Kapag ang palagay ng mga namumuhunan ay nagtatanggol, malamang na lumingon sila sa mga staples, real estate, at mga consumer. Sa katunayan, ito ang naging pinakamahusay na sektor ng S&P 500 sa nakaraang buwan, bagaman sila ay nagbebenta pa rin ng bahagyang mas mababa, dahil ang mga tensiyon sa kalakalan sa pagitan ng dalawang kapangyarihang pang-ekonomiya sa mundo - ang Estados Unidos at China - umabot sa isang bagong antas ng kasidhian.
Ang sektor ng aerospace at pagtatanggol ay hindi kaagad naisip bilang isang "tago" na ligtas na kanlungan sa mga oras ng kawalan ng katiyakan sa merkado, ngunit ito ay may kalamangan na bahagyang walang pinag-aralan sa pandaigdigang ekonomiya. Ang mga kita ng industriya ay nananatiling higit na nakasalalay sa mga badyet sa paggasta ng gobyerno at lumalaking pagbabanta ng kaguluhan ng militar. Noong Marso, iminungkahi ni Pangulong US Donald Trump ang $ 750 bilyon para sa pambansang pagtatanggol sa 2020 federal budget, na kumakatawan sa isang $ 34 bilyon na pagtaas, o tungkol sa 5%, sa kung ano ang isinagawa ng Kongreso para sa piskal na taon 2019.
Mula sa isang pananaw sa pagpapahalaga, ang aerospace at mga sangkap ng pagtatanggol ng kalakalan ng S&P 500 nang humigit-kumulang na 14.9 beses na tinantyang 2020 na kita, na nag-aalok ng isang maliit na diskwento sa maramihang 15.6 para sa average na kumpanya ng S&P 500.
"Kami ay nananatiling nakabubuo sa mga stock ng pagtatanggol at naniniwala na sila ay isang mabuting lugar na nararapat, " isinulat ng analista ng Morgan Stanley na si Rajeev Lalwani sa isang kamakailang ulat ng pananaliksik. "Lumalagong kakayahang makita ang mga benta sa pamamagitan ng kalagitnaan ng 2020s mula sa isang dalawang-taon na mga pares ng pakikitungo sa badyet nang maayos sa pagpapahalaga sa gitna ng kawalan ng katiyakan, " dagdag ni Lalwani, bawat Barron.
Ang mga negosyante na nais mag-posisyon para sa isang mas "panganib-off" na kapaligiran habang ang Washington at Beijing ay tumataas sa mga himpapawid sa isang lalong pangit na digmaang pangkalakalan na nagbabanta upang makuha ang pandaigdigang paglago ng ekonomiya ay dapat isaalang-alang ang paggalugad ng tatlong aerospace at pagtatanggol na ipinagpalit na pondo (ETF) maaaring magbigay ng ilang pagtatanggol sa mga kaguluhan.
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Sa isang napakalaking $ 5.13 bilyong base ng asset, ang iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) ay naglalayong magbigay ng katulad na mga resulta ng pamumuhunan sa Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - isang benchmark na binubuo ng mga kumpanya na gumagawa, nagtipon, at namamahagi ng eroplano at kagamitan sa pagtatanggol.. Ang nangungunang dalawang hawak ng pondo sa isang basket ng 35 na stock - Ang Boeing Company (BA) at United Technologies Corporation (UTX) - nagdadala ng isang pinagsama-samang pagtimbang ng halos 40%. Ang dami ng dami ng dolyar ng higit sa $ 30 milyon na karamihan sa mga araw na pinagsama sa isang makitid na 0.03% na pagkalat ay nagpapanatiling mababa sa mga gastos sa pangangalakal. Kahit na ang bayad sa pamamahala ng ETF ay hindi mura, nananatiling mapagkumpitensya para sa segment. Nag-aalok ang ITA ng isang 1.07% na ani ng dividend at naibalik ang 22.97% taon hanggang ngayon (YTD), na pinalaki ang S&P 500 Index ng 8% sa parehong panahon ng Agosto 7, 2019.
Ang pagbabahagi ng ITA ay nagtaguyod ng isang kahanga-hangang 32% na rally mula sa kanilang Disyembre 2018 na mababa hanggang sa kanilang mataas na Pebrero bago muling lumapit sa 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) noong Marso. Mula noon, ang ETF ay nag-oscillated sa loob ng isang maayos na pagtaas ng channel. Sinubukan kamakailan ng presyo na itulak sa ibaba ang mas mababang takbo ng channel ngunit natagpuan ang malakas na suporta sa pagbili sa antas na iyon sa sesyon ng pangangalakal kahapon. Ang mga negosyante na tumatagal ng mahabang posisyon ay dapat isaalang-alang ang pagkuha ng kita sa malapit sa itaas na takbo ng channel at huminto sa ibaba ng mababang kahapon sa $ 208.07.
