Ano ang SEC Form 1-A?
Ang SEC Form 1-A ay isang pagsampa sa Securities and Exchange Commission (SEC) ng mga entidad na naghahanap ng pag-iisyu para sa mga kinakailangan sa pagrehistro para sa ilang mga pampublikong alay. Ang mga seguridad na inisyu sa pag-asa sa Regulasyon Ang mga probisyon ay dapat magbigay ng mga mamumuhunan ng isang pahayag na nag-aalok na nakakatugon sa mga kinakailangan ng Form 1-A. Ang form ay kilala rin bilang Regulation A Offering Statement sa ilalim ng Securities Exchange Act of 1933.
Mga Key Takeaways
- Ang SEC Form 1-A ay isang pagsampa sa Securities and Exchange Commission ng mga entidad na naghahanap ng pag-iisyu para sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro para sa ilang mga pampublikong alay sa ilalim ng Regulasyon A.Regulation Isang ipinagpapabalik ang mga kinakailangan sa pagpaparehistro para sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro para sa anumang pampublikong alay ng mga seguridad na $ 50 milyon o mas kaunti sa loob ng isang 12-buwan na panahon, at nahahati sa dalawang tiers.Tier 1 ay naka-cache sa $ 20 milyon para sa presyo ng pag-aalay ng pinagsama-samang at pinagsama-samang benta ng mga security na inaalok sa loob ng isang 12-buwan na panahon. Ang Tier 2 ay limitado sa $ 50 milyon sa mga handog sa seguridad sa isang 12-buwan na panahon.
Pag-unawa sa SEC Form 1-A
Ang Securities Exchange Act ng 1933, na kilala rin bilang katotohanan sa mga batas sa seguridad, ay nangangailangan ng mga kumpanya na mag-file ng mga form sa pagpaparehistro na ibunyag ang mahalagang impormasyon tungkol sa kanilang mga security. Sa pamamagitan nito, ang mga namumuhunan ay makatatanggap ng makabuluhang impormasyon tungkol sa mga iniaalok na seguridad, habang ipinagbabawal ang pandaraya sa pagbebenta ng inaalok na mga mahalagang papel.
Ang Form 1-A ay isang pahayag na nag-aalok na dapat isampa nang hindi lalampas sa 21 araw bago ang kwalipikadong pahayag na kwalipikado ng SEC. Ang form ay nakumpleto ng sinumang nagnanais ng isang exemption sa ilalim ng Regulasyon A. Ang regulasyong ito ay tinatanggihan ang mga kinakailangan sa pagrehistro para sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro para sa anumang pampublikong alok ng mga seguridad na $ 50 milyon o mas mababa sa loob ng 12-buwan na panahon.
Ang pahayag ay maaaring magamit para sa dalawang mga segment ng mga handog na limitado sa kanilang halaga.
- Ang Tier 1 ay nakulong sa $ 20 milyon para sa pag-aalok ng pinagsama-samang presyo at pinagsama-samang benta ng mga security na inaalok sa loob ng isang 12-buwan na panahon. Ang mga handog na Tier 1 na hindi hihigit sa $ 6 milyon ay maaaring ihandog ng lahat ng nagbebenta ng mga security holder na kaakibat ng issuer.Tier 2 ay limitado sa $ 50 milyon sa mga handog sa seguridad sa isang 12-buwan na panahon. Ang limitasyon para sa mga handog na Tier 2 ay $ 15 milyon para sa lahat ng nagbebenta ng mga may hawak ng seguridad na kaakibat ng nagpalabas. Ang mga handog na Tier 2 ay napapailalim sa regular na mga iniaatas na pag-uulat kabilang ang taunang mga ulat, mga espesyal na ulat sa pananalapi, at mga ulat sa paglabas.
Mayroong tatlong bahagi sa Form 1-A. Ang unang bahagi ay naglalarawan ng pangunahing impormasyon tungkol sa nagpalabas kasama ang seguridad at kung saan ito ay inaalok. Ang bahagi ng dalawa ay nangangailangan ng mga tiyak na pagsisiwalat kabilang ang impormasyon tungkol sa negosyo at pamamahala nito tulad ng kabayaran, impormasyon tungkol sa kapaki-pakinabang na pagmamay-ari, kung paano gagamitin ang mga kita ng handog, pati na rin ang mga potensyal na peligro na kasangkot sa alok ng seguridad. Ang ikatlong bahagi ay karaniwang may kasamang mga tukoy na dokumento at iba pang mga exhibit
Ang tatlong bahagi ng Form 1-A ay naglalaman ng mahalagang impormasyon kabilang ang mga detalye tungkol sa seguridad, mga pagsisiwalat tungkol sa negosyo at pamamahala nito, pati na rin ang iba pang mga eksibit.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga pagsusumite ng Form 1-A ay maaaring magsama ng karagdagang impormasyon bilang isang karagdagan na bahagi ng pag-file. Maaari itong isama ang isang pahayag tungkol sa kung o ang halaga ng kabayaran na babayaran sa underwriter ay na-clear sa Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ang pandagdag na impormasyon ay maaari ring isama ang mga ulat na isinangguni sa nag-aalok ng pabilog o ginamit na panlabas ng tagapagbigay o punong panunulat na may kaugnayan sa alay.
Kung ginamit ang mga naturang ulat, dapat isama ang isang pahayag na tumutukoy sa kanilang aktwal na paggamit at kung paano ito ipinamahagi. Dapat itong isama ang mga detalye na nagpapakilala sa klase ng mga indibidwal na tumanggap o tatanggap ng mga ulat. Ang pahayag ay dapat ding isama ang bilang ng mga kopya na ipinamamahagi sa bawat klase. Dapat mayroong pahayag sa iminungkahing paggamit ng mga ulat. Ang karagdagang impormasyon ay maaaring hilingin ng mga regulator upang suportahan ang mga pahayag at iba pang mga assertions na ipinakita sa pahayag na nag-aalok.
