Ang pagbabalik sa equity (ROE) at pagbabalik sa kapital (ROC) ay sumusukat sa mga katulad na konsepto, ngunit may kaunting pagkakaiba sa mga pinagbabatayan na mga formula. Ang parehong mga panukala ay ginagamit upang matukoy ang kakayahang kumita ng isang kumpanya batay sa pera na kinailangan nitong magtrabaho.
Bumalik sa Equity
Ang pagbabalik sa equity ay sumusukat sa kita ng isang kumpanya bilang isang porsyento ng pinagsamang kabuuang halaga ng lahat ng mga interes sa pagmamay-ari sa kumpanya. Halimbawa, kung ang kita ng isang kumpanya ay katumbas ng $ 10 milyon para sa isang panahon, at ang kabuuang halaga ng mga interes ng equity ng shareholders sa kumpanya ay katumbas ng $ 100 milyon, ang pagbabalik sa equity ay katumbas ng 10% ($ 10 milyon na hinati ng $ 100 milyon).
Ang pormula para sa pagkalkula ng ROE ay ang mga sumusunod:
Bumalik sa equity = Average shareholders 'equityNet kita
Mayroong isang bilang ng mga iba't ibang mga figure mula sa pahayag ng kita at balanse sheet na maaaring magamit ng isang tao upang makakuha ng isang iba't ibang mga ROE. Ang isang karaniwang pamamaraan ay ang pagkuha ng netong kita mula sa pahayag ng kita at hatiin ito sa pamamagitan ng kabuuang equity shareholders sa sheet ng balanse.
Kung ang isang kumpanya ay may netong kita na $ 50, 000 sa pahayag ng kita sa isang naibigay na taon at naitala ang kabuuang equity shareholders na $ 100, 000 sa balanse ng sheet sa parehong taon, pagkatapos ay ang ROE ay 50%. Ang ilang mga nangungunang kumpanya ay regular na mayroong ROE hilaga ng 30%.
Bumalik sa Kapital
Bumalik sa kapital, bilang karagdagan sa paggamit ng halaga ng mga interes sa pagmamay-ari sa isang kumpanya, kasama rin ang kabuuang halaga ng mga utang na utang ng kumpanya sa anyo ng mga pautang at mga bono.
Halimbawa, kung ang kita ng isang kumpanya ay katumbas ng $ 10 milyon para sa isang panahon, at ang kabuuang halaga ng mga interes ng equity ng shareholders sa kumpanya ay katumbas ng $ 100 milyon, at ang mga utang ay katumbas ng $ 100 milyon, ang pagbabalik sa kapital ay katumbas ng 5% ($ 10 milyon na hinati ng $ 200 milyon).
Ang pormula para sa pagkalkula ng ROC ay ang mga sumusunod:
Bumalik sa kabisera = Utang + EquityNet kita
Tulad ng sa ROE, ang isang mamumuhunan ay maaaring gumamit ng iba't ibang mga numero mula sa sheet ng balanse at pahayag ng kita upang makakuha ng bahagyang magkakaibang mga pagkakaiba-iba ng ROC. Sa huli ang mahalaga ay ginagamit ng mamumuhunan ang parehong pagkalkula sa paglipas ng panahon, dahil ibubunyag nito kung ang kumpanya ay nagpapabuti, manatiling pareho, o pagtanggi sa pagganap sa paglipas ng panahon.
Kung ang isang kumpanya ay mayroong netong 50, 000 sa statement ng kita sa isang naibigay na taon, naitala ang kabuuang equity shareholders na 100, 000 sa balanse sa parehong taon, at mayroong kabuuang utang na 65, 000, pagkatapos ay ang ROC ay 30% (50, 000 / 165, 000). Ito ay isang napakabilis na paraan upang makalkula ang ROC, ngunit para lamang sa mga napaka-simpleng kumpanya. Kung ang isang kumpanya ay may mga obligasyon sa pag-upa na ito rin ay kailangang maikumpirma. Kung ang isang kumpanya ay may isang beses na mga natamo na hindi kapaki-pakinabang para sa paghahambing ng ratio taon-sa-taon, kung gayon ang mga ito ay kailangang ibabawas. Para sa karagdagang mga paraan ng pagkalkula ng ROC, tingnan ang Return on Invested Capital.
Mga Key Takeaways
- Ang ROC at ROE ay kilalang-kilala at mapagkakatiwalaang mga benchmark na ginagamit ng mga namumuhunan at institusyon upang magpasya sa pagitan ng mga mapagkumpitensyang pagpipilian. Ang lahat ng iba pang mga bagay ay pantay-pantay, karamihan sa mga nakaranasang namumuhunan ay pipiliang mamuhunan sa isang kumpanya na may mas mataas na ROE at ROC kung ihambing sa isang kumpanya na may mas mababang ratios.
