Sa nakatakdang 75-plus age group na tumaas sa isang taunang rate sa pagitan ng 4% at 5% mula 2020 hanggang 2030, madaling maunawaan kung bakit ang mga pangangalaga sa pamumuhunan sa real estate na pamumuhunan (REIT) ay nakakaakit ng maraming pansin ng namumuhunan. Hanggang Mayo 2019, binubuo sila halos 13% ng sektor ng US REIT sa pamamagitan ng capitalization ng merkado. Pati na rin ang kanais-nais na mga demograpiko, ang mga REIT na ito ay nagbabayad ng ilan sa mga kaakit-akit na ani ng dividend sa loob ng S&P 500 Index.
Sa kabila ng mahigpit na pananaw ng pangmatagalang, ang tagapangalaga ng kalusugan na ito ay wala nang mga hamon. Ang konstruksyon ng real estate ng pangangalaga sa kalusugan - sa partikular na mga senior na pabahay - ay umusbong mula noong 2015 habang inaasahan ng mga developer ang pag-iipon ng baby boomer cohort. Ang inaasahang paglago ng supply ng 4% bawat taon mula 2015 hanggang 2022 ay maaaring magresulta sa sobrang mga isyu.
Bukod dito, ang mga REIT sa pangangalaga sa kalusugan ay nananatiling mahina laban sa pampulitikang peligro sa leadup sa halalan ng 2020. Ang mga pagbabago o isang buong pag-aalis ng Affordable Care Act at debate tungkol sa "Medicare for All" na mga panukala ay may potensyal na baguhin ang mga patakaran sa paggasta at pagbabayad ng pamahalaan.
Mula sa isang teknikal na pananaw, maraming mga malalaking cap ng pangangalaga sa kalusugan ng REIT ang bumagsak sa ilalim ng suporta sa takbo pagkatapos ng paggawa ng mga bagong 52-linggong highs sa Abril. Bukod dito, ang mga divergences ng bearish ay nabuo sa pagitan ng presyo at ang relatibong lakas ng index (RSI) na nagdaragdag ng pananalig sa mga breakdown.
Ang mga mangangalakal na nais na kumupas sa real estate ng pangangalaga sa kalusugan ay dapat isaalang-alang ang pag-ikot ng isa sa mga tatlong pangalang nangunguna sa industriya gamit ang mga taktika sa pangangalakal na nakalarawan sa ibaba.
Well tower Inc. (WELL)
Ang Toledo, Well-based na Wellheast Inc. (WELL) ay nagmamay-ari ng isang sari-sari portfolio ng pangangalaga sa kalusugan ng higit sa 1, 500 na mga katangian na kinabibilangan ng mga matatandang pabahay, tanggapan ng medikal at mga bihasang sentro ng pangangalaga / post-talamak na pangangalaga. Ang mga pag-aari nito ay nakaupo sa mga merkado ng mataas na paglago sa Estados Unidos, Canada at United Kingdom. Ang REIT kamakailan ay nagbigay kapital sa kapalit ng isang 75% na pagmamay-ari sa Charlotte, North-based na Pappas Properties 'na nakabase sa North Carolina, na may kasamang dalawang gusali na naka-angkla ng Atrium Health. Ang mga analista ay may 12-buwang target na presyo sa stock ng Well tower sa $ 77.44, 1.8% lamang sa itaas ng $ 76.08 na pagsara ng Huwebes. Hanggang sa Mayo 10, 2019, ang pagbabahagi ng Well tower ay may market cap na $ 30.81 bilyon, mag-isyu ng isang 4.67% na ani ng dividend at ipinagpapalit hanggang 10.86% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD).
Ang presyo ng pagbabahagi ng Well tower ay sumira sa suporta ng isang pangmatagalang trendline sa kalagitnaan ng Abril, na nagpapahiwatig na ang mga nagbebenta ay maaaring magkaroon ng kontrol sa pagkilos ng presyo. Ang isang pagbagsak ng pagkakaiba-iba sa pagitan ng pinakahuling taas ng pag-ugoy at ang pinakabagong rurok ng tagapagpahiwatig ng RSI upang humina ang tibo ng momentum. Ang isang retracement sa linya ng uptrend na ngayon ay kumikilos bilang paglaban ay nagbibigay ng isang angkop na maikling punto ng pagpasok sa pagbebenta. Ang mga kumukuha ng kalakalan ay dapat isaalang-alang ang pagbili upang masakop kung ang presyo ay bumaba sa 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA). Pamahalaan ang peligro sa pamamagitan ng paglalagay ng isang stop-loss order sa itaas lamang ng kalagitnaan ng Marso ng mataas na swing sa $ 78.24.
