Talaan ng nilalaman
- Ang Pagsusuri ng Stock ay Isang Proseso
- Pinakamahusay na Magsimula Kung nasaan ka
- Ano ang Suriin
- Pagtatasa ng Industriya
- Pagtatasa ng Modelong Negosyo
- Lakas ng Pinansyal
- Marka ng Pamamahala
- Pagtatasa ng Paglago
- Mga pagpapahalaga
- Target na Presyo
- Ang Bottom Line
Walang sinuman ang nagtanong sa iyo na maging iyong sariling doktor o iyong sariling abugado, kaya bakit dapat hilingin ng sinuman na maging iyong sariling stock analyst? Ang ilang mga tao ay nais na kumuha ng pagluluto nang simple dahil nasisiyahan silang gawin ito. Katulad nito, may mga taong tulad ni Warren Buffett na nasisiyahan sa proseso ng paggawa ng mga pamumuhunan.
Samakatuwid, kung ikaw ay isang mamumuhunan na nagnanais na maging mapagkakatiwalaan sa sarili, dapat mong isaalang-alang ang pagiging iyong sariling analyst ng stock. Sa pamamagitan ng isang malaking marka ng tanong na nakabitin sa ilang mga analyst tungkol sa kanilang kredensyal, palaging mas mahusay na malaman ang iyong mga lubid sa iyong sarili. Magbasa upang malaman kung paano mo rin maiisip tulad ng isang analyst, kahit na nakaupo sa bahay.
Ang Pagsusuri ng Stock ay Isang Proseso
Hindi mahalaga kung ikaw ay isang mamumuhunan na naghahanap ng paglago o halaga, ang unang hakbang sa pag-iisip tulad ng isang analyst ay upang makabuo ng isang pagsubok sa pag-iisip. Kailangan mong malaman kung ano ang bibilhin o ibebenta sa kung anong presyo. Ang mga analyst ay karaniwang nakatuon sa isang partikular na industriya o sektor. Sa loob ng partikular na sektor, nakatuon sila sa mga piling kumpanya. Ang layunin ng isang analyst ay upang malalim na masuri ang mga gawain ng mga kumpanya sa kanilang listahan. Ginagawa nila ito sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi at lahat ng iba pang magagamit na impormasyon tungkol sa kumpanya. Upang ma-cross-check ang mga katotohanan, masuri din ng mga analyst ang mga gawain ng mga supplier, customer, at kakumpitensya ng isang kumpanya. Ang ilang mga analyst ay bumibisita din sa kumpanya at nakikipag-ugnayan sa pamamahala nito upang makakuha ng isang unang-kamay na pag-unawa sa mga gawa ng kumpanya. Unti-unti, ikinonekta ng mga propesyonal na analyst ang lahat ng mga tuldok upang makuha ang buong larawan.
Bago gumawa ng anumang pamumuhunan, dapat mong gawin ang iyong sariling pananaliksik. Laging mas mahusay na magsaliksik ng ilang mga stock sa parehong industriya, kaya mayroon kang isang paghahambing na pagsusuri. Ang pag-access sa impormasyon ay hindi karaniwang isang isyu. Ang pinakamalaking pagpilit sa pagiging iyong sariling stock analyst ay oras. Ang mga namumuhunan sa mga namumuhunan na maraming iba pang mga bagay na maaaring gawin ay maaaring hindi makapag-alok ng mas maraming oras tulad ng mga propesyonal na analyst ng seguridad. Gayunpaman, maaari mong tiyak na tumagal ng isa o dalawang firms, sa simula, upang masubukan kung gaano mo maa-analisa ang mga ito. Makakatulong iyon sa iyo sa pag-unawa sa proseso. Sa mas maraming karanasan at oras, maaari mong isipin ang paglalagay ng higit pang mga stock sa ilalim ng iyong lens.
