Ang mga Freight derivatives ay mga instrumento sa pananalapi na ang halaga ay nagmula sa mga antas ng hinaharap na mga rate ng kargamento, tulad ng "dry bulk" na nagdadala ng mga rate at mga rate ng tanker ng langis. Ang mga Freight derivatives ay madalas na ginagamit ng mga end-user (mga may-ari ng barko at mga bahay na butil) at sa pamamagitan ng mga supplier (pinagsama na mga kumpanya ng langis at mga internasyonal na korporasyon sa pangangalakal) upang mabawasan ang peligro at pag-upa laban sa pagkasumpung sa presyo sa supply chain.
Tulad ng anumang pinangungunahan, ang mga speculators ng merkado, tulad ng mga pondo ng hedge at mga mangangalakal ng tingi, nakikibahagi sa parehong pagbili at pagbebenta ng mga kontrata ng kargamento na nagbibigay ng bago, mas likido, pamilihan.
Pagbabagsak ng Freight Derivatives
Kasama sa mga Freight derivatives ang exchange-traded futures, swap futures, at ang mas matatandang "forward freight agreement, " container freight swap agreement, container freight derivatives at physical deliverable derivatives derivatives. Ang mga instrumento ay naayos laban sa iba't ibang mga index ng rate ng kargamento na inilathala ng Baltic Exchange at ang Pagpapalit ng Shanghai. Ang mga nalinis na mga kontrata, sa kaibahan, ay pinagsama sa araw-araw na batayan sa pamamagitan ng itinalagang clearinghouse. Sa pagtatapos ng bawat araw, natatanggap o may utang ang mga namumuhunan sa pagitan ng presyo ng mga kontrata ng papel at index ng merkado. Ang paglilinis ng mga serbisyo ay ibinibigay ng mga nangungunang palitan, kasama ang mga NASDAQ OMX Commodities, European Energy Exchange at Chicago Mercantile Exchange, upang pangalanan ang iilan.
Sa mga pamilihan sa pagpapadala na may higit na panganib, ang mga freight derivatives ay naging isang mabuting pamamaraan para sa mga may-ari ng barko at mga operator, mga kumpanya ng langis, mga kumpanya ng kalakalan, at mga bahay ng butil upang pamahalaan ang peligro ng rate ng kargamento. Ang Forward Freight Agreement (FFA), ang pinaka-karaniwang kargamento ng kargamento, ay ipinagpalit sa counter sa mga termino at kondisyon ng karaniwang mga kontrata ng Forward Freight Agreement Broker Association (FFABA). Ang pangunahing mga tuntunin ng isang kasunduan ay sumasakop sa napagkasunduang ruta, oras ng pag-areglo, laki ng kontrata, at ang rate kung saan ang mga pagkakaiba ay naayos.
Baltic Dry Index
Ang London batay sa Baltic Exchange ay naglabas ng pang-araw-araw na Baltic Dry Index bilang isang market barometer at nangungunang tagapagpahiwatig ng industriya ng pagpapadala. Nagbibigay ito ng pananaw sa mga namumuhunan sa presyo ng paglipat ng mga pangunahing hilaw na materyales sa pamamagitan ng dagat ngunit tumutulong din sa mga derivatives ng kargamento ng presyo. Ang index account para sa 23 na mga ruta sa pagpapadala na sinusukat ng isang batayan sa tsart ng oras at sumasaklaw sa iba't ibang laki ng mga bulk na carrier, kabilang ang Handysize, Supramax, Panamax, at Capesize.
Ang isang may-ari ng barko, na tradisyonal na mahaba ng tonelada, ay gumagamit ng index upang masubaybayan at maprotektahan laban sa isang pagbagsak sa mga rate ng kargamento. Ang mga charters, sa kamay, ay gumagamit nito upang mapagaan ang mga panganib ng pagtaas ng mga rate ng kargamento. Ang Baltic Dry Index ay itinuturing na isang nangungunang tagapagpahiwatig para sa pang-ekonomiyang aktibidad dahil ang isang pagtaas sa dry bulk na pagpapadala ay nagpapahiwatig ng isang paggulong sa mga hilaw na materyales sa paggawa na nagpapasigla sa paglaki.
