ANO ANG Proseso ng Pagdurusa
Ang proseso ng pagkalugi ay isang paraan kung saan makalabas ang isang nangungutang mula sa isang utang sa pamamagitan ng paghahalili ng isang portfolio ng mga security seced back ng US Treasury para sa collateral. Ang mga security na ito ay dapat na sapat na halaga upang makabuo ng sapat na cash flow upang masakop ang natitirang punong-guro at interes na inutang sa utang.
Sa kaso ng pagkalugi, ang obligasyon sa utang ay hindi mawawala, ngunit ang pagkatalo ay nagpakawala sa mortgaged na pag-aari mula sa lien laban dito. Sa gayon, ang nanghihiram ay maaaring magbayad muli o ibenta ang piraso ng real estate sa ilalim ng pagkatalo.
Sa pangkalahatan ay nangangailangan ng pagtagumpay na mangutang ang kumuha ng ligal at pinansiyal na serbisyo mula sa mga dalubhasa na mahusay sa proseso ng pagkatalo. Kasama dito ang isang broker-dealer. Ito ay dahil ang pagkatalo ay nangangailangan ng paglikha ng mga bagong nabuo na mga nilalang, tulad ng isang humalili nang panghihiram. Sa tulong ng mga dalubhasang dalubhasa, ang isang borrower ay karaniwang maaaring makumpleto ang proseso ng pagkatalo sa loob lamang ng 30 araw. Ang bilang ng mga partido na kasangkot at ang halaga ng pagkalugi ay nag-iiba, dahil ang mga batas na namamahala sa proseso ay magkakaibang estado sa estado.
PAGKAKILALA sa Proseso ng Pagkatalo
Ang proseso ng pagkatalo ay nakakatulong upang masiguro ang mga namumuhunan sa mga security na na-back mortgage ang daloy ng cash na inaasahan nila kapag bumili ng mga security na ito. Kung, halimbawa, ang isang nanghihiram ay dumating sa isang malaking halaga ng pera at nagpapasya na bayaran ang kanilang utang sa isang bukol na halaga, nang maaga sa pagiging matanda ng kanilang mortgage, ang mga namumuhunan sa kabilang dulo ay hindi makakatanggap ng mga pagbabayad ng interes na kanilang inaasahan bilang cash flow.
Ang pagkalugi ay nagmula sa merkado ng bono bilang isang paraan upang makatulong na matiyak na matatanggap ng mga namumuhunan ang kanilang inaasahang ani kung sakaling nagpasya ang nagbigay ng bono na ihanda ang kanilang mga obligasyon sa kanilang mga bondholders. Gayunman, ang pagkatalo ay naging tanyag sa mundo ng financing ng real estate nang matapos ang securitized lending.
Mga kundisyon para sa pagkatalo
Ang mga ligtas na pautang ay karaniwang pinanghahawakan ng mga entidad na kilala bilang mga Real Estate Mortgage Investment Conduits, o mga PAG-ASAWA. Ang mga entity na ito ay nagpapatakbo sa ilalim ng isang kinokontrol na listahan ng mga patakaran na itinakda ng Internal Revenue Code. Ang mga patakarang ito ay tumutukoy sa mga kondisyon na dapat matugunan para sa isang nanghihiram upang maging kuwalipikado sa pagkatalo.
Ang unang panuntunan ay nagbabawal sa pagkatalo kung ang mortgage ay mas mababa sa dalawang taong gulang. Ang mga patakaran ay tumutukoy sa araw na ang utang ay nai-secure bilang simula ng dalawang taon, kaysa sa araw na sarado ang pautang. Ang ilang mga pautang ay tukuyin na ang pautang ay dapat na mas matanda kaysa sa dalawang taon para sa pagkatalo.
Sinasabi rin ng mga patakaran na ang mga dokumento ng pautang ay dapat na tahasang pinahihintulutan ang nanghihiram na humingi ng pagkatalo. Ang mga dokumento ay maaaring hindi susugan mamaya upang payagan ang pagkatalo. Ang mga security na ginamit bilang bagong collateral ay dapat na mga security sec ng gobyerno, dahil ang mga ito ay itinuturing na naglalaman ng pinakamababang panganib para sa mga namumuhunan. Sa wakas, ang mortgage laban sa pag-aari ay maaari lamang mapalaya upang mapadali ang pag-aari ng ari-arian tulad ng pagbebenta o refinancing.