SPDR S&P Aerospace at Depensa ng ETF (XAR)
Ang SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) ay naglalayong malawak na subaybayan ang presyo at pagganap ng S&P Aerospace & Defense Select Industry Index. Ang pinagbabatayan na indeks ay binubuo ng aerospace ng US at mga kumpanya ng pagtatanggol, tulad ng tinukoy ng The Global Industry Classification Standard (GICS) - isang pamantayang sistema ng pag-uuri para sa mga pagkakapantay-pantay na binuo nang magkasama ng Morgan Stanley Capital International (MSCI) at Standard & Poor's. Ang ETF, na inilunsad noong 2011, ay naiiba sa benchmark sa pamamagitan ng paggamit ng isang 40/40/20 na bigat sa mga stock ng malaki, mid-, at maliit na cap. Ang XAR ay may hawak na isang basket ng 30 stock, na may nangungunang 10 mga paglalaan na nagkakaloob ng 43.30% ng portfolio. Halos 125, 000 pagbabahagi ay nagbabago ng mga kamay bawat araw, na nagbibigay ng sapat na pagkatubig sa mga mangangalakal. Hanggang Agosto 7, 2019, ang pondo ay may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 1.62 bilyon, singilin ang isang mapagkumpitensya na 0.35% na pamamahala ng bayad, at ang kalakalan ay 31.24% na mas mataas hanggang ngayon sa taong ito.
Ang XAR ay patuloy na gumalaw nang mas mataas mula noong 50-araw na SMA na tumawid sa itaas ng 200-araw na SMA noong kalagitnaan ng Marso upang makabuo ng isang "gintong krus" signal. Ang presyo ay nahulog sa ilalim ng mahalagang suporta sa $ 100 noong Lunes, Agosto 5, bago magtatanghal ng isang pagbaligtad sa intraday upang magsara sa itaas na antas. Ang pagtanggi sa ibaba ng lugar na ito ay maaaring mag-trigger ng karagdagang pagbili sa mga darating na araw habang ang mga negosyante sa swing ay naghahanap upang bumili ng pullback. Ang mga may bukas na kalakalan ay dapat magtakda ng isang order na take-profit na malapit sa $ 110, kung saan ang presyo ay maaaring makatagpo ng pagtutol mula sa isang takbo ng upo sa itaas ng mga kamakailan-lamang na taluktok. Pag-isipan ang pagprotekta sa kapital ng trading na may isang order ng stop na nakaposisyon sa ilalim ng kandila kahapon sa $ 101.31.
Araw-araw na Aerospace at Defense Bull 3X Shares (DFEN)
Nilikha noong 2017, ang Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) ay nagtangkang magbigay ng tatlong beses sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index. Halimbawa, kung ang index ng benchmark ay nagbabalik ng 1%, naglalayong ibalik ang 3%. Dapat alalahanin ng mga negosyante na ang pagganap ng pondo ay maaaring lumihis mula sa na-advertise na leverage dahil sa compounding at pang-araw-araw na rebalancing. Dahil dito, ang ETF ay nababagay sa panandaliang pangangalakal kaysa sa pagbili at pag-iingat na pamumuhunan. Ang pondo ay nakatuon sa pagkakalantad sa mga bigat ng industriya, tulad ng Boeing, United Technologies, at Lockheed Martin Corporation (LMT), at ito ay gumagana nang perpekto para sa mga nais ng isang agresibong pagtaas ng taya sa nangungunang aerospace at mga manlalaro ng depensa. Isaalang-alang ang paggamit ng mga order na limitasyon upang labanan ang bahagyang mas mataas na 0.17% average na pagkalat at pagdidilig na katuwiran. Ang DFEN ay namamahala sa mga net assets na $ 56.33 milyon, ay may isang ratio ng gastos na 0.98%, at umabot sa 71.15% YTD hanggang sa Agosto 7, 2019.
DFEN tacks ang parehong pinagbabatayan index bilang ITA; samakatuwid, ang parehong mga tsart ay magkatulad. Ang isang pullback sa mas mababang takbo ng isang pataas na channel at 200-araw na SMA ay nagbibigay ng isang mahusay na peligro / gantimpala sa trading trading. Ang relasyong lakas ng kamag-anak (RSI) ay nakaupo sa ibaba 50, na binibigyan ang presyo ng maraming silid upang masubukan ang mas mataas na presyo bago pagsama. Ang mga tumagal ng isang mahabang posisyon ay dapat na maghanap para sa isang pag-urong ng Oktubre 2018 na mataas sa $ 64.16 at protektahan ang downside na may isang order na pagtigil sa pagkawala sa ibaba lamang kahapon sa $ 48.93. Nag-aalok ang kalakalan ng 1: 7 na ratio ng panganib / gantimpala ($ 13.34 target na kita / $ 1.90 na paghinto ng pagkawala), sa pag-aakalang punan ang presyo ng pagsasara ng $ 50.82 kahapon.
StockCharts.com
