Ang paglipat ng mga average ay isang paboritong tool ng mga aktibong mangangalakal. Gayunpaman, kapag pinagsama ang mga merkado, ang tagapagpahiwatig na ito ay humahantong sa maraming mga whipsaw trading, na nagreresulta sa isang nakakabigo na serye ng mga maliliit na panalo at pagkalugi. Ang mga analista ay gumugol ng mga dekada na sinusubukan upang mapabuti ang simpleng average na paglipat., tinitingnan namin ang mga pagsisikap na ito at nakita na ang kanilang paghahanap ay humantong sa kapaki-pakinabang na mga tool sa pangangalakal. (Para sa pagbabasa ng background sa simpleng mga average na gumagalaw, tingnan ang Mga Simple Average na Average Make Trend Stand Out .)
Mga kalamangan at kahinaan ng Average na Average
Ang mga pakinabang at kawalan ng mga gumagalaw na average ay naipon ni Robert Edwards at John Magee sa unang edisyon ng Teknikal na Pagtatasa ng Stock Trend , nang sinabi nila "at, bumalik noong 1941 na masaya kaming nagawa ang pagtuklas (kahit maraming iba pa ang gumawa) bago ito) na sa pamamagitan ng pag-average ng data para sa isang nakasaad na bilang ng mga araw… ang isa ay maaaring makakuha ng isang uri ng awtomatikong takbo na tiyak na bigyang kahulugan ang mga pagbabago ng takbo… Tila napakahusay na maging totoo. magandang maging totoo."
Sa mga kawalan ay higit pa sa mga pakinabang, sina Edwards at Magee ay mabilis na pinabayaan ang kanilang pangarap na mangalakal mula sa isang beach bungalow. Ngunit 60 taon pagkatapos nilang isulat ang mga salitang iyon, ang iba ay nagpupumilit na maghanap ng isang simpleng tool na walang kahirap-hirap maihatid ang kayamanan ng mga merkado.
Mga Simple Average na Average
Upang makalkula ang isang simpleng average na paglipat, idagdag ang mga presyo para sa ninanais na tagal ng oras at hatiin sa bilang ng mga panahong napiling. Ang paghahanap ng isang limang araw na average na paglipat ay mangangailangan ng pagtipon ng limang pinakabagong mga presyo ng pagsara at paghahati ng lima.
- Kung ang pinakahuling malapit ay nasa itaas ng average na paglipat, ang stock ay ituturing na nasa isang uptrend.Downtrends ay tinukoy ng mga presyo ng kalakalan sa ibaba ng average na paglipat. (Para sa higit pa, tingnan ang aming tutorial sa Paglipat ng Average .)
Ang pag-aari ng trend na ito ay ginagawang posible para sa paglipat ng mga average upang makabuo ng mga signal ng kalakalan. Sa pinakasimpleng aplikasyon nito, ang mga mangangalakal ay bumili kapag ang mga presyo ay lumipat sa itaas ng gumagalaw na average at nagbebenta kapag tumatawid ang mga presyo sa ibaba ng linya. Ang isang diskarte tulad nito ay ginagarantiyahan upang ilagay ang negosyante sa kanang bahagi ng bawat makabuluhang kalakalan. Sa kasamaang palad, habang pinapawi ang data, ang mga gumagalaw na average ay mawawala sa likod ng pagkilos sa merkado at ang negosyante ay halos palaging magbabalik ng isang malaking bahagi ng kanilang kita sa kahit na ang pinakamalaking mga nanalong trading.
