Ang isang biglaang paglilipat sa mga uso sa merkado ay malamang na mabulag ang maraming mamumuhunan. "Ang pag-atake ng pating ay maaaring kumuha ng isang malaking kagat sa mga hindi handa na mga portfolio ng mga mamumuhunan na hindi muling pagbalanse, " ay ang makulay na babala na ibinigay ni Jeffrey Kleintop, pinuno ng pandaigdigang estratehikong pamumuhunan sa Charles Schwab, tulad ng sinipi ni MarketWatch. Inirerekomenda niya ang tatlong malaking pag-iwas sa pagmamaniobra upang "tulungan maiwasan ang isang pag-atake ng pating."
| Matanda | Bago |
| Mga stock ng US | Mga pandaigdigang stock |
| Mga stock ng paglago | Halaga ng stock |
| Maliit na stock ng cap | Malalaking stock stock |
1. Tumingin sa ibang bansa
"Ang mga inihanda na mamumuhunan ay dapat na mag-iisip tungkol sa pagiging isang kontratista at muling pagbalanse ng kanilang mga portfolio mula sa US hanggang sa mga pandaigdigang stock pagkatapos ng isang dekada ng paglabas ng US, " sabi ni Kleintop. Upang patunayan ang kanyang punto, inihambing niya ang kamag-anak na pagganap ng MSCI USA Index at ang MSCI EAFE Index mula noong 2008. Ipinakikita ng kanyang tsart na ang US Index ay naghatid tungkol sa doble ng pinagsama-samang pakinabang ng EAFE Index sa panahong ito. "Walang nakakaalam ng sigurado kung nakita namin ang rurok ng stock market ng US ng paglaki ng mga pandaigdigang stock, " inamin niya, at idinagdag, "Ngunit ang panganib ng isang pag-atake ng pating ay lumilitaw sa amin na medyo mataas."
2. Hunt para sa mga Bargains
Ang susunod na tsart ni Kleintop ay naglalarawan na ang MSCI World Growth Index ay nakabuo ng isang pinagsama-samang pakinabang na halos 20% na higit pa na mula sa MSCI World Value Index mula noong 2015. Habang kinikilala niya na ang paglago ay maaaring magpatuloy sa paglaki ng isang panahon, ngunit ipinapayo niya na "pagiging handa at muling pagbalanse mula sa paglaki hanggang sa halaga ngayon ay maaaring maging matalino. " (Para sa higit pa, tingnan din: Ang Pagwawasto ng Estado na Ito ang Pinakahaba sa isang dekada .)
3. Mag-isip ng Malaking
"Ang mga maliliit na stock ng capitalization ay naipalabas ang mga malalaking takip mula nang magsimula ang merkado ng toro sa 2009, ngunit ang mga panga ay tila nakaunat, " ipinapahiwatig niya, na nagdaragdag, "Ang pagre-rebolto mula sa mga maliliit na takip hanggang sa malalaking cap ay maaaring makatulong na maiwasan ang pag-atake ng pating. " Inihambing ng kanyang tsart ang MSCI EAFE Large Cap Index sa MSCI EAFE Small Cap Index, at ipinapahiwatig na ang maliit na cap index ay gumawa ng halos dalawang beses ang pinagsama-samang pakinabang na nilikha ng malaking cap index mula noong 2009. Tandaan, gayunpaman, na gumagamit siya ng mga indeks ng EAFE, na hindi kasama ang stock ng US.
Mga Limitasyon ng Diskarte
Napansin ng MarketWatch na "ang mga pandaigdigang pag-urong at mga merkado ng bear ay tatama sa lahat ng mga ari-arian na pantay na mahirap, " kung saan ang mga estratehiyang rebalancing na ito ay maaaring hindi mag-alok ng maraming proteksyon. Gayunpaman, batay sa kanyang pagsusuri ng curve ng ani, kawalan ng trabaho at implasyon, si Kleintop ay hindi nakikita ang alinman sa isang pag-urong o isang merkado sa oso, at sa gayon ay naniniwala na ang mga mamumuhunan ay hindi dapat tumakas ng mga stock lamang.
