Ang "Flash Boys"-tulad ng pagmamanipula sa pangangalakal ay nagiging laganap sa merkado ng batang cryptocurrency at tinatantya sa bilyun-bilyong dolyar, bawat bagong pag-aaral na isinagawa ng mga mananaliksik sa Cornell Tech at iba pang unibersidad. Apat sa limang pangunahing mga cryptocurrencies na bumagsak sa linggong ito sa balita ng ulat, kabilang ang Bitcoin, Ethereum, Litecoin at Ripple, nang detalyado ito sa isang kuwento sa Bloomberg.
Sinasabi ng pag-aaral na ang pagmamanipula ay naging laganap sa ilang mga desentralisadong palitan ng cryptocurrency (DEXes), at malamang na laganap din sa mga sentralisadong palitan ng crypto. "Wala kaming ideya kung ano ang lawak ng pagkalugi sa sentralisadong palitan, " sabi ni Ari Juels, isang propesor sa Cornell Tech sa panahon ng isang kumperensya sa blockchain sa campus ng New York City ng Cornell Tech. "Kung nag-extrapolate kami mula sa nakita namin sa mga DEXes, maaari itong maayos sa pagkakasunud-sunod ng bilyun-bilyong dolyar."
Mga Crypto Behaviors Mimics Wall Street
Ang pamagat ng pag-aaral ay naaangkop na tinatawag na, "Flash Boys 2.0, " dahil ang mga kalakal na ito ay tumatakbo katulad ng sa mga sikat na Michael Lewis na libro, 'Flash Boys, ' kung saan ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mataas na dalas na kalakalan at pagsasamantala sa merkado ng mga pag-uugali upang manalo ng mga kalakalan sa unahan mabagal na karibal. Sa kaso ng crypto, ang mga espesyal na pag-arbitrasyon ng bot ay nangunguna sa mga pangkaraniwang pangkalakalan ng mga gumagamit sa mga desentralisadong palitan, bawat Bloomberg. Pinapayagan ng mga autonomous trading program na ito ang mga manipulator ng merkado na maasahan ang mga paggalaw ng ibang mga negosyante at kumita sa kanila. Ang mga mangangalakal na ito ay nakakakuha rin ng priority order sa pamamagitan ng pagbabayad ng mas mataas na bayad, na nagpapahintulot sa kanila na samantalahin ang mga kasanayan kasama ang harap na pagtakbo, sinabi ng mga may-akda sa ulat na inilabas noong nakaraang linggo.
Paano Trade ang Flash Boys 'Trade
- Ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga espesyal na pagboto sa pag-arbitrate upang maasahan at kumita mula sa mga ordinaryong gumagamit ng mga nagbebentaMagbabayad ng mas mataas na bayarin upang makakuha ng priyoridad para sa mga kasanayan tulad ng harap na pagtakbo, agresibo na pag-optimize ng pag-uugaliMga pag-uugali ng mapang-akit na gumagaya sa karaniwang mga kasanayan mula sa mga mangangalakal na may mataas na bilis sa Wall Street
Nagbabanta ang Disenyo ng DEX ng Disenyo ng blockchain
Ang mga DEXes, bagaman hindi pa rin ang pangunahing paraan ng pangangalakal ng cryptocurrency, ay lumalaki sa katanyagan dahil ang mga kumpanya tulad ng Binance ay nagtatayo ng kanilang sariling imprastruktura.
"Ipinaliwanag namin na ang mga depekto sa disenyo ng DEX ay nagbabanta sa pinagbabatayan ng seguridad ng blockchain, " sabi ng ulat ng Cornell Tech. "Ang mga bots na ito ay nagpapakita ng maraming katulad na pag-uugali sa pagsasamantala sa merkado - tumatakbo sa harap, agresibo na pag-optimize ng latency, atbp.-- karaniwan sa Wall Street…"
Sinusubaybayan ng mga may-akda ng papel ang anim na desentralisadong palitan mula noong Oktubre, kung saan nakita nila ang higit sa 500 bots na bumubuo ng halos $ 20, 000 araw-araw, bawat Bloomberg. Nagtayo rin ang mga mananaliksik ng kanilang sariling awtonomikong programa sa pangangalakal upang makakuha ng mas malalim na kaunawaan kung paano naisakatuparan ang mga negosyong ito, at nakatanggap din ng ilang mga alok sa pagbili. "Dapat itong bigyan ng pansin ang komunidad upang isaalang-alang ang mga bagong disenyo ng palitan, " sabi ng mga Juels ng Cornell Tech.
Tumingin sa Unahan
Itinampok ng pag-aaral ang mas malawak na peligro ng pamumuhunan sa espasyo ng crypto. Isang naunang kwento ng Bloomberg na nagbalangkas ng isang pag-aaral na sinubaybayan ang nangungunang 100 mga website ng mga palitan ng crypto at tinukoy na halos 90% ng dami ay pinaghihinalaan. Sa kabila nito, ang cryptocurrency ay patuloy na nakakakuha ng pansin mula sa mga namumuhunan sa institusyonal, kabilang ang napakalaking endowment ng Harvard, na sumusuporta sa isang crypto-company.
