Ano ang isang Rate-and-Term Refinance?
Ang rate-at-term na refinance ay nagbabago ng rate ng interes, ang term, o pareho ang rate at term ng isang umiiral na mortgage nang walang pagsulong ng bagong pera. Maaari rin itong makilala bilang isang walang cash-out refinance. Ito ay naiiba mula sa isang cash-out refinance, kung saan ang bagong pera ay advanced sa pautang. Ang rate-at-term na mga refinance ay madalas na nagdadala ng mas mababang mga rate ng interes kaysa sa cash-out refinances.
Mga Key Takeaways
- Ang isang rate-at-term na refinance ay nagbabago ng rate ng interes, ang term, o pareho ang rate at term ng isang umiiral na mortgage nang walang pagsulong ng bagong pera. Ang aktibidad na rate ng refinancing ay pinasigla lalo na sa isang pagbagsak sa mga rate ng interes sa merkado, habang ang aktibidad ng ref -ance ng cash-out ay hinihimok ng pagtaas ng mga halaga ng bahay. Kung ang credit ng borrower ay tumaas nang malaki, ang borrower ay maaaring makapagpino-refinance sa mas mababang rate ng interes.
Pag-unawa sa Rate-and-Term Refinance
Ang aktibidad na rate ng refinancing ay pinasigla lalo na sa isang pagbagsak sa mga rate ng interes sa merkado, habang ang aktibidad ng ref -ance ng cash-out ay hinihimok ng pagtaas ng mga halaga ng bahay. Dahil may mga pakinabang at kawalan na nauugnay sa parehong rate ng rate-at-term at cash-out refinancing, dapat timbangin ng borrower ang mga kalamangan at kahinaan ng bawat isa bago gumawa ng anumang pangwakas na desisyon.
Mga Pakinabang ng Rate-and-Term Refinancing
Ang mga potensyal na benepisyo ng rate-at-term refinancing ay kasama ang pag-secure ng isang mas mababang rate ng interes at isang mas kanais-nais na termino sa mortgage, ngunit ang parehong punong punong balanse ay mananatili. Ang nasabing refinancing ay maaaring mabawasan ang buwanang pagbabayad ng may-ari ng bahay, o potensyal na magtakda ng isang bagong iskedyul upang mabayaran ang mortgage nang mas mabilis. Mayroong maraming mga paraan upang mag-ehersisyo ang isang rate-at-term na pagpipilian.
Mga Kinakailangan para sa Rate-and-Term Refinancing
Para sa rate-at-term refinancing upang gumana, ang mas mababang mga rate ng interes ay magagamit sa nangutang. Mayroong dalawang pangunahing dahilan kung bakit hindi ito maaaring mangyari. Ang unang dahilan ay ang mga rate ng interes sa pangkalahatang ekonomiya ay maaaring umakyat pati na rin. Maraming mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa mga rate ng interes na walang kontrol sa borrower.
Gayunpaman, ang mga nangungutang ay may ilang kontrol sa kanilang credit ng consumer. Kung ang isang may-ari ng bahay ay may default sa mga credit card o pagbabayad ng utang, ang may-ari ng bahay na iyon ay marahil ay haharap sa mas mataas na mga rate ng interes. Ang mga personal na kadahilanan na ito ay kadalasang mas mahalaga kaysa sa mga rate ng interes sa merkado. Kung ang credit ng borrower ay tumaas nang malaki, ang borrower ay maaaring makapagpino-refinance sa mas mababang rate ng interes.
Kung ang credit ng borrower ay tumaas nang malaki, ang borrower ay maaaring makapagpino-refinance sa mas mababang rate ng interes.
Refinancing ng Rate-and-Term kumpara sa Iba pang Mga Pagpipilian
Ang cash-out refinancing ay tumatagal ng equity mula sa bahay para magamit ng may-ari ng bahay. Ito ay pinakamahusay na gumagana kapag ang pangkalahatang halaga ng pag-aari ay nadagdagan dahil sa pagtaas ng mga halaga ng real estate. Gayunpaman, ang cash-out refinancing ay maaari ding gawin kung ang may-ari ng bahay ay maayos kasama ang mortgage at nagbayad sa isang makabuluhang bahagi ng equity. Sa proseso, ang isang cash-out refinancing ay tataas ang pangunahing utang sa utang.
Maaaring muling tumawag ang refinancing na ito para sa muling pagsusuri ng bahay upang masukat ang bagong halaga nito. Ang mga may-ari ng bahay ay maaaring maghanap ng nasabing refinancing upang makakuha ng pag-access sa kapital mula sa halaga ng bahay, na kung hindi man ay hindi nila makita hanggang sa mabenta ang bahay.
Ang isang mapagpalit na pagpipilian na tinatawag na cash-in refinancing ay nagsasangkot ng paglalagay ng mas maraming pera patungo sa pag-areglo ng mortgage upang mabawasan ang anumang natitirang punong-guro.
Kung isinasaalang-alang ang alinman sa mga pagpipiliang ito, mahalaga na kalkulahin ang lahat ng mga implikasyon at makita kung paano ihambing ang mga ito sa pagpapanatili ng iyong kasalukuyang mortgage.
Mga halimbawa ng Rate-and-Term Refinancing
Kapag nakikita ang pagbaba ng mga rate ng interes, halimbawa, ang isang may-ari ng bahay na nagbabayad ng isang 30-taong mortgage para sa 10 taon ay maaaring nais na samantalahin ang mga bagong rate. Ang isang pagpipilian ay ang pagpipino ng balanse na naiwan sa orihinal na mortgage sa mas mababang rate para sa isang bagong 30-taong buong term. Ang bagong pautang ay magkakaroon ng mas mababang buwanang pagbabayad, ngunit magiging tulad ng pagsisimula sa mas mababang rate. Magdaragdag ito ng 10 taon sa kabuuang oras upang mabayaran ang utang. Mayroong 10 taon na ginugol sa pagbabayad ng unang mortgage, at magkakaroon ng isa pang 30 taon para sa bago, na katumbas ng 40 taon sa kabuuan. Sa pagitan ng mas mababang mga rate ng interes at mas matagal na termino, ang buwanang pagbabayad ay mas mababa.
Maaari ring gamitin ng may-ari ng bahay ang pagpipiliang rate-and-term refinancing upang mabayaran ang bagong rate ng interes at makipag-ayos ng isang 15-taong mortgage. Ang buwanang pagbabayad ay magiging dalawang beses nang mas mataas sa isang 30-taong termino, lahat ng iba pang mga bagay ay pantay-pantay. Dahil nahulog ang mga rate ng interes, ang buwanang pagbabayad ay maaaring mas mababa kaysa sa mga ito para sa natitirang 20 taon ng orihinal na mortgage.
Mas malamang, ang buwanang pagbabayad ay magiging mas mataas pa dahil sa mas maiikling term. Ang pangunahing bentahe ay ang pag-save ng may-ari ng limang taon ng pagbabayad. Mayroong 10 taon na ginugol sa pagbabayad ng orihinal na mortgage, at magkakaroon ng 15 taon para sa bago, na katumbas ng 25 taon sa kabuuan.
