Ang mga kumpanya ay gumagawa ng isang hanay ng mga pahayag sa pananalapi na sumasalamin sa kanilang mga aktibidad sa negosyo at kakayahang kumita para sa bawat panahon ng accounting. Ang tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi ay ang sheet ng balanse, pahayag ng kita, at pahayag ng cash flow. Ang pahayag ng cash flow ay nagpapakita kung gaano kahusay ang pamamahala ng isang kumpanya ng cash upang pondohan ang mga operasyon nito at anumang mga pagsusumikap sa pagpapalawak., susuriin natin ang mga pagkakaiba sa pagitan ng sheet ng balanse at pahayag ng kita.
Sheet ng Balanse
Ang sheet sheet ay nagpapakita ng mga ari-arian, pananagutan, at equity ng shareholders 'ng kumpanya. Ang kabuuang mga ari-arian ay dapat na katumbas ng kabuuang mga pananagutan at equity ng shareholders Ipinapakita ng sheet ng balanse kung paano inilalagay ng isang kumpanya ang mga ari-arian nito at kung paano ang mga assets na pinopondohan tulad ng nakalista sa seksyon ng pananagutan. Ang equity ng shareholders ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga assets at pananagutan o ang perang naiwan para sa mga shareholders kung ang lahat ng utang ay nabayaran. Sinuri ng mga namumuhunan at nangutang ang balanse ng sheet upang makita kung paano gumagana ang pamamahala ng isang kumpanya upang gumana.
Upang pinakamahusay na pag-aralan ang mga pangunahing lugar ng sheet ng balanse at kung ano ang sinasabi nila sa amin bilang mga namumuhunan, titingnan namin ang isang halimbawa.
Apple Inc. (AAPL)
Nasa ibaba ang sheet ng balanse ng Apple, hanggang sa katapusan ng taon ng piskal para sa 2017, mula sa kanilang taunang pahayag sa 10K.
Kasalukuyang mga ari-arian
Ang nangungunang seksyon ay naglalaman ng kasalukuyang mga pag-aari, na mga panandaliang mga assets na karaniwang ginagamit nang mas mababa sa isang taon.
- Ang kabuuang kasalukuyang mga pag-aari ay $ 128.6 bilyon para sa pagtatapos ng kanilang taon sa pananalapi (na naka-highlight sa asul). Ang cash ay umabot sa $ 20 bilyon.
Katarungan ng shareholders
- Ang napanatili na kita para sa Apple ay $ 98 bilyon at ang pera ay hindi nabayaran bilang dibidendo, ngunit hawak ng kumpanya upang muling mabili sa kanyang negosyo, o upang mabayaran ang utang. Ang equity ng shareholders ay katumbas ng kabuuang assets ng isang kumpanya na binabawasan ang kabuuang pananagutan at nakakatulong sa pagkalkula ng pinansiyal na kalusugan ng isang kumpanya. Ang equity ng shareholders ay kumakatawan sa net value o net worth ng isang kumpanya, na para sa Apple ay $ 134 bilyon. Ang equity ng shareholders ay ang pera na naiwan matapos mabayaran ang lahat ng mga pananagutan tulad ng utang kung sakaling magkubus at magiging halaga na ibalik sa mga shareholders.
Pahayag ng Kita
Ang pahayag ng kita, na madalas na tinatawag na pahayag ng tubo at pagkawala, ay nagpapakita ng mga kita, gastos, at gastos sa isang panahon na karaniwang isang piskal quarter o isang taon ng piskal. Ang pahayag ng kita ay nagbibigay ng mga mamumuhunan kung ang isang kumpanya ay bumubuo ng isang kita o pagkawala sa loob ng panahon. Gayundin, ang pahayag ng kita ay nagbibigay ng mahalagang impormasyon tungkol sa kita, benta, at gastos para sa kumpanya.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Nasa ibaba ang pahayag ng kita, sa pagtatapos ng piskal na taon para sa 2017, mula sa taunang pahayag ni JC Penney.
