Paano naiiba ang Daloy ng Cash at Kita?
Ang kita ay ang perang kinikita ng isang kumpanya mula sa pagbebenta ng mga produkto at serbisyo nito. Ang cash flow ay ang net na halaga ng cash na inilipat papasok at labas ng isang kumpanya. Ang kita ay nagbibigay ng isang sukatan ng pagiging epektibo ng mga benta at marketing ng isang kumpanya, samantalang ang daloy ng cash ay higit pa sa isang tagapagpahiwatig ng pagkatubig. Ang parehong kita at cash flow ay ginagamit upang matulungan ang mga namumuhunan at analyst na suriin ang kalusugan ng pinansiyal ng isang kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang kita ay ang perang kinikita ng isang kumpanya mula sa pagbebenta ng mga produkto at serbisyo nito. Ang cash flow ay ang net na halaga ng cash na inilipat papasok at labas ng isang kumpanya. Ang kita ay nagbibigay ng isang sukatan ng pagiging epektibo ng mga benta at marketing ng isang kumpanya, samantalang ang daloy ng cash ay higit pa sa isang tagapagpahiwatig ng pagkatubig.
Pag-unawa sa Kita
Ang kita ay ang kabuuang halaga ng kita na nabuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kalakal o serbisyo na may kaugnayan sa pangunahing operasyon ng kumpanya. Ang kita ay madalas na tinutukoy bilang tuktok na linya dahil nakaupo ito sa tuktok ng pahayag ng kita. Ang kinikita ay kumakatawan sa kabuuang kita na nakuha ng isang kumpanya bago bawas ang mga gastos.
Bagaman ang kita ay madalas na ginagamit nang palitan para sa mga benta, ang dalawang termino ay naiiba na naiiba. Ang kita ay napapaloob, na kinabibilangan ng lahat ng mga uri ng kita, tulad ng perang nakuha mula sa pamumuhunan sa isang bangko o kita mula sa mga bono. Sa kabaligtaran, ang benta ay ang halaga ng pera na nabuo mula sa pagbebenta ng isang mahusay o serbisyo.
Gayunpaman, maaaring maiulat ng mga kumpanya ang kanilang kita nang naiiba depende sa paraan ng accounting na ginamit at kanilang industriya. Ang mga kumpanya sa sektor ng tingi, halimbawa, ay karaniwang nag-uulat ng mga benta sa net sa halip na kita, dahil ang net sales ay kumakatawan sa kita ng mga benta pagkatapos bumalik ang paninda.
Ang kita ay maaaring masira at nakalista bilang mga hiwalay na linya ng item sa pahayag ng kita ng isang kumpanya batay sa uri ng kita. Halimbawa, maraming mga kumpanya ang naglilista ng kita ng operating nang hiwalay, na kung saan ay ang perang nakuha mula sa mga pangunahing operasyon ng negosyo ng isang kumpanya. Sa kabaligtaran, ang di-operating na kita ay ang perang nakuha mula sa pangalawang mapagkukunan, na maaaring kita ng pamumuhunan o kita mula sa pagbebenta ng isang asset.
Accrued Revenue
Ang nakuha na kita ay ang kita na nakuha ng isang kumpanya para sa paghahatid ng mga kalakal o serbisyo na hindi pa nababayaran ng customer. Sa accrual accounting, ang kita ay naiulat sa oras na maganap ang isang transaksyon sa pagbebenta at maaaring hindi kinakailangang kumatawan ng cash sa kamay. Ang kita sa kalaunan ay nakakaapekto sa mga daloy ng cash flow ngunit hindi awtomatikong magkaroon ng agarang epekto sa kanila.
Unearned Revenue
Ang hindi nakuha na kita ay maaaring isipin bilang kabaligtaran ng naipon na kita, sa na hindi nabanggit na mga account ng kita para sa pera na paunang bayad ng isang customer para sa mga kalakal o serbisyo na hindi pa naihatid. Kung ang isang kumpanya ay nakatanggap ng prepayment para sa mga kalakal nito, makikilala nito ang kita bilang hindi nakuha, ngunit hindi makikilala ang kita sa pahayag ng kita hanggang sa panahon kung saan naihatid ang mga kalakal o serbisyo.