Mga Average na Paglilipat ng Average
Parang gusto ng mga analista ang ideya ng paglipat average at gumugol ng maraming taon na sinusubukang bawasan ang mga problema na nauugnay sa lagas na ito. Ang isa sa mga makabagong ito ay ang average na paglipat ng average (EMA). Ang pamamaraang ito ay nagtatalaga ng isang medyo mas mataas na bigat ng kamakailan-lamang na data, at bilang isang resulta ay mananatili itong malapit sa pagkilos ng presyo kaysa sa isang simpleng paglipat ng average. Ang pormula upang makalkula ang isang average na average na paglipat ay:
Ema = (Timbang × Isara) + ((1 − Timbang) × EMAy) kung saan: Timbang = ang patuloy na pagpapawi na pinili ng analyst
Ang isang karaniwang halaga ng pagtimbang ay 0.181, na malapit sa isang 20-araw na simpleng paglipat ng average. Ang isa pa ay 0.10, na humigit-kumulang isang average na 10-araw na paglipat.
Bagaman binabawasan nito ang lag, ang exponential average na average ay nabigo upang matugunan ang isa pang problema sa paglipat ng mga average, na kung saan ang kanilang paggamit para sa mga signal ng kalakalan ay hahantong sa isang malaking bilang ng pagkawala ng mga trading. Sa Mga Bagong Konsepto sa Teknikal na Mga Sistemang Pangangalakal , tinantya ng Welles Wilder na ang mga merkado ay uso lamang sa isang quarter ng oras. Hanggang sa 75% ng aksyon sa pangangalakal ay nakakulong sa makitid na mga saklaw, kapag ang gumagalaw-average na mga signal ng pagbili at nagbebenta ay paulit-ulit na nabuo habang ang mga presyo ay mabilis na lumilipat sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat. Upang matugunan ang problemang ito, iminungkahi ng maraming mga analista na nag-iiba-iba ng bigat ng kadahilanan ng pagkalkula ng EMA. (Para sa higit pa, tingnan kung Paano ginagamit ang paglipat ng mga average sa pangangalakal? )
Pag-aayos ng Mga Average na Paglipat sa Aksyon sa Market
Ang isang paraan ng pagtugon sa mga kawalan ng paglipat ng mga average ay ang pagpaparami ng salik ng bigat sa pamamagitan ng isang volatility ratio. Ang paggawa nito ay nangangahulugang ang paglipat ng average ay higit pa mula sa kasalukuyang presyo sa pabagu-bago ng merkado. Papayagan nitong tumakbo ang mga nanalo. Bilang isang takbo na natapos at ang mga presyo ay nagkakasamang, ang paglipat average ay lalapit sa kasalukuyang pagkilos sa merkado at, sa teorya, pahintulutan ang negosyante na panatilihin ang karamihan sa mga natamo na nakuha sa takbo. Sa pagsasagawa, ang ratio ng pagkasumpungin ay maaaring maging isang tagapagpahiwatig tulad ng Bollinger Band®width, na sumusukat sa distansya sa pagitan ng kilalang Bollinger Bands®. (Para sa higit pa sa tagapagpahiwatig na ito, tingnan ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Bollinger Bands® .)
Inirerekomenda ni Perry Kaufman na palitan ang variable na "bigat" sa formula ng EMA na may pare-pareho batay sa ratio ng kahusayan (ER) sa kanyang libro, New Trading Systems at Methods . Ang tagapagpahiwatig na ito ay dinisenyo upang masukat ang lakas ng isang kalakaran, na tinukoy sa loob ng isang saklaw mula -1.0 hanggang +1.0. Ito ay kinakalkula gamit ang isang simpleng formula:
Ang ER = kabuuan ng ganap na pagbabago ng presyo para sa bawat pagbabago ng presyo ng bartotal para sa panahon kung saan:
Isaalang-alang ang isang stock na may limang puntos na saklaw bawat araw, at sa pagtatapos ng limang araw ay nakakuha ng isang kabuuang 15 puntos. Ito ay magreresulta sa isang ER na 0.67 (15 puntos paitaas na paggalaw na hinati sa kabuuang 25-point range). Kung ang stock na ito ay tumanggi ng 15 puntos, ang ER ay magiging -0.67. (Para sa higit pang payo sa pangangalakal mula kay Perry Kaufman, basahin ang Losing To Win , na nagbabalangkas ng mga diskarte para sa pagkaya sa mga pagkalugi sa pangangalakal.)
