Ano ang Mga Mamimili at Pagpapahiram sa Negosyo (CBLI)?
Ang Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ay isang plano na sinimulan upang makatulong sa layunin ng pamahalaan na iwasto ang krisis sa kredito noong 2008. Ang layunin ay upang mai-unlock ang credit at i-kickstart ang ekonomiya sa pamamagitan ng paghikayat sa pangalawang lending market na bumili ng mga assets na nai-back ng Little Business Administration (SBA) pautang.
Mga Key Takeaways
- Ang Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ay naghangad na hindi direktang mag-iniksyon ng maliliit na negosyo at mamimili na may kredito kasunod ng krisis sa pananalapi noong 2008.Up hanggang $ 200 bilyon sa pagpopondo ng mamumuhunan ay ipinagkakaloob upang bumili ng maliliit na negosyo, komersyal na securitizations sa pagpapautang, at mga pautang sa consumer. Inaasahan na ang pagkakaloob ng mababang pinansya sa financing ay magbubungkal ng mga merkado ng securitization at palawakin ang pag-access sa kredito para sa mga maliliit na may-ari ng negosyo at mga mamimili.Ang CBLI ay bahagi ng Troubled Asset Relief Program (TARP) at isang bahagi ng Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF).
Pag-unawa sa Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Ang Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ay bahagi ng Troubled Asset Relief Program (TARP). Ang TARP, na nilagdaan sa batas noong Oktubre 2008 ni Pangulong George W. Bush at pinamamahalaan ng US Treasury, ay nagtakda upang patatagin ang sistema ng pananalapi ng bansa, ibalik ang paglago ng ekonomiya, at pagaanin ang mga anunsyo sa pagtatapos ng Dakilang Pag-urong sa pamamagitan ng pagbili ng gulo mga ari-arian at stock ng mga kumpanya.
Sa gitna ng pagsusumikap na ito sa paglilinis, ang Consumer at Business Lending Initiative (CBLI) ay ipinakita sa gawain ng pagpapalakas ng kredito sa mga nakikipaglaban sa maliliit na may-ari ng negosyo at mga mamimili. Hanggang sa $ 200 bilyon sa financing ng mamumuhunan ay pinakawalan upang bumili ng maliliit na negosyo, securitizations ng komersyal na mortgage, at mga pautang sa consumer. Ito ay pinadali sa pamamagitan ng Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) - isang programa na nilikha ng US Federal Reserve (Fed) noong Nobyembre 2008 upang mapalakas ang paggastos ng mga mamimili at itaguyod ang ekonomiya sa pamamagitan ng pagpapalabas ng mga na-back-sec Secure (ABS) na binubuo ng auto, mag-aaral, at mga pautang sa credit card, atbp, pati na rin ang mga pautang na ginagarantiyahan ng SBA.
Mahalaga: Ang mga ABS ay naging isang mahalagang paraan para sa mga institusyong pampinansyal (FIs) upang pondohan ang labis na pautang sa mga negosyo at sambahayan.
Inaasahan na ang pagkakaloob ng mababang gastos sa financing para sa mga namumuhunan ay magbawas sa mga merkado ng securitization at palawakin ang pag-access sa kredito para sa mga maliliit na may-ari ng negosyo at mga mamimili. Naglaan din ang inisyatibo para sa pagbili ng Treasury ng SBA na na-back 504 at 7 (a) pautang, na tumutulong upang mapalawak pa ang mga hangarin na ito.
Mga Benepisyo ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Ang Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ay isang mahalagang panukala ng Fed upang maprotektahan ang pangalawang merkado ng pagpapahiram.
Nang walang isang epektibong pangalawang merkado ng pagpapahiram, ang isang malaking pilay ay inilalagay sa mga pangunahing komersyal na bangko, habang ang kamay ng dalawang tagapagpahiram ay nagtatrabaho sa kamay. Ang mga bangko ay madalas na pinagsama ang kanilang mga pautang at ibinebenta ang mga ito sa pangalawang merkado, na pinapanatili ang malayang daloy ng pera sa mga bangko, na pinapayagan silang magpatuloy sa pamamahagi ng parehong personal at pautang sa negosyo. Sa madaling salita, nang walang pangalawang merkado, ang pagpapahiram mula sa mga komersyal na bangko ay nalunod.
Kritiko ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Sa kabila ng kagalang-galang na hangarin nito, ang Consumer at Business Lending Initiative (CBLI) ay hindi pinalakpakan ng lahat. Nang ang TARP ay nakabalot noong 2013, inangkin ng gobyerno na nag-save ito ng higit sa isang milyong mga trabaho, nakatulong patatagin ang mga bangko, at ibalik ang pagkakaroon ng kredito para sa mga indibidwal at negosyo.
Gayunpaman, ang ilang mga ekonomista, pulitiko, at mga propesyonal sa pinansya ay nagtanong kung ang pera ay maaaring magamit nang mas mahusay. Mayroong mga mungkahi na ang pagbubuhos ng cash na ibinigay ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) sa mga bangko ay hindi palaging pinapakain sa mga maliliit na may-ari ng negosyo at mga mamimili, tulad ng ipinangako.
Sa halip, ang hatol sa ilang mga tirahan ay ang murang financing higit sa lahat ay kumikilos bilang isang gantimpala para sa masamang pag-uugali, paglalagay ng mga bangko at higit na pakinabang sa Wall Street kaysa sa pangkalahatang publiko.
Kasaysayan ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Ang mga sumusunod na pangunahing aktibidad ay naganap sa ilalim ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI):
- Nobyembre 2008: inihayag ang TALFFeb. 10, 2009: The Fed, The Federal Reserve Bank of New York (FBRNY), at US Treasury ay nagsiwalat na ang laki ng TALF ay maaaring palawakin mula sa $ 200 bilyon hanggang $ 1 trilyonMarch 3, 2009: Ang TALF ay inilunsadMarch 19, 2009: Pinalawak ng mga ahensya ang karapat-dapat na collateral para sa programa na isama ang mga tulad ng mga ABS tulad ng mga pautang sa plano sa sahig, pagsulong sa pag-aarkila ng mortgage, pag-upa ng kagamitan sa negosyo, pag-upa ng kagamitan sa negosyo, at pagpapaupa sa sasakyanMga 1, 2009: Inanunsyo ng Fed na ang mga bagong naglabas ng mga komersyal na mga mortgage-backed securities (CMBSs) at mga ABS ay sinusuportahan ng ang mga pautang sa pananalapi sa pananalapi ng seguro ay magiging karapat-dapat na collateral sa ilalim ng TALF.May 19, 2009: Ang Fed ay may kasamang mataas na kalidad, pamana ng mga CMBS sa programaJune 2, 2009: Ang mga kahilingan sa pautang sa ilalim ng Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ay umaabot sa kanilang pinakamataas na antasAug. 17, 2009: Ang TALF ay pinalawak hanggang Hunyo 2010Hune 30, 2010: Ang TALF ay sarado para sa mga bagong pagpapalawak ng pautang