Mga Pinagmumulan ng Kita
Para sa ilang mga organisasyon, ang kita ay maaaring magmula sa iba pang mga mapagkukunan kaysa sa karaniwang pagbebenta ng isang produkto o serbisyo. Ang mga uri ng kita at pinagmulan nito ay nakasalalay sa kumpanya o samahan na kasangkot.
Ang mga namumuhunan sa real estate ay maaaring kumita ng kita mula sa kita sa pagrenta. Ang kita para sa pederal at lokal na pamahalaan ay maaaring sa anyo ng mga resibo sa buwis mula sa mga buwis sa kita o kita. Maaari ring kumita ang mga pamahalaan mula sa pagbebenta ng isang kita o kita mula sa isang bono.
Ang mga charity at non-profit na organisasyon ay karaniwang tumatanggap ng kita mula sa mga donasyon at gawad. Ang mga unibersidad ay maaaring kumita ng kita mula sa pagsingil ng matrikula ngunit mula sa mga nakuha sa pamumuhunan sa kanilang pondo ng endowment.
Pag-unawa sa Daloy ng Cash
Daloy ng cash ay ang net na halaga ng cash at cash-katumbas na inilipat papasok at labas ng isang kumpanya. Ang positibong daloy ng cash ay nagpapahiwatig na ang mga likidong pag-aari ng isang kumpanya ay tataas, na nagbibigay-daan upang mabayaran ang mga utang, muling mamuhunan sa negosyo nito, ibalik ang pera sa mga shareholder, magbayad ng gastos, at magbigay ng isang buffer laban sa mga hinaharap na mga hamon sa pananalapi.
Ang daloy ng cash ay naiiba sa kita sa hindi naipon. Sa halip, ang cash flow ay sumusubaybay sa aktwal na cash sa kamay at ang cash na dumadaloy sa loob at labas ng kumpanya. Ang kritikal na kahalagahan ng daloy ng cash ay namamalagi sa kakayahan ng isang kumpanya na manatiling functional; dapat itong palaging magkaroon ng sapat na cash upang matugunan ang mga obligasyong pinansiyal sa panandaliang.
Pahayag ng Daloy ng Cash
Ang cash flow ay iniulat sa cash flow statement (CFS), na nagpapakita ng mga mapagkukunan ng cash pati na rin kung paano ginugol ang cash. Ang nangungunang linya ng pahayag ng cash flow ay nagsisimula sa netong kita o kita para sa tagal, na kung saan ay dinala mula sa pahayag ng kita. Kung naaalala mo, ang kita ay nakaupo sa tuktok ng pahayag ng kita, at pagkatapos na ibawas ang lahat ng mga gastos at gastos, ang netong kita ay ang resulta at maupo sa ilalim ng pahayag ng kita. Ang mga lokasyon ay kung bakit ang kita ay madalas na tinatawag na numero ng pang-itaas na linya, habang ang netong kita o kita ay tinatawag na ilalim na numero ng linya.
Ang netong kita ay ang panimulang punto para sa pagsusuri ng daloy ng cash ng isang kumpanya. Ang lahat ng mga aktibidad sa cash na kinabibilangan ng isang negosyo ay idinagdag o bawas mula sa netong kita ng kumpanya. Ang mga aktibidad na iyon ay nahati sa tatlong mga seksyon sa pahayag ng cash flow.
Cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo
Ang mga pagbabago sa cash mula sa kasalukuyang mga assets at kasalukuyang mga pananagutan, na naglalaman ng mga panandaliang item ay nakalista sa loob ng daloy ng cash mula sa mga operasyon. Ang mga natanggap na account, na kung saan ay pera na inutang ng mga kliyente na nakolekta, ay naitala bilang cash sa seksyong ito. Gayundin, ang mga pagbabayad ng account, na mga obligasyong pinansyal na utang sa mga supplier, ay naitala bilang mga aktibidad sa pagpapatakbo kapag sila ay binabayaran.
