Ang stock ng Costco Wholesale Corporation (COST) ay nai-book ang mga nakakuha ng kamangha-manghang mga natamo mula nang masira ang paglaban sa itaas ng 2018 noong Hunyo, ngunit iminumungkahi ng teknikal na katibayan na ngayon ay oras na upang kumita at kumita sa mga sideway. Ang pag-downside sa mga darating na buwan ay maaaring maging dramatikong, potensyal na pag-alis ng 40 hanggang 50 puntos at pagsubok ng suporta sa breakout na malapit sa $ 250. Ang antas na iyon ay maaari ring mag-alok ng isang mababang-panganib na pagkakataon sa pagbili para sa mga sidelined player, nangunguna sa mas malakas na baligtad sa bagong dekada.
Ang tagatingi ay inalog ang mga headwind na nabuo ng digmaang pangkalakalan, na nagtatayo ng isang base ng customer kasama ang mga tao na tumatakas sa mas mataas na presyo ng mga outfits habang ang de-risking sa pamamagitan ng mga relasyon sa supplier sa labas ng China. Lalakas, ang isang bagong tindahan ng Chinese Costco ay mahusay na gumagawa, ngunit magiging mahirap upang mapanatili ang mga numero kung ang susunod na pag-ikot ng mga talakayan sa kalakalan ay nabigo sa ika-apat na quarter. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay hindi immune mula sa ikot ng ekonomiya, at ang isang pag-urong ay magkakaroon ng isang nakakainis na epekto sa kita.
COST Long-Term Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
Ang isang pagbagsak ng 1992 sa kalagitnaan ng mga tinedyer ay nabigo, na nagbunga ng isang pagtanggi na natapos sa isang siyam na taong mababa sa solong mga numero noong 1995. Ang kasunod na pag-uptick ay naka-mount sa nauna nang mataas noong 1997, na nagtatakda ng isang malakas na pag-usad sa takbo na nagpatuloy sa tuktok ng 2000 sa $ 60.50. Iyon ay minarkahan ang pinakamataas na mataas sa susunod na pitong taon, nangunguna sa makitid na saklaw na pagkilos na gaganapin ang suporta sa kalagitnaan ng $ 20s. Ang stock sa wakas ay naging mas mataas sa 2003, inukit ang isang mabagal na pag-uptick na umabot sa nauna nang mataas noong 2007.
Ang isang agarang breakout ay natigil sa kalagitnaan ng $ 70s noong Mayo 2008, habang ang kasunod na pagbagsak ay nakumpleto ang pagkabagsak sa ulo at balikat sa pag-crash ng Oktubre. Ang stock ay patuloy na nawala sa Marso 2009, sa wakas na bumaba sa isang limang taong mababa sa kalagitnaan ng $ 30s, nangunguna sa isang bomba na naubusan ng gas sa mababang $ 60s noong 2010. Sa wakas natapos nito ang pag-ikot ng paglalakbay sa ang 2008 mataas noong 2011, na bumubuo ng isang malakas na pagtaas ng tren na mabilis na tumaas sa isang tumataas na channel.
Ang channel na pinagsama sa isang shallower trajectory noong 2015, ngunit ang stock ay nagpatuloy na mag-post ng mga bagong highs, na nagpapakita ng pamumuno sa merkado na nagpatuloy sa mataas na oras ng Setyembre 2019 sa $ 304.64. Gayunpaman, ang vertical na salpok sa lugar mula noong Disyembre ay mukhang hindi mapanatag, na itaas ang mga posibilidad para sa isang intermediate na pagwawasto na pumutok sa isang malaking suplay ng mga shareholders habang nagtatrabaho sa sobrang labis na hinihinuha na kondisyon sa teknikal.
Ang pagkilos ng presyo ay tumusok sa tuktok ng 20-buwang Bollinger Band® pitong beses mula noong 2015, sa bawat kaganapan na nag-trigger ng isang intermediate na pagwawasto. Ang ikapitong kaganapan ay nangyayari ngayon, na may isang inverted na martilyo na martilyo na hindi makumpirma hanggang sa pagtatapos ng buwan. Tatlo sa naunang anim na pagkakataon ay nai-post ang mga inverted na martilyo o gravestone dojis, pagdaragdag ng isang sukatan ng simetrya na hindi dapat balewalain ng mga shareholders.
COST Short-Term Chart (2018 - 2019)
TradingView.com
Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa aksyon ng presyo mula noong Setyembre 2018 ay inilalagay ang pinakabagong mataas sa itaas lamang ng 2.00 na extension, na nagmamarka ng isang high-odds na reversal zone sa panahon ng malakas na pag-akyat. Samantala, ang pagkilos ng presyo mula noong Disyembre 2018 ay tinutupad ang minimum na mga kinakailangan para sa isang nakumpletong Elliott five-wave rally set, na may pangatlong alon na mas mahaba kaysa sa ikalimang alon ngunit mas maikli kaysa sa unang alon. Kung tumpak, ang unang target na downside ay namamalagi sa paligid ng 50% antas ng pagtatapos ng rally na malapit sa $ 260.
Ang on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay nagtatampok ng kahanga-hangang sponsorship ng institusyonal, na bumagsak sa itaas ng 2015 na rurok (pulang linya) noong Agosto 2018. Sinusubukan ng nagbebenta-off sa Disyembre ang bagong suporta na matagumpay, na nagbunga ng isang malakas na akumulasyon na nag-post ng isang mahabang serye ng mga bagong highs. Ang isang pagkasira sa pamamagitan ng asul na takbo sa lugar sa panahon ng pag-akyat ng 2019 ay dapat mag-alok ng isang maaga at maaasahang signal na nagsisimula ang pagwawasto.
Ang Bottom Line
Ang Costco Wholesale stock ay maaaring nasa cusp ng isang intermediate na pagwawasto na bumababa sa namumuno sa merkado ng 40 hanggang 50 puntos.
