Talaan ng nilalaman
- Mga Seguridad sa Institusyon
- Ang Rich Kumuha ng mas mahusay
- Pagpapayaman sa Gitnang Klase
- Ang Bottom Line
Ang Morgan Stanley ay nagbabahagi ng isang pangalan, o bahagi ng isang pangalan, kasama ang JPMorgan Chase & Co (JPM) at hindi ito sinasadya. Ang "Morgan" sa Morgan Stanley ay apo ni JP Morgan. Ang kumpanya ay itinatag ni Henry S. Morgan, Harold Stanley, at iba pa noong 1935. Ang Morgan Stanley ay nilikha bilang isang pamumuhunan sa bangko, ngunit mas malaki rin ito. Ang operasyon ng komersyal na pagbabangko ni Morgan Stanley, halimbawa, ay nakikipagkumpitensya laban sa Wells Fargo & Co (WFC), US Bancorp (USB) at mga katulad na mga saksakan.
Para sa FY 2018, ang kumpanya ay nag-ulat ng isang record na $ 17.2 bilyon sa taunang kita kumpara sa $ 16.8 bilyon sa nakaraang taon. Noong Hulyo 18, 2019, iniulat ni Morgan Stanley ang mga kita ng Q2 na may mga kita na 10.6 bilyon, pataas ng 11.6% mula sa parehong oras noong nakaraang taon, at ang net ay umabot sa 33.3% ayon sa pagkakabanggit.
Mga Key Takeaways
- Si Morgan Stanley ay isang nangungunang pandaigdigang puhunan sa pamumuhunan at pamamahala ng yaman ng kumpanya, na gumagamit ng higit sa 60, 000 katao sa buong mundo. Ang kumpanya ay gumagawa ng pera lalo na mula sa tatlong pangunahing yunit: institusyonal na mga seguridad, pamamahala ng yaman, at pamamahala ng pamumuhunan. Noong 2018, ang kumpanya ay nagtala ng mga kita na rekord at kita.
Mga Seguridad sa Institusyon
Ang tatlong pangunahing yunit ng negosyo ni Morgan Stanley ay Institution Securities, Wealth Management, at Investment Management. Ang Institusyonal na Seguridad ang pinakamalaking moneymaker ni Morgan Stanley, na may net na kita na $ 6.1 bilyon sa piskal na taon ng 2018.
Ang mga kliyente ng Institutional Securities ay binubuo ng mga korporasyon, gobyerno, institusyong pinansyal, at mga kliyente ng high-to-ultra high net. Ang segment ng negosyo na ito ay nag-aalok ng mga serbisyo tulad ng banking banking, sales at trading, at iba pang mga produkto tulad ng mga aktibidad sa pagpapahiram sa corporate. Sa piskal na taon ng 2018, ang mga kita sa pagbabangko sa pamumuhunan ay umabot sa 23.7%, ang benta at pangangalakal ay umakyat sa 9.7%, at ang iba pang mga serbisyo ay umabot sa 17.7% kumpara sa 2017.
Ang braso ng banking banking ni Morgan Stanley ay kumikita ng pera sa pamamagitan ng singil sa mga serbisyo sa pagpapayo tulad ng mga restructurings at merger at acquisition. Noong 2018, Morgan Stanley na niraranggo ang # 1 sa buong mundo sa mga pagsasanib at pagkuha ng mga IPO. Ang ilan sa mga underwriting ay nagsasama ng mga handog sa seguridad at ang sindikato ng mga pautang. Sa mga tuntunin ng pagbebenta at pangangalakal, kumikita si Morgan Stanley ng kita sa pamamagitan ng pagkilos bilang isang tagagawa ng merkado para sa mga pagbili ng mga customer at pagbebenta ng mga instrumento sa pananalapi.
