Ano ang Isang Ganap na Index na Interes ng Interes?
Ang isang ganap na nai-index na rate ng interes ay isang variable na rate ng interes na kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang margin sa isang tinukoy na rate ng interes ng index, tulad ng LIBOR o rate ng Fed Funds. Ganap na nai-index na mga rate ng interes ay maaaring magkakaiba-iba batay sa itinalaga na margin sa itaas na rate ng baseline o kung anong termidad ng termino ang pinagbabatayan na indeks ay nakatakda sa.
Mga Key Takeaways
- Ang isang ganap na rate ng index ay isang variable na rate ng interes na naka-set sa isang nakapirming margin sa itaas ng ilang sanggunian na rate ng interes. Ang mga produktong pinansiyal na nagtataglay ng isang buong index ay may kasamang adjustable rate ng mga mortgage, na maaaring ma-quote bilang isang tiyak na bilang ng mga batayang puntos (o mga puntos ng porsyento) sa itaas ng rate ng sanggunian.Ang rate ng sanggunian na ginamit ay maaaring maging alinman sa punong rate, LIBOR, EURIBOR, rate ng Fed Funds, o ang rate sa mga perang papel sa Treasury ng US, o isang katulad na bagay.
Ganap na Na-index na rate ng Interes Naipaliwanag
Kadalasan, ang isang karaniwang index na rate ay madalas na pinakamababang rate ng isang bangko na singilin sa pinakamataas na kalidad ng panghihiram ng kalidad. Madalas din ang rate ng singil ng mga bangko para sa pagpapahiram sa ibang mga bangko. Ang mga sikat na index para sa mga naka-index na rate ay kasama ang prime rate, LIBOR, at iba't ibang mga US Treasury bill at mga rate ng tala.
Ganap na nai-index na mga rate ng interes ay ginagamit para sa variable-rate na mga produkto ng kredito. Ang margin sa isang buong na-index na produkto ng rate ng interes ay natutukoy ng underwriter at batay sa kalidad ng kreditor ng borrower. Ang madaling iakma-rate na mga utang (ARM) ay isa sa mga pinaka-karaniwang ganap na nai-index na mga rate ng rate ng interes.
Ang mga rate ng index ay bumubuo ng batayan para sa ganap na na-index na mga rate ng rate ng interes. Maaari rin silang magamit bilang pangunahing rate para sa isang variable na rate ng interes ng produkto.
Margin
Ang mga tagapagpahiram ay karaniwang nagtatalaga ng isang margin sa karamihan ng mga variable rate ng mga produkto, at ang margin ay idinagdag sa isang tinukoy na rate ng index upang magsilbi bilang ganap na na-index na rate ng interes na sisingilin sa mga nangungutang sa mga balanse ng credit. Sa isang variable na ganap na na-index na produkto ng rate ng interes, ang margin ay karaniwang mananatiling pareho sa buong buhay ng pautang na may rate ng interes na nababagay batay sa mga pagbabago sa karaniwang rate ng na-index.
Natukoy si Margin sa proseso ng underwriting. Ang mas mataas na kalidad ng panghihiram ng kalidad ay maaaring asahan na bibigyan ng isang mas maliit na margin habang ang mas mababang credit kalidad na panghiram ay magbabayad ng mas mataas na margin.
Halimbawa, kung ang ganap na nai-index na rate ng interes sa isang personal na pautang ay nakatali sa anim na buwang index ng LIBOR na may margin na 3% pagkatapos ang rate ay magiging 10% kung ang anim na buwang index ng LIBOR ay nasa 7%. Kung ang index ng anim na buwang LIBOR ay tataas sa 8%, kung gayon ang bagong ganap na nai-index na rate ng interes ay 11%.
Madaling iakma-rate na Pautang
Ang madaling iakma-rate na mga mortgage (ARM) ay isa sa pinakapopular na variable rate ng produkto ng credit market. Ang isang adjustable-rate na mortgage ay maaaring maging pinakamahusay kapag ang isang borrower ay naniniwala na mahulog ang mga rate ng mortgage. Ang mga mortgage na ito ay nagsisimula sa isang nakapirming rate para sa isang tinukoy na bilang ng mga taon at pagkatapos ay sundin sa isang variable na rate na mag-reset batay sa mga termino ng pautang.
Ang mga panipi para sa mga ARM ay maaaring mag-iba sa unang numero na kumakatawan sa mga taon na singilin ang isang nakapirming rate. Ang isang 2/28 ARM ay magkakaroon ng isang nakapirming rate para sa dalawang taon na sinusundan ng isang adjustable rate para sa 28 taon. Ang isang 5/1 ARM ay maaaring magkaroon ng isang nakapirming rate para sa limang taon na sinusundan ng isang madaling iakma na rate na mag-reset sa bawat taon.
Sa panahon ng variable-rate timeframe, ang utang ay batay sa isang rate na na-index kasama ang isang margin. Ang isang bukas na variable rate ay tataas o bababa kapag ang pagbabago ay nangyayari sa rate na na-index. Kung ang isang pautang ay may mga tiyak na termino para sa pag-reset ng rate ng interes tulad ng sa katapusan ng bawat taon pagkatapos ang rate ng interes ay nababagay sa ganap na na-index na rate sa oras ng pagsasaayos.
