Ano ang Tinantiyang Long-Term Return
Ang tinantyang pangmatagalang pagbabalik ay isang panukat na hypothetical na nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang tinatayang inaasahan para sa pagbabalik na maaari nilang asahan sa buhay ng isang pamumuhunan. Ito ay madalas na nai-quote sa mga pamumuhunan na may naayos na mga security sa kita at isang nakapirming tagal.
BREAKING DOWN Tinatayang Long-Term Return
Tinantya ang pangmatagalang pagbabalik ay isang sukatan na nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang pagbabalik na tantya na maaari nilang asahan kapag ang pamumuhunan sa isang pondo sa isang pangmatagalang oras. Ang panukalang ito ay maaaring maihahambing sa isang rate ng account sa pagtitipid o ang rate ng interes na sinipi para sa isang sertipiko ng deposito. Karaniwan, ang mga tagapamahala ng pondo na nag-uulat ng tinatayang pagbabalik ng pangmatagalang makakarating sa pagkalkula na ito dahil ang pinagbabatayan na pamumuhunan ng pondo ay may tinukoy na pagbabalik na ibinibigay sa oras ng paunang puhunan.
Maraming mga nakapirming pondo ng kita ang maaaring pumili upang ibunyag ang tinatayang pangmatagalang pagbabalik sa kanilang mga dokumento sa pagpaparehistro at mga materyales sa pagmemerkado. Ang mga panukala ay ginawa din upang maibigay ang impormasyong ito sa Form S-6, na kung saan ang pahayag ng pagpaparehistro sa pag-file para sa mga pagtitiwala sa yunit ng pamumuhunan, kahit na walang pangwakas na mga patakaran na nagkalat.
Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan, at partikular na mga portfolio ng UIT na may isang mataas na laang-gugulin sa nakapirming pamumuhunan ng kita, ay maaaring magbigay ng isang perpektong sasakyan para sa tinantyang pagbubunyag ng pangmatagalang pagbabalik. Ang mga pamumuhunan na ito ay isa sa tatlong pormal na kumpanya ng pamumuhunan na kinokontrol ng batas mula sa Investment Company Act of 1940. Ang mga pamumuhunan na ito ay nilikha sa pamamagitan ng isang istraktura ng tiwala at inisyu ng isang nakapirming petsa ng kapanahunan. Sa nakapirming kaharian ng kita ang mga pamumuhunan na ito ay maaaring maging isang mahusay na alternatibo sa mga mataas na account sa pagtitipid ng ani at mga sertipiko ng deposito.
Sa pangkalahatan, tinatantya ang pagbubunyag ng pangmatagalang pagbabalik ay maaaring isang panukalang marketing na madaling sinipi sa pamamagitan ng mga nakapirming pondo ng kita na maaaring dagdagan ang pagiging mabibili. Karamihan sa mga pondo ay magkakaroon ng mas mataas na tinantyang pagbabalik sa pangmatagalang pagbabalik kaysa sa mga account sa matitipid na ani ng ani o mga sertipiko ng deposito na maaaring maglabas ng mga namumuhunan na naghahanap ng mababang panganib na naayos na pamumuhunan.
Pagkalkula ng Pagbabalik
Ang tinatayang pangmatagalang pagbabalik ay karaniwang kinakalkula bilang isang taunang porsyento na pagbabalik sa isang tinukoy na oras. Ito ay madalas na ipinakita neto ng tinantyang bayad. Sa mga nakapirming portfolio ng portfolio madali itong batay sa mga ani ng lahat ng pinagbabatayan na mga mahalagang papel sa isang portfolio. Sa kasong ito, karaniwang bigat ng account para sa halaga ng merkado at kapanahunan ng bawat seguridad.
Ang tinantyang pangmatagalang pagbabalik ay maaaring maging kapaki-pakinabang na punto ng pagsasaalang-alang kapag pinaplano ang pamumuhunan sa isang nakapirming produkto ng kita sa pangmatagalang. Maaari itong magbigay ng isang medyo tumpak na pagtatantya ng pagbabalik sa portfolio. Katulad din ito ng ani sa sukat ng kapanahunan ng isang solong bono na pinahaba sa isang portfolio, na may ilang mga pagsasaayos.