Ventas, Inc. (VTR)
Ang Ventas, Inc. (VTR), na mayroong halaga ng merkado na $ 22.29 bilyon, ay nagmamay-ari ng isang magkakaibang portfolio ng humigit-kumulang na 1, 200 mga ari-arian sa Estados Unidos, Canada at United Kingdom. Ang mga ari-arian ng pangangalaga ng kalusugan ng kumpanya ng kalusugan ay binubuo ng mga matatandang pabahay, mga tanggapan ng medikal, mga ospital, agham sa buhay at pasilidad ng post-talamak na pangangalaga. Nakikita ng mga analyst ang buong taong 2019 na lumalagong 18.4%, ngunit sa isang ratio ng presyo na to-earnings (P / E ratio) na 47.3 kumpara sa average na industriya ng 23.7, maaaring magbahagi na ang presyo ng bahagi sa baligtad. Ang trading sa $ 61.69 at pagbabayad ng dividend ani higit sa 5%, ang mga pagbabahagi ng Ventas ay nakarehistro ng isang nakuha ng YTD na 6.64%, na underperforming ang industriya ng pasilidad ng pangangalaga sa kalusugan ng REIT sa average na 2.69% sa parehong panahon ng Mayo 10, 2019.
Habang ang mga pagbabahagi ni Ventas ay umusad paitaas sa huling 12 buwan, mayroon silang maraming malalim na mga pag-urong sa 200-araw na SMA. Ang isang triple top na nabuo sa pagitan ng Disyembre at Marso ay nakumpirma sa kalagitnaan ng nakaraang buwan nang masira ang REIT sa ilalim ng linya ng neckline ng pattern. Karamihan sa mga kamakailan-lamang, ang presyo ay rallied paitaas upang subukan ito ngayon mahalaga lugar ng paglaban. Ang mga negosyante na nagbukas ng isang maikling posisyon dito ay dapat mag-book ng kita kung ang presyo ng REIT ay bumagsak sa antas ng $ 58 - isang lugar kung saan maaaring mahuli ng presyo ang isang bid mula sa mababang pag-indayog noong Abril. Gupitin ang mga pagkalugi kung ang stock ay magsasara sa itaas ng linya ng leeg ng pattern sa $ 63.
HCP, Inc. (HCP)
Ang HCP, Inc. (HCP), ang unang REIT sa pangangalagang pangkalusugan na napili sa S&P 500 index, ay namumuhunan sa real estate na nagsisilbi sa industriya ng pangangalaga ng kalusugan sa Estados Unidos. Kasama sa portfolio nito ang higit sa 600 mga katangian na kumakalat sa mga nakatatandang pabahay, mga tanggapan ng medikal, mga ospital at mga pasilidad sa pag-aalaga. Habang ang REIT ay lumampas sa unang quarter ng 2019 analyst mula sa mga operasyon (FFO) na tinantya ng isang sentimo, napalampas nito ang mga pagtataya sa kita para sa panahon dahil sa isang pagbawas sa pag-upa at mga kaugnay na mga kita. Ang HCP ay may market cap na $ 14.54 bilyon at umabot ng higit sa 10% lamang sa taon ng Mayo 10, 2019. Tumatanggap ang mga namumuhunan ng 4.97% na ani ng dividend.
Ang mga pagbabahagi ng HCP ay nagtakda ng isang bagong 52-linggong mataas sa $ 31.84 noong Marso 22 bago mabilis na umatras sa ilalim ng suporta ng isang pitong buwang linya ng uptrend. Nang umabot ang taas ng REIT, ang RSI ay gumawa ng isang mas mababang mataas sa paghahambing, na naghuhula ng isang posibleng bitag na bull. Ang mga negosyante ay kasalukuyang may pagkakataon na kumupas sa isang pullback sa 50-araw na SMA at uptrend line. Ang mga taong maikli ang HCP ay dapat magtakda ng isang order na take-profit sa $ 26, kung saan ang isang pahalang na linya ay nagbibigay ng mahalagang suporta. Mag-isip tungkol sa pagpoposisyon ng isang order ng paghinto sa itaas lamang ng linya ng pagtaas ng $ 31 at ilipat ito sa punto ng breakeven kung ang presyo ay bumaba sa ilalim ng 200-araw na SMA.
StockCharts.com