'Bagong Paradigm'
Samantala, si Larry Glazer, isang tagapamahala ng pamumuhunan sa beterano at pamamahala ng kasosyo ng Mayflower Advisors, ay nagsasabi sa CNBC na ang pagtaas ng inflation at rate ng interes ay lumilikha ng isang "bagong paradigma" para sa mga namumuhunan. Ang mga uri ng pamumuhunan na malamang na umunlad sa kalikasan na ito, aniya, ay mga maliit na stock na halaga ng takip, Mga Proteksyon ng Proteksyon ng Proteksyon (Mga TIP), Treasury Inflation Proteksyon (Mga TIP), stock stock, at stock ng enerhiya. (Para sa higit pa, tingnan din: 4 Mga Pananalapi sa Pinansyal na may 20% Nasa Baluktot: Goldman .)
Para sa talagang kinakabahan namumuhunan, nagpapayo si Glazer na may hawak na cash. Sinabi niya: "Ang isang 2% merkado ng pera ay talagang mahusay. Talagang nakaka-outpeforming ng maraming mga lugar ng stock market."
Posibleng 'Pangunahing tagapagpahiwatig'
Sa ngayon ngayong taon, ang pinakamahusay na gumaganap na mga sektor sa MSCI Japan Index ay mga nagtatanggol na pag-play tulad ng mga utility, pangangalaga sa kalusugan, mga staple ng consumer at mga stock ng real estate, ulat ng Bloomberg. Ayon kay Yoshinori Shigemi, isang pandaigdigang estratehikong pangkalakal sa JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Walang sinuman ang maaaring magsabi kung ang mga pandaigdigang stock ay papasok sa isang merkado ng oso. Ngunit kapag ang mga defensive ng Hapon ay nagpapalabas, maaari itong maging isang nangungunang tagapagpahiwatig." Idinagdag niya, "Ang Japan ay isang siklo ng stock market, at maaaring maging mas sensitibo ito sa isang posibleng pagbagal sa ekonomiya ng US."
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Nangungunang mga ETF
Nangungunang 3 ETF para sa mga Long-Term Investor
Pagpaplano ng Pagretiro
Paano Protektahan ang Iyong pugad mula sa isang Bear Market
Ekonomiks
Isang Kasaysayan ng Mga Pasilyo ng Mga Bear
Istratehiya ng Stock Trading at Edukasyon
Maaari kang Kumita ng Pera sa Mga stock?
Pamamahala ng portfolio
6 Mga paraan upang Mapalakas ang Portfolio Returns
Mga ETF
5 Mga ETF upang Protektahan Laban sa Mga Wild Swings ng Market
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Ang kahulugan ng EAFE Index Ang EAFE Index ay isang stock index na nagsisilbing benchmark ng pagganap para sa mga pangunahing international equity market bilang kinatawan ng 21 pangunahing mga MSCI index mula sa Europa, Australia at Gitnang Silangan. higit pa ang MSCI Inc Ang MSCI Inc ay isang firm ng pananaliksik sa pamumuhunan na nagbibigay ng mga indeks, panganib sa portfolio at analytics ng pagganap, at mga tool sa pamamahala sa mga namumuhunan na institusyonal. higit pang Diversification Diversification ay isang diskarte sa pamumuhunan, partikular na isang diskarte sa pamamahala ng peligro. Kasunod ng teoryang ito, ang isang portfolio na naglalaman ng iba't ibang mga pag-aari ay nagbabawas ng mas kaunting panganib at sa huli ay nagbubunga ng mas mataas na pagbabalik kaysa sa isang may hawak lamang ng iilan. higit pang Teoryang Modern Monetary (MMT) Modern Monetary Theory ay isang balangkas ng macroeconomic na nagsasabing ang monetarily soberanong mga pamahalaan ay dapat na mapanatili ang mas mataas na kakulangan at mag-print ng maraming pera na kinakailangan dahil hindi nila kailangang mag-alala tungkol sa kawalan ng halaga at ang inflation ay isang malayong posibilidad. higit pang Kahulugan ng Mutual Fund Ang kapwa pondo ay isang uri ng sasakyan ng pamumuhunan na binubuo ng isang portfolio ng mga stock, bond, o iba pang mga security, na pinangangasiwaan ng isang propesyonal na tagapamahala ng pera. higit pa Index Fund Ang isang pondo ng index ay isang portfolio ng mga stock o bono na idinisenyo upang gayahin ang pagganap ng isang index ng merkado. Ang mga pondong ito ay madalas na bumubuo sa mga pangunahing paghawak ng mga portfolio ng pagreretiro at nag-aalok ng mas mababang mga ratio ng gastos kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo. higit pa