Pinakamahusay na Magsimula Kung nasaan ka
Ang pagtingin sa mga ulat ng analyst ay ang pinakamahusay na paraan upang simulan ang iyong sariling pagsusuri. Sa ganoong paraan, nagse-save ka ng maraming oras sa pamamagitan ng pagputol ng maikling paunang gawain. Hindi mo kailangang sundan nang walang taros ang pagbebenta o pagbili ng mga rekomendasyon na ginawa ng mga analyst, ngunit maaari mong basahin ang kanilang mga ulat sa pananaliksik upang makakuha ng isang mabilis na pangkalahatang-ideya ng kumpanya, kabilang ang mga kalakasan at kahinaan, pangunahing mga kakumpitensya, pananaw sa industriya at hinaharap na mga prospect. Ang mga ulat ng mga analista ay puno ng impormasyon, at ang mga ulat ng pagbabasa ng iba't ibang mga analyst nang sabay-sabay ay makakatulong sa iyo sa pagkilala sa karaniwang thread. Ang mga opinyon ay maaaring magkakaiba, ngunit ang mga pangunahing katotohanan sa lahat ng mga ulat ay pangkaraniwan.
Bukod dito, maaari mong tingnan ang mga pagtataya ng kita ng iba't ibang mga analyst, na sa huli ay matukoy ang kanilang mga inirerekumendang bumili o nagbebenta. Ang iba't ibang mga analyst ay maaaring magtakda ng iba't ibang mga presyo ng target para sa parehong stock. Laging hanapin ang mga kadahilanan habang binabasa ang mga ulat ng mga analista. Ano ang magiging opinyon mo tungkol sa kasalukuyang stock na ibinigay ng parehong impormasyon? Walang bakas? Pagkatapos ay lumipat sa susunod na hakbang.
Ano ang Suriin
Upang makarating sa iyong sariling maaasahang konklusyon tungkol sa isang stock, kailangan mong maunawaan ang iba't ibang mga hakbang na kasangkot sa pagsusuri ng stock. Ang ilang mga analyst ay sumunod sa isang top-down na diskarte, na nagsisimula sa isang industriya at pagkatapos ay ang paghahanap ng isang panalong kumpanya, habang ang iba ay sumunod sa isang diskarte sa ibaba, na nagsisimula sa isang partikular na kumpanya at pagkatapos ay malaman ang tungkol sa pananaw ng industriya. Maaari kang gumawa ng iyong sariling pagkakasunud-sunod, ngunit ang buong proseso ay dapat na dumaloy nang maayos. Anumang proseso ng pagsusuri ng isang stock ay kasangkot sa mga sumusunod na hakbang.
Pagtatasa ng Industriya
Mayroong magagamit na pampublikong mapagkukunan ng impormasyon para sa halos anumang industriya. Kadalasan, ang taunang ulat ng isang kumpanya mismo ay nagbibigay ng isang mahusay na sapat na pangkalahatang-ideya ng industriya, kasama ang pananaw sa paglago nito sa hinaharap. Sinasabi rin sa amin ng mga taunang ulat tungkol sa mga pangunahing at menor de edad na kakumpitensya sa isang partikular na industriya. Ang sabay-sabay na pagbabasa ng taunang ulat ng dalawa o tatlong mga kumpanya ay dapat magbigay ng isang mas malinaw na larawan. Maaari ka ring mag-subscribe sa mga magasin sa kalakalan at mga website na magsilbi sa isang partikular na industriya para sa pagsubaybay sa pinakabagong mga nangyayari sa industriya.
Pagtatasa ng Modelong Negosyo
Dapat kang tumuon sa lakas at kahinaan ng isang kumpanya. Maaaring magkaroon ng isang malakas na kumpanya sa isang mahina na industriya at isang mahina na kumpanya sa isang malakas na industriya. Ang mga lakas ng isang kumpanya ay madalas na makikita sa mga bagay tulad ng natatanging pagkakakilanlan ng tatak, mga produkto, mga customer, at mga supplier. Maaari kang malaman ang tungkol sa modelo ng negosyo ng isang kumpanya mula sa taunang ulat, trade magazine, at mga website.
Lakas ng Pinansyal
Gusto mo man o hindi, ang pag-unawa sa pinansiyal na lakas ng isang kumpanya ay ang pinakamahalagang hakbang sa pagsusuri ng isang stock. Nang walang pag-unawa sa mga pinansiyal, hindi ka talaga maiisip tulad ng isang analyst. Dapat mong maunawaan ang balanse ng isang sheet, pahayag ng kita, at mga cash flow statement ng isang kumpanya. Kadalasan, ang mga numero na namamalagi sa mga pinansiyal na pahayag ay nagsasalita nang malakas kaysa sa makintab na mga salita ng isang taunang ulat. Kung hindi ka komportable sa mga numero, at nais mong pag-aralan ang mga stock, walang oras tulad ng kasalukuyan upang simulan ang pag-aaral at maging komportable sa kanila.
