Ano ang Limang Porsyong Panuntunan
Ang panuntunang limang porsyento ay nangangailangan ng mga broker na gumamit ng patas at etikal na kasanayan kapag nagtatakda ng mga rate ng komisyon sa mga transaksyon sa over-the-counter. Ang limang porsyento na panuntunan, na higit pa sa isang patnubay kaysa sa isang regulasyon ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ay nagtatakda na ang isang broker ay maaaring singilin ang porsyento ng komisyon sa pamamagitan ng 5%, alinman pataas o pababa, sa karaniwang mga pamantayan upang magbayad ang mga namumuhunan ng mga presyo ay makatuwirang nauugnay sa merkado para sa mga mahalagang papel. Ang panuntunan, na kilala rin bilang FINRA 5% markup patakaran, nalalapat din sa iba pang mga transaksyon, kabilang ang mga nalikom na benta at walang panganib na mga transaksyon.
Paglabag sa Limang Porsyong Panuntunan
Ang limang porsyento na patakaran mismo ay hindi naglalagay ng anumang kriterya sa pagkalkula. Sa halip, ipinapahiwatig nito na dapat sundin ng broker ang mga alituntunin. Ang patakaran mismo ay may ilang mga pagbubukod. Ang panuntunan ay inilalapat sa iba't ibang mga transaksyon, kabilang ang mga sumusunod:
- Pangunahing mga transaksyon: Bumibili o nagbebenta ng mga security ang isang broker-dealer mula sa sarili nitong mga paghawak at batay sa mga singil nito sa isang markup o markdown.Agency transaksyon: Brokerage firm, kumikilos bilang isang gitnang tao, singilin ang isang komisyon sa isang transaksyon.Proceeds transaksiyon: Isang broker- nagbebenta ang nagbebenta ng isang seguridad para sa isang kliyente at ginagamit ang mga nalikom upang bumili ng iba pang mga seguridad; bumubuo ng isang transaksyon, hindi dalawa.Walang mga transaksyon: Ang nasabing sabay-sabay na mga transaksyon ay nakakakita ng isang firm na bumili ng seguridad mula sa sarili nitong mga paghawak at agad itong ibenta sa isang customer.
Limang Porsyong Panuntunan: Ano ang Tumutukoy ng isang Patas na Komisyon?
Ang mga elemento na isinasaalang-alang kapag natutukoy kung ano ang patas at makatuwirang kasama ang:
- Ang presyo ng seguridad na pinag-uusapan Ang kabuuang halaga ng transaksyon (ang mas malaking transaksyon ay maaaring kwalipikado para sa diskwento sa pagpepresyo) Anong uri ng seguridad ito (ang mga pagpipilian at mga transaksyon sa stock ay may mas mataas na gastos kaysa sa mga bono, halimbawa) Ang pangkalahatang halaga ng mga serbisyo ng mga miyembroAno nagkakahalaga upang maisagawa ang transaksyon (ang ilang mga kumpanya ay nagpapahiwatig ng isang minimum na transaksyon)
Dapat pansinin na ang bawat kadahilanan ay maaaring mag-ambag sa isang mas mataas o mas mababang komisyon kaysa sa 5%; ang isang malaking transaksyon sa equity na simple upang maisagawa ay maaaring gawin kaya sa mas mababa sa 5%, habang ang isang maliit, kumplikadong transaksyon ng isang mas gaanong tradisyunal na seguridad ay maaaring higit pa kaysa sa 5%.
Limang Porsyong Batas Halimbawa
Kung ang isang kliyente ay nais na bumili ng 100 pagbabahagi ng Hypothetical Co sa $ 10 isang bahagi, ang kabuuang halaga ng transaksyon na iyon ay $ 1, 000. Kung ang minimum na gastos sa transaksyon ng broker ay $ 100, ang kabuuang bayad ay 10%, higit pa kaysa sa 5% na panuntunan. Gayunpaman, dahil alam ng kliyente ng minimum na bayad sa transaksyon ang limang porsyento na panuntunan ay hindi mailalapat.
Ang Limang Porsyong Patakaran at Pamumuhunan
Ang limang porsyento na panuntunan, sa konteksto ng pamumuhunan, ay maaari ring sumangguni sa kasanayan na hindi pinapayagan ang higit sa 5% ng anumang kapwa pondo, sektor o stock ng kumpanya na maipon sa isang portfolio. Sa kontekstong ito, ang limang porsyento ng patakaran ay nangangahulugang makakatulong sa pag-iiba at pamamahala sa peligro.
