Ano ang Forex Arbitrage?
Ang Forex arbitrage ay ang diskarte ng pagsasamantala sa pagkakaiba sa presyo sa mga merkado ng forex. Maaaring maisagawa ito sa iba't ibang paraan ngunit gayunpaman isinasagawa, ang arbitrasyon ay naghahanap upang bumili ng mga presyo ng pera at magbenta ng mga presyo ng pera na kasalukuyang magkakaibang ngunit malamang na mabilis na mag-ipon. Ang inaasahan ay na habang ang mga presyo ay bumalik sa isang ibig sabihin, ang arbitrasyon ay nagiging mas kumikita at maaaring sarado, kung minsan kahit na sa mga millisecond.
Mga Key Takeaways
- Ang Forex arbitrage ay isang diskarte sa pangangalakal na naglalayong mapagsamantalahan ang pagkakaiba-iba ng presyo. Ang mga kalahok ng mga kalahok ay nakikibahagi sa arbitrasyon, sama-sama, tulungan ang merkado na maging mas mahusay. Ang lahat ng mga uri ng pag-aaruga ay umaasa sa hindi pangkaraniwang mga pangyayari na pansamantalang umiiral sa mga merkado.
Paano Gumagana ang Forex Arbitrage
Dahil ang mga merkado sa Forex ay desentralisado, kahit na sa panahon na ito ng awtomatikong trading algorithm, maaaring magkaroon ng mga sandali kung saan ang isang pera na ipinagpalit sa isang lugar ay kahit paano ay nai-quote na naiiba mula sa parehong pera sa ibang lokasyon ng kalakalan. Ang isang arbitrageur na makita ang pagkakaiba-iba ay maaaring bumili ng mas mababang ng dalawang mga presyo at ibenta ang mas mataas ng dalawang mga presyo at malamang na i-lock ang isang kita sa pagkakaiba-iba.
Halimbawa, ipagpalagay na ang pares ng EURJPY forex ay sinipi sa 122.500 ng isang bangko sa London, ngunit sinipi sa 122.540 ng isang bangko sa Tokyo. Ang isang negosyante na may access sa parehong mga quote ay maaaring bumili ng presyo sa London at ibenta ang presyo sa Tokyo. Kapag ang mga presyo ay kalaunan ay nagkasundo sa sinasabi, 122.550, isasara ng negosyante ang parehong mga kalakal. Ang posisyon sa Tokyo ay mawawalan ng 1 pip, habang ang posisyon sa London ay makakakuha ng 5, kaya ang negosyante ay makakakuha ng 4 pips na mas kaunting mga gastos sa transaksyon.
Ang nasabing halimbawa ay maaaring lumilitaw na nagpapahiwatig na ang isang kita na napakaliit ay halos walang halaga, ngunit maraming mga pagkakataon sa pag-aruga sa merkado ng forex ay eksaktong minuto o higit pa. Dahil ang nasabing mga pagkakaiba-iba ay maaaring makita sa maraming merkado nang maraming beses sa isang araw, sulit para sa mga dalubhasang kumpanya na gumugol ng oras at pera upang mabuo ang mga kinakailangang sistema upang makuha ang mga kawalang-kahusayan. Ito ay isang malaking bahagi ng kadahilanan na ang mga merkado sa forex ay napakabigat sa computer at automated sa ngayon.
Ang automated algorithmic trading ay pinaikling ang timeframe para sa mga forex arbitrage trading. Mga pagkakaiba sa presyo na maaaring tumagal ng ilang segundo o kahit na minuto ngayon ay maaaring manatili para sa isang sub-segundo na oras lamang bago maabot ang balanse. Sa ganitong paraan ang mga estratehiya ng arbitrage ay gumawa ng mga merkado sa forex na mas mahusay kaysa dati. Gayunpaman, ang pabagu-bago ng mga merkado at mga pagkakamali sa presyo ng pagkakamali o pagkakapare-pareho ay maaari at nagbibigay pa rin ng mga pagkakataon sa pag-arbitrasyon.
Iba pang mga forex arbitrage ay may kasamang:
- Ang arbitrage ng pera ay nagsasangkot ng pagsasamantala ng mga pagkakaiba sa mga quote kaysa sa mga paggalaw sa mga rate ng palitan ng pera sa pares ng pera.Ang transaksyon sa cross-currency ay isang binubuo ng isang pares ng mga pera na ipinagpalit sa forex na hindi kasama ang dolyar ng US. Ang mga ordinaryong rate ng cross currency ay nagsasangkot sa Japanese yen. Ang Arbitrage ay naghahanap upang pagsamantalahan ang presyo sa pagitan ng mga pares ng pera, o ang mga rate ng cross ng iba't ibang mga pares ng pera. Sa mga natatakpan na rate ng interes ay ang kasanayan ng paggamit ng kanais-nais na mga pagkakaiba-iba ng rate ng interes upang mamuhunan sa isang mas mataas na magbubunga ng pera, at pag-i-proteksyon ang panganib ng palitan sa pamamagitan ng isang pasulong na pagkontrata ng pera.Ang walang takip na rate ng arbitrasyon ng interes ay nagsasangkot ng pagbabago ng isang domestic na pera na nagdadala ng isang mas mababang rate ng interes sa isang dayuhang pera na nag-aalok ng isang mas mataas na rate ng interes sa mga deposito.Spot-hinaharap na arbitrasyon ay nagsasangkot ng pagkuha ng mga posisyon sa parehong pera sa lugar at futures merkado. Halimbawa, ang isang negosyante ay bumili ng pera sa lugar ng merkado at magbebenta ng parehong pera sa merkado ng futures kung mayroong isang kapaki-pakinabang na pagkakaiba sa pagpepresyo.
Mga hamon sa Forex Arbitrage
Ang ilang mga pangyayari ay maaaring hadlangan o maiwasan ang arbitrasyon. Ang isang diskwento o premium ay maaaring magresulta mula sa mga pagkakaiba-iba ng pagkatubig sa merkado ng pera, na hindi isang anomalya ng presyo o pagkakataon sa pag-aaway, na ginagawang mas mahirap na magsagawa ng mga trading upang isara ang isang posisyon. Hinihiling ng Arbitrage ang mabilis na pagpapatupad, kaya ang isang mabagal na platform ng trading o mga pagkaantala sa pagpasok sa kalakalan ay maaaring limitahan ang pagkakataon. Ang sensitivity ng oras at kumplikadong kalkulasyon ng kalakalan ay nangangailangan ng mga solusyon sa pamamahala ng real-time upang makontrol ang mga operasyon at pagganap. Ang pangangailangan na ito ay nagresulta sa paggamit ng automated trading software upang mai-scan ang mga merkado para sa mga pagkakaiba sa presyo upang maisagawa ang forex arbitrage.
Ang Forex arbitrage ay madalas na nangangailangan ng pagpapahiram o paghiram sa malapit sa mga rate ng walang panganib, na sa pangkalahatan ay magagamit lamang sa malalaking institusyong pampinansyal. Ang gastos ng mga pondo ay maaaring limitahan ang mga mangangalakal sa mas maliit na mga bangko o mga broker. Ang mga pagkalat, pati na rin ang overhead ng gastos sa trading at margin, ay mga karagdagang kadahilanan sa peligro.