Ang prinsipyo ng kahusayan ng isang trend ay batay sa kung magkano ang direksyon ng paggalaw (o kalakaran) na nakukuha mo sa bawat yunit ng paggalaw ng presyo sa isang tinukoy na tagal ng oras. Ang isang ER ng +1.0 ay nagpapahiwatig na ang stock ay nasa isang perpektong pag-akyat; -1.0 ay kumakatawan sa isang perpektong downtrend. Sa mga praktikal na termino, ang mga labis na kilos ay bihirang maabot.
Upang mailapat ang tagapagpahiwatig na ito upang mahanap ang umaangkop na average na paglipat (AMA), ang mga mangangalakal ay kailangang kalkulahin ang timbang sa mga sumusunod, sa halip kumplikado, pormula:
C = 2 saanman: SCF = ang pagpapalawak na pare-pareho para sa pinakamabilis na pinahihintulutan ng EMA (karaniwang 2) SCS = ang eksponenteng pare-pareho para sa pinakamabagal na pinahihintulutan ng Ema (madalas 30)
Ang halaga para sa C ay ginamit sa formula ng EMA sa halip na ang mas simple variable variable. Bagaman mahirap makalkula sa pamamagitan ng kamay, ang average na umaakma na gumagalaw ay kasama bilang isang pagpipilian sa halos lahat ng mga pakete ng software ng kalakalan. (Para sa higit pa sa Ema, basahin ang Pag- explore ng Tunay na Timbang na Paglipat Average .
Ang mga halimbawa ng isang simpleng paglipat ng average (pulang linya), isang average na paglipat ng average (asul na linya) at ang adaptive na paglipat ng average (berdeng linya) ay ipinapakita sa Figure 1.
Larawan 1: Ang AMA ay nasa berde at ipinapakita ang pinakamalaking antas ng pagyelo sa aksyon na saklaw ng saklaw na nakikita sa kanang bahagi ng tsart na ito. Sa karamihan ng mga kaso, ang average na paglipat ng average, na ipinakita bilang bughaw na linya, ay pinakamalapit sa pagkilos ng presyo. Ang simpleng average na paglipat ay ipinapakita bilang pulang linya.
Ang tatlong mga nakalilipat na average na ipinapakita sa figure ay lahat madaling kapitan ng whipsaw trading sa iba't ibang oras. Ang disbentaha sa paglipat ng mga average ay sa ngayon ay imposible na maalis.
Konklusyon
Sinubukan ni Robert Colby ang daan-daang mga tool sa pag-analisa sa teknikal sa The Encyclopedia of Technical Market Indicators . Nagtapos siya, "Kahit na ang average na gumagalaw na average ay isang kawili-wiling mas bagong ideya na may kaunting apela sa intelektwal, ang aming paunang mga pagsubok ay nabibigo na magpakita ng anumang tunay na praktikal na bentahe sa mas kumplikadong pamamaraan ng pamamaga na ito." Hindi ito nangangahulugang dapat balewalain ng mga negosyante ang ideya. Ang AMA ay maaaring pagsamahin sa iba pang mga tagapagpahiwatig upang makabuo ng isang kumikitang sistema ng kalakalan. (Para sa higit pa sa paksang ito, basahin ang Discovering Keltner Channels At The Chaikin Oscillator .)
Ang ER ay maaaring magamit bilang isang stand-alone na tagapagpahiwatig ng trend upang makita ang pinaka-kumikitang mga pagkakataon sa kalakalan. Bilang isang halimbawa, ang mga ratios sa itaas ng 0.30 ay nagpapahiwatig ng malakas na mga pagtaas at kumakatawan sa mga potensyal na pagbili. Bilang kahalili, dahil ang pagkasumpungin ay gumagalaw sa mga siklo, ang mga stock na may pinakamababang ratio ng kahusayan ay maaaring mapanood bilang mga oportunidad sa breakout.
Para sa higit pa, tingnan ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Paglipat ng Average .