Kasama sa tuktok na seksyon ang kabuuang kita o benta sa loob ng panahon.
- Ang mga benta sa net, na tinatawag ding kita, ay $ 12.5 bilyon para sa 2017. Ang mga kita at mga benta ay itinuturing na nangungunang linya para sa isang kumpanya dahil matatagpuan ito sa tuktok ng pahayag ng kita. Ang Gastos ng Mga Barong Nabenta ay $ 8.1 bilyon at kumakatawan sa mga gastos sa paggawa ng mga kalakal at serbisyo sa panahon. Ang mga COGS ay direktang gastos at tanging ang mga gastos na kasangkot sa proseso ng paggawa. Ang pagbebenta, pangkalahatan, at mga gastos sa pangangasiwa ay ang iba pang mga paggasta na hindi direktang kasangkot sa paggawa. Para sa JC Penney, ang SG&A ay $ 3.4 bilyon. Ang kabuuang gastos o gastos ay $ 12.39 bilyon para sa taon. Ang kita ng pagpapatakbo ay $ 116 milyon pagkatapos ng pagbabawas ng kabuuang gastos mula sa kabuuang kita. Ang gastos sa net interest na $ 325 milyon ay kumakatawan sa gastos ng paglilingkod sa utang at inilalagay si JC Penney sa pula para sa taon. Ang netong kita para sa taon ay pagkawala ng 116 milyon. Ang netong kita ay madalas na tinutukoy bilang netong kita o sa ilalim na linya dahil ito ang pangwakas na bilang at matatagpuan sa ilalim ng pahayag ng kita.
Si JC Penney ay isang mahusay na halimbawa ng kahalagahan ng pagtingin sa kumpletong larawan sa pananalapi. Bagaman ang $ 12.5 bilyon na kita ay lumilitaw sa ibabaw upang maging isang kahanga-hangang numero, kapag ang pagpapatotoo sa gastos ng pagkakaroon ng utang, ang kumpanya ay tumagal ng isang pagkawala para sa taon. Ito ay nagkakahalaga na tandaan na ang paghahambing ng mga pinansyal ng anumang kumpanya ay pinakamahusay na gumagana kapag inihambing sa maraming mga panahon at laban sa mga kumpanya sa loob ng parehong industriya.
Mga takeaways
Ipinapakita ng sheet ng balanse kung ano ang pagmamay-ari ng isang kumpanya (mga ari-arian) at mga utang (pananagutan), pati na rin ang pangmatagalang pamumuhunan. Sinusuri ng mga namumuhunan ang sheet ng balanse para sa mga indikasyon ng kung gaano kabisa ang pamamahala ng isang kumpanya ay gumagamit ng utang nito at mga ari-arian upang tuluyang makabuo ng kita na makakakuha ng pahayag sa kita.
Ang pahayag ng kita ay nagpapakita ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya o kung kumita ba o hindi ang isang kumpanya. Ang parehong kita at gastos ay sinusubaybayan nang malapit dahil mahalaga ang mga ito sa pamamahala upang mapalago ang kita habang pinapanatili ang kontrol. Halimbawa, maaaring tumaas ang kita ng isang kumpanya, ngunit kung ang mga gastos ay tumaas nang mas mabilis kaysa sa kita, ang kumpanya ay maaaring magkaroon ng pagkawala. Karaniwan, ang mga namumuhunan at analyst ay nagbigay pansin nang mabuti sa seksyon ng operating ng pahayag ng kita upang masukat kung paano mahusay ang pamamahala sa kumpanya.
Gayunpaman, ligtas na sabihin na ang parehong mga pahayag ay sinuri ng mga namumuhunan at analyst dahil nagbibigay sila ng isang malakas na indikasyon ng kasalukuyang mga prospect sa kalusugan at hinaharap ng anumang kumpanya.
