Binuo ni George C. Lane noong 1950s, ang stochastic oscillator ay isa sa isang maliit na sukat ng momentum na ginamit ng mga analyst at mangangalakal upang mahulaan ang mga potensyal na pagbabalik. Sa halip na pagsukat ng presyo o dami, ang stochastic oscillator ay naghahambing sa pinakahuling presyo ng pagsara sa saklaw para sa isang naibigay na tagal. Ang karaniwang panahon ay 14 na araw, bagaman maaari itong maiayos upang matugunan ang mga tiyak na pangangailangan sa pagsusuri. Ang stochastic oscillator ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mababa para sa panahon mula sa kasalukuyang presyo ng pagsasara, na naghahati sa kabuuang saklaw para sa panahon at dumarami ng 100. Halimbawa, kung ang 14-araw na taas ay 150, ang mababa ay 125 at ang kasalukuyang malapit na ang 145, kung gayon ang pagbabasa para sa kasalukuyang sesyon ay magiging (145-125) / (150-125) * 100, o 80. Sa pamamagitan ng paghahambing ng kasalukuyang presyo sa saklaw sa paglipas ng panahon, ang stochastic oscillator ay sumasalamin sa pagkakapare-pareho ng kung saan ang presyo ay nagsasara malapit sa pinakabagong mataas o mababa.
Ang stochastic oscillator ay saklaw-saklaw, nangangahulugang ito ay palaging nasa pagitan ng 0 hanggang 100. Ginagawa nitong isang kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig ng mga overbold at oversold na kondisyon. Ayon sa kaugalian, ang mga pagbabasa ng higit sa 80 ay isinasaalang-alang sa labis na pagmamalasakit, at ang mga pagbabasa sa ilalim ng 20 ay itinuturing na oversold. Gayunpaman, ang mga ito ay hindi palaging nagpapahiwatig ng paparating na pagbabalik-balik; ang napakalakas na mga uso ay maaaring mapanatili ang labis na hinihintay o labis na labis na mga kondisyon para sa isang pinalawig na panahon. Sa halip, ang mga mangangalakal ay dapat tumingin sa mga pagbabago sa stochastic oscillator para sa mga pahiwatig tungkol sa mga pagbabago sa trend sa hinaharap.
Ang Stochastic oscillator charting sa pangkalahatan ay binubuo ng dalawang linya: ang isa ay sumasalamin sa aktwal na halaga ng oscillator para sa bawat session, at isang sumasalamin sa kanyang tatlong-araw na simpleng paglipat ng average. Dahil ang presyo ay naisip na sundin ang momentum, ang intersection ng mga dalawang linya na ito ay isinasaalang-alang na isang senyas na ang isang pag-iikot ay maaaring nasa mga gawa, dahil nagpapahiwatig ito ng isang malaking shift sa momentum mula sa araw-araw.
Ang pagkakaiba-iba sa pagitan ng stochastic oscillator at pagkilos ng presyo ng trending ay nakikita rin bilang isang mahalagang reversal signal. Halimbawa, kapag ang isang bearish trend ay umabot sa isang bagong mas mababang mababa, ngunit ang oscillator ay naka-print ng mas mataas na mababa, maaaring ito ay isang tagapagpahiwatig na ang mga bear ay naubos ang kanilang momentum at ang isang pagbabagong baliktad ay paggawa ng serbesa.
