Habang sinusuri ng mga namumuhunan ang mga pagkakapantay-pantay gamit ang maraming iba't ibang mga pananaw sa analitikal, kabilang ang mga ratio ng kakayahang kumita, mga ratio ng kita, at mga ratio ng pagkatubig, dapat nilang maging maingat na isama ang mga ratios sa pananalapi na partikular na maaaring magamit upang magbigay ng maagang mga signal ng babala ng posibleng nagaganap na pagkalugi. Mayroong mga pangunahing ratios na maaaring magbigay ng mga babala nang maaga, na nagbibigay ng mga mamumuhunan ng maraming oras upang itapon ang kanilang interes sa equity bago bumagsak ang bubong sa pinansya.
Kasalukuyang Ratio
Ang kasalukuyang ratio, na hinati lamang ang kasalukuyang mga pag-aari sa pamamagitan ng kasalukuyang mga pananagutan, ay isa sa mga pangunahing ratio ng pagkatubig na ginagamit para sa pagsusuri ng katatagan sa pananalapi ng isang kumpanya. Sinusuri nito ang kakayahan ng isang kumpanya ng paghawak ng lahat ng mga panandaliang utang na obligasyon nito, sa pamamagitan ng pagsukat ng sapat na mga mapagkukunan ng kumpanya upang sakupin ang lahat ng mga obligasyon sa utang nito sa susunod na 12 buwan. Ang isang mas mataas na kasalukuyang ratio ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may maraming pagkatubig. Kadalasan, ang isang kasalukuyang ratio ng 2 o mas mataas ay itinuturing na malusog. Ang isang ratio na mas mababa sa 1 ay isang tiyak na tanda ng babala.
Pagpapatakbo ng Daloy ng Cash sa Pagbebenta
Ang cash at cash flow ay susi sa tagumpay at kaligtasan ng anumang negosyo. Ang operating cash flow sa sales ratio - operating cash flow na hinati sa mga kita ng benta - ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng cash mula sa mga benta nito. Ang perpektong ugnayan sa pagitan ng operating cash flow at sales ay isa sa mga paralelong pagtaas. Kung ang mga daloy ng cash ay hindi tumaas na naaayon sa pagtaas ng mga benta, ito ay sanhi ng pag-aalala, at maaaring maging isang indikasyon ng hindi maayos na pamamahala ng mga gastos o mga natanggap na account. Tulad ng kasalukuyang ratio, sa pangkalahatan ay nagsasalita, ang mas mataas na ratio na ito ay, mas mahusay. Mas gusto ng mga analyst na makita ang pagpapabuti, o hindi bababa sa pare-pareho, mga numero sa paglipas ng panahon.
Ratio / Equity Ratio
Ang ratio ng utang / equity (D / E), na mahalagang ratio ng pag-agaw, ay isa sa mga madalas na ginagamit na mga ratios para sa pagsusuri ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya. Nagbibigay ito ng isang pangunahing sukatan ng kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga obligasyon sa financing at ng istraktura ng financing ng isang kumpanya, kung ito ay higit pa mula sa equity mamumuhunan o higit pa mula sa financing ng utang. Kung ang ratio na ito ay mataas o pagtaas, ipinapahiwatig nito na ang kumpanya ay labis na umaasa sa financing mula sa mga creditors kumpara sa kapital na ibinigay ng mga namumuhunan sa equity.
Mahalaga rin ang ratio dahil ito ay isa sa mga kadahilanan na isinasaalang-alang ng mga nagpapahiram. Kung naniniwala ang mga nagpapahiram na ang ratio ay nakakakuha ng hindi komportable na mataas, maaaring hindi nila nais na magbigay ng karagdagang kredito sa kumpanya. Ang isang optimal na D / E ratio ay tungkol sa 1, kung saan halos katumbas ang katumbas ng mga pananagutan. Kahit na ang ratio ng D / E ay nag-iiba sa pagitan ng mga industriya, ang pangkalahatang panuntunan ay ang isang ratio na mas mataas kaysa sa 2 ay itinuturing na hindi malusog.
Cash Daloy sa Ratio ng Utang
Mahalaga ang daloy ng cash sa anumang negosyo; walang negosyo ang maaaring gumana nang walang kinakailangang cash upang magbayad ng mga bayarin, gumawa ng mga pagbabayad sa mga pautang, rentahan o mortgage, matugunan ang payroll, at magbayad ng mga kinakailangang buwis. Ang cash flow sa utang ratio, kinakalkula bilang cash flow mula sa mga operasyon na nahahati sa kabuuang utang, kung minsan ay isinasaalang-alang ang nag-iisang pinakamahusay na prediktor ng kabiguan sa negosyo sa pananalapi.
Ang ratio ng saklaw na ito ay nagpapahiwatig ng teoretikal na tagal ng oras na aabutin ng isang kumpanya na magretiro sa lahat ng natitirang utang nito kung ang 100% ng daloy nito ay nakatuon sa pagbabayad ng utang. Ang isang mas mataas na ratio ay nagpapahiwatig ng isang kumpanya na mas mahusay na may kakayahang masakop ang utang nito. Ang ilang mga analyst ay gumagamit ng libreng cash flow sa halip na cash flow mula sa mga operasyon sa pagkalkula, dahil ang mga libreng cash flow factor sa mga gastos sa kapital. Ang isang ratio na mas mataas kaysa sa 1 sa pangkalahatan ay itinuturing na malusog, ngunit ang anumang halaga sa ibaba 1 ay karaniwang binibigyang kahulugan bilang pag-sign up ng paparating na pagkalugi sa loob ng ilang taon maliban kung ang kumpanya ay gumawa ng mga hakbang upang lubos na mapagbuti ang kalagayan sa pananalapi.
Ang isa pang sukatan na madalas na ginagamit upang mahulaan ang mga potensyal na pagkalugi ay ang Z-score, na kung saan ay isang kombinasyon ng maraming mga pinansiyal na ratios na ginamit upang makabuo ng isang solong composite score.