Ang Rich Kumuha ng mas mahusay
Ang pagpapatakbo ng Wealth Management ng Morgan Stanley - na nagbibigay ng isang hanay ng mga serbisyo sa pananalapi at solusyon sa mga indibidwal na namumuhunan at maliit sa medium-sized na mga negosyo / institusyon - ay nangangailangan ng mga serbisyo ng 16, 000 propesyonal na gumagawa ng negosyo sa buong mundo. Nagpapayo si Morgan Stanley sa halos 3.5 milyong tao at mayroon silang higit sa $ 2 trilyon sa mga assets.
Nag-aalok si Morgan Stanley ng mga produkto at serbisyo sa advisory ng broker at pamumuhunan, mga plano sa pagreretiro, at mga serbisyo sa pagpaplano sa pananalapi at yaman, bukod sa iba pang mga bagay. Ang mga netong kita ng Wealth Management sa 2018 ay katumbas ng katamtaman mula sa 2017 bunga ng paglaki ng mga kita sa pamamahala ng asset at kita ng net interest.
Ang pagpapahalaga sa merkado at net positibong daloy ay nadagdagan ang mga kita sa pamamahala ng pag-aari, ngunit ang ilan sa mga kita na ito ay na-offset sa pamamagitan ng pagbawas sa average na rate ng bayad. Halimbawa, kumita si Morgan Stanley ng pera mula sa mga kliyente na nakabatay sa bayad sa pamamagitan ng pagsingil ng isang porsyento ng kontraktwal ng kanilang mga assets na nauugnay sa mga account na sa pangkalahatan ay hindi hinihimok ng klase ng asset. Bumaba ang mga bayarin noong 2017 at muli sa 2018.
Lahat sa lahat, ang Wealth Management ay kumuha ng netong kita na $ 4.1 bilyon na may isang pre-tax margin na 24.4% wand ay responsable para sa higit sa isang-katlo ng kita ng kumpanya, sa kabila ng accounting ng mas mababa sa kalahati ng kita.
Pagpapayaman sa Gitnang Klase
Pamamahala ng Pamumuhunan, ang pinakamaliit na kagawaran ni Morgan Stanley, ay ginagawa ang karamihan sa trabaho nito sa mga namumuhunan sa institusyonal. Kasama dito ang mga endowment, entities ng gobyerno, pondo ng kayamanan, at mga kompanya ng seguro. Noong 2017, ang mga netong kita ng Investment Management division ay umabot ng 22% mula sa 2016. Noong 2018, ang mga kita sa pamamahala ng asset ay tumaas ng isang record na $ 2.6 bilyon, na sumasalamin sa mas mataas na antas ng asset at positibong daloy
Ang mga netong kita sa grupo ng Pamamahala ng Pamumuhunan ay nagmula sa dalawang lugar - Pamumuhunan at Pamamahala ng Asset - pareho ang umakyat sa 2018. Morgan Stanley na kumita ng pera mula sa Mga Pamumuhunan sa pamamagitan ng ilang mga closed-end na pondo na karaniwang gaganapin para sa pangmatagalang pagpapahalaga at napapailalim sa mga benta mga paghihigpit. Sa kabilang banda, ang pamamahala ng Asset ay kumikita sa pamamagitan ng iba't ibang mga kasunduan sa kontraktwal. Isang halimbawa nito ay ang pagtanggap ng mga bayad na nakabatay sa pagganap batay sa isang porsyento ng pagpapahalaga na nakuha ng mga pamumuhunan na ginawa ng tagapamahala ng pera.
Ang Bottom Line
Ang ekonomiya ay nag-aalok ng ilang mga katiyakan, ngunit narito ang ilang sa kanila. Ang mga kumpanya, kapwa itaas at itinatag, ay magpapatuloy na makakuha ng kanilang mga kamay sa pera. Ang mga namumuhunan na kumpanya, kahit papaano sa hinaharap na hinaharap, ay magiging mas sanay sa pagtaas ng mga pondo kaysa sa pinakamahusay na mga site ng crowdfunding. Sa pag-iisip, ito ay isang konserbatibong pusta na si Morgan Stanley ay magpapatuloy na gumawa ng bilyun-bilyong dolyar.
