DEFINISYON ng ipinagpaliban na Load
Ang isang ipinagpaliban na pag-load ay isang singil sa pagbebenta o bayad na nauugnay sa isang kapwa pondo na sisingilin kapag ang mamumuhunan ay muling bubuuin ang kanyang mga pagbabahagi, sa halip na kapag ang paunang puhunan ay ginawa. Ang bentahe ng isang ipinagpaliban na pagkarga ay ang buong halaga ng pamumuhunan ay ginagamit upang bumili ng mga pagbabahagi, sa halip na isang bahagi na kinuha bilang bayad sa harap. Pinapayagan nito ang interes na maipon sa isang mas malaking paunang puhunan sa paglipas ng panahon.
BREAKING DOWN Pinagpaliban na Load
Ang isang ipinagpaliban na pagkarga ay isang bayad na sinusuri kapag nagbebenta ang isang mamumuhunan ng ilang mga klase ng pagbabahagi ng pondo bago ang isang tinukoy na petsa. Ang mga ipinagpaliban na pag-load ay karaniwang tumatakbo sa isang flat o sliding scale para sa isa at pitong taon pagkatapos ng pagbili, na may pag-load / bayad sa kalaunan ay bumababa hanggang sa zero. Ang mga ipinagpaliban na mga naglo-load ay madalas na masuri bilang isang porsyento ng mga assets.
Naitala na Halimbawa ng Pag-load
Kung ang isang namumuhunan ay naglalagay ng $ 10, 000 sa isang pondo na may isang 5 porsyento na ipinagpaliban na pagkarga ng benta, at kung walang iba pang "mga bayad sa pagbili, " ang buong $ 10, 000 ay gagamitin upang bumili ng mga namamahagi ng pondo, at ang 5 porsyento na pag-load ng benta ay hindi bawas hanggang ang mamumuhunan muling binubuo ang kanyang mga pagbabahagi, kung saan ang halaga ay ibabawas mula sa natubos na kita.
Karaniwan, kinakalkula ng isang pondo ang halaga ng isang ipinagpaliban na pagkarga ng benta batay sa mas maliit ng halaga ng paunang pamumuhunan ng shareholder o ang halaga ng pamumuhunan sa pagtubos. Halimbawa, kung ang namumuhunan sa una ay namuhunan ng $ 10, 000, at sa pagtubos, pinahahalagahan ang pamumuhunan sa $ 12, 000, isang ipinagpaliban na pagkarga ng benta na kinakalkula sa paraang ito ay batay sa halaga ng paunang puhunan - $ 10, 000 - hindi sa halaga ng pamumuhunan sa pagtubos. Maingat na basahin ng mga namumuhunan ang prospectus ng pondo upang matukoy kung kinakalkula ng pondo ang ipinagpaliban na pagkarga ng benta sa paraang ito.
Mga Deed Loads at 12b-1 Fees
Ang isang pondo o klase na may contingent na ipinagpaliban na pag-load ng benta ay karaniwang magkakaroon din ng taunang bayad sa 12b-1. Ang mga bayarin na kilala bilang 12b-1 ay binabayaran ng pondo upang masakop ang mga gastos sa pamamahagi at kung minsan ang mga gastos sa serbisyo ng shareholder. Ang perang ito ay karaniwang kinuha sa mga asset ng pamumuhunan ng pondo. Kabilang sa mga bayarin sa pamamahagi ang pera na binayaran para sa marketing at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo, tulad ng pagbabayad sa mga broker at iba pa na nagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo, at pagbabayad para sa advertising, pag-print at pag-mail ng mga prospectus sa mga bagong mamumuhunan, at pag-print at pagpapadala ng mga literatura sa pagbebenta. Ang SEC ay hindi nililimitahan ang laki ng 12b-1 na bayarin na maaaring bayaran, ngunit sa ilalim ng mga panuntunan ng FINRA, ang 12b-1 na bayad na ginagamit upang magbayad ng mga gastos sa marketing at pamamahagi (kumpara sa mga gastos sa serbisyo ng shareholder) ay hindi maaaring lumampas sa 0.75 porsyento ng isang pondo average na net assets bawat taon.
Ang mga ipinagpaliban na naglo-load at 12b-1 na bayarin ay kapwa bumababa sa katanyagan. Ang mga ipinagpaliban na mga naglo-load ay matatagpuan pa rin sa maraming uri ng mga produkto ng seguro, tulad ng mga annuities at kahit na sa maraming mga pondo ng bakod.
