Ang FDIC Improvement Act (FDICIA) ay naipasa noong 1991 sa taas ng krisis sa pagtitipid at pautang. Ang batas ay pinatibay ang papel at mapagkukunan ng FDIC sa pagprotekta sa mga mamimili. Ang pinaka-kilalang probisyon ng aksyon ay nagtaas ng linya ng kredito ng US Treasury ng FDIC mula sa $ 5 milyon hanggang $ 30 milyon, na-rebo ang FDIC sa pag-awdit at pagsusuri sa mga pamantayan ng mga bangko ng miyembro, at nilikha ang Truth in Savings Act (Regulation DD).
Paglabag sa FDIC Improvement Act (FDICIA)
Bagaman mahirap mahirap lubos na pinahahalagahan ang mga pagbabagong nagawa sa panloob na pagtatrabaho ng FDIC sa pamamagitan ng The FDIC Improvement Act, karamihan sa mga mamimili ay maaaring sumang-ayon na ang Truth in Savings Act ay napakalayo ng paraan upang pilitin ang mga bangko na maihatid ang kanilang nai-advertise na mga pangako. Ang Truth in Savings Act, na bahagi ng FDICIA, ay pinilit na mga bangko na simulang ibunyag ang mga rate ng interes sa pag-save ng account, gamit ang unipormeng taunang paraan ng ani (APY). Nakatulong ito sa mga mamimili upang mas maunawaan ang kanilang potensyal na pagbabalik sa isang deposito sa isang bangko, pati na rin upang ihambing ang maraming mga produkto at maraming mga bangko nang sabay-sabay.
Kasaysayan ng FDIC Improvement Act
Matapos maitaguyod ang FDIC noong 1934, ang mga pagkabigo sa bangko sa Estados Unidos ay humigit-kumulang na halos 15 taun-taon hanggang 1981, nang magsimulang tumaas ang bilang ng mga pagkabigo sa bangko. Umabot ito sa halos 200 bawat taon sa huling bahagi ng 1980s, at ang kalakaran na ito ay dahil sa malaking bahagi ng pag-agos at kasunod na pagbagsak sa ilang mga industriya. Mula 1980 hanggang sa katapusan ng 1991, halos 1, 300 komersyal na mga bangko alinman ay nabigo o hiniling na hindi pagtupad ng tulong sa bangko mula sa FDIC. Isinara ng FDIC ang mga institusyon na walang kabuluhan. Sa pamamagitan ng 1991, naging malubhang undercapitalized ito, na kinakailangan ang batas.
Bukod sa mga pagkabigo sa bangko, ang krisis sa pagtitipid at pautang ay nag-ambag sa mga problema sa industriya ng serbisyo sa pananalapi, na sa huli ay humantong sa pagpasa ng FDICIA. Sa huling bahagi ng 1970s, nagkaroon ng malaki, hindi inaasahang pagtaas ng mga rate ng interes. Para sa mga institusyon ng pag-iimpok at pautang, nangangahulugan ito ng paglilipat ng mga pondo mula sa mga institusyon ng pag-iimpok at pautang at sa mga institusyon na hindi pinaghihigpitan sa dami ng interes na maaaring bayaran nila. Ang deregulasyon ng kongreso ng pagtitipid at mga pautang noong 1980 ay nagbigay sa mga institusyong ito ng maraming mga kaparehong kakayahan tulad ng mga bangko na may mas kaunting regulasyon, na nagiging sanhi ng pagtitiis sa regulasyon bilang isang karagdagang pilay sa unang bahagi ng 1980s. Mula 1983 hanggang 1990, halos 25 porsyento ng mga pagtitipid at pautang ay sarado, pinagsama, o inilagay sa conservatorhip ng Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). Ang pagbagsak na ito ay nagtulak sa FSLIC sa kawalan ng kabuluhan, na humantong sa pag-aalis nito sa pamamagitan ng Financial Institutions Reform, Recovery, and Enactment Act (FIRREA) noong 1989.