Marka ng Pamamahala
Ang kalidad ng pamamahala ay din ng isang kritikal na kadahilanan para sa isang stock analyst. Madalas na sinabi na walang mabuti o masamang kumpanya, lamang mabuti o masamang tagapamahala. Ang mga pangunahing executive ay responsable para sa hinaharap ng kumpanya. Maaari mong masuri ang pamamahala ng kumpanya at kalidad ng board sa pamamagitan ng paggawa ng ilang pananaliksik sa Internet. Mayroong isang maraming impormasyon ng impormasyon na nasa labas tungkol sa bawat pampublikong kumpanya.
Pagtatasa ng Paglago
Ang mga presyo ng stock ay sumusunod sa mga kita, kaya upang malaman kung ang isang presyo ng stock ay lumilipat o pataas sa hinaharap, kailangan mong malaman kung saan pupunta ang hinaharap. Sa kasamaang palad, walang mabilis na pormula na maaaring sabihin sa iyo kung ano ang aasahan para sa mga kita sa hinaharap. Ang mga analista ay gumagawa ng kanilang sariling mga pagtatantya sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga nakaraang numero ng paglago ng mga benta at mga margin ng kita, kasama ang mga trend ng kakayahang kumita sa partikular na industriya. Karaniwang konektado ang nangyari sa nakaraan sa kung ano ang inaasahan na mangyayari sa hinaharap. Ang paggawa ng tumpak na sapat na mga pagtataya ng kita ay ang panghuli pagsubok ng iyong mga kakayahan sa pagsusuri ng stock sapagkat ito ay isang mahusay na pahiwatig kung gaano mo kahinaintindihan ang mga industriya at kumpanya.
Mga pagpapahalaga
Kapag naiintindihan mo ang mga kita sa hinaharap, ang susunod na hakbang ay malaman ang tungkol sa halaga ng isang kumpanya. Ano ang dapat na halaga ng stock ng iyong kumpanya? Kailangang malaman ng mga analista kung magkano ang kasalukuyang presyo ng pamilihan ng stock ay nabibigyang katwiran kung ihahambing sa halaga ng kumpanya. Walang "tamang halaga, " at iba't ibang mga analyst ang gumagamit ng iba't ibang mga parameter. Ang halaga ng mga namumuhunan ay tumingin sa napakahalagang halaga samantalang ang mga mamumuhunan sa paglago ay tumitingin sa pagkamit ng potensyal. Ang isang kumpanya na nagbebenta sa isang mas mataas na P / E ratio ay dapat na lumago sa isang mas mataas na presyo upang bigyang-katwiran ang kasalukuyang presyo para sa mga namumuhunan mamumuhunan.
Target na Presyo
Ang panghuling hakbang ay upang magtakda ng isang presyo ng target. Kapag alam mo ang tungkol sa mga kita sa hinaharap, maaari mong kalkulahin ang isang mataas at mababang presyo ng target sa pamamagitan ng pagpaparami ng tinatayang kita sa bawat bahagi (EPS) na tinatayang mataas at mababang P / E Ratio. Ang mataas at mababang presyo na target ay ang band ng presyo sa loob kung saan ang hinaharap na presyo ng stock ay malamang na ilipat bilang tugon sa inaasahang kita sa hinaharap. Kapag alam mo ang presyo ng target, maaari mong magamit nang mabuti upang maabot ang iyong patutunguhan.
Ang Bottom Line
Ang panghuli layunin ng bawat namumuhunan ay upang makagawa ng kita, gayunpaman, hindi bawat mamumuhunan o analyst ay mahusay dito. Huwag nang walang taros tanggapin kung ano ang sasabihin ng stock analyst at palaging gawin ang iyong sariling pananaliksik. Hindi lahat ay maaaring maging dalubhasa sa pamumuhunan, ngunit maaari mong palaging mapabuti ang iyong mga kasanayan sa pagsusuri pagdating sa mga stock.