Cash Daloy mula sa Mga Aktibidad sa Pamumuhunan
Ang anumang cash na nabuo o nabayaran mula sa pangmatagalang mga assets ay naitala sa seksyon ng pamumuhunan na seksyon. Halimbawa, ang mga pagbili ng halaman, ari-arian at kagamitan tulad ng isang bagong gusali ng pagmamanupaktura ay naitala dito. Gayundin, kasama sa mga aktibidad na ito ang pagbili ng mga sasakyan, kasangkapan sa opisina, at lupa. Ang mga kredito sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay karaniwang dahil sa pagbebenta ng mga ari-arian tulad ng pagbebenta ng isang gusali o isang dibisyon ng kumpanya. Sa madaling salita, ang anumang pangmatagalang pagbili o pagbebenta ng pamumuhunan na nakakaapekto sa cash ay makakakuha ng naitala bilang mga aktibidad sa pamumuhunan.
Cash flow mula sa mga aktibidad sa financing
Karaniwang pinansyal ng mga kumpanya ang kanilang negosyo sa isa sa dalawang paraan: Utang o financing ng equity. Ang natanggap na cash mula sa pagpapalabas ng stock, isang bono, o paghiram mula sa isang bangko ay naitala bilang cash flow mula sa mga aktibidad sa financing. Ang mga daloy ng cash sa seksyong ito ay maaaring magsama ng pagbabayad ng mga dibidendo, muling pagbabayad ng stock, pagbabayad ng utang o bono.
Ang kita ay dapat ding maunawaan bilang isang one-way na pag-agos ng pera sa isang kumpanya, habang ang daloy ng cash ay kumakatawan sa mga daloy at pag-agos ng cash. Samakatuwid, hindi tulad ng kita, ang daloy ng cash ay may posibilidad na maging isang negatibong numero.
Halimbawa ng Paano Pagkikita at Pagkakaiba ng Daloy ng Cash
Nasa ibaba ang pahayag ng kita at ang cash flow statement para sa Apple Inc. tulad ng naiulat sa 10Q noong Hunyo 29, 2019.
- Ang mga benta sa net (kita) ay $ 196 bilyon para sa panahon. Nilista ng Apple ang kita bilang net sales dahil ang kumpanya ay karaniwang may mga pagbabalik ng paninda, na kung saan ay ibabawas mula sa kita ng figure.Net na kita ng $ 41.5 bilyon ay naitala para sa panahon at matatagpuan sa ilalim ng pahayag ng kita.Ang lahat ng mga item na nakalista ay alinman. idinagdag-sa o ibawas-mula sa kita (sa tuktok na linya) upang makarating sa kita ng net (sa ilalim na linya).
Pahayag ng Kita ng Apple. Investopedia
Ang pahayag ng cash flow para sa Apple Inc. ay ipinapakita sa ibaba.
- Ang netong figure ng kita na $ 41.5 bilyon ay kinuha mula sa pahayag ng kita at idinagdag sa mga cash at cash na katumbas upang lumikha ng panimulang punto para sa CFS. Ang tatlong mga seksyon ng pahayag ay nai-highlight sa asul at may kasamang pagpapatakbo, pamumuhunan, at mga aktibidad sa pananalapi.. Sa ilalim ng CFS, ang lahat ng mga pag-agos at pag-agos ay naka-net upang makarating sa posisyon ng cash na $ 52 bilyon para sa panahon.
Pahayag ng Cash Flow Apple Inc. Investopedia
Makikita natin na ang pahayag ng cash flow ay nagpapakita ng mga debit at kredito sa posisyon ng cash ng kumpanya. Gayunpaman, ang kita ay ang perang nakuha mula sa mga benta at iba pang iba't ibang mga aktibidad na gumagawa ng kita.
Mahalagang tandaan na ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang halaga ng daloy ng cash ngunit mahina ang henerasyon ng kita. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay kumuha ng bagong utang, magiging positibo ito sa cash ngunit walang epekto sa kita. Sa kabaligtaran, ang isang kumpanya ay maaaring makabuo ng maraming kita ngunit nasusunog sa pamamagitan ng cash, dahil ang gastos upang patakbuhin ang kumpanya ay masyadong mataas. Ang mga kumpanya na may maraming pagbabayad sa utang ay may posibilidad na magkaroon ng hindi magandang cash flow kahit na bumubuo ng bilyun-bilyong kita.
Ang parehong kita at cash flow ay dapat na pinag-aralan nang magkasama para sa isang komprehensibong pagsusuri ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya.
