Netong kinikita kumpara sa Operating Cash Daloy: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pahayag sa pananalapi ay nagbibigay ng isang kayamanan ng impormasyon tungkol sa isang kumpanya at mga operasyon nito. Maraming mga namumuhunan, analyst, at creditors ang tumutukoy sa netong kita at isang operating cash flow ng isang kumpanya upang maunawaan kung gaano kahusay ang gumanap ng isang kumpanya at ginamit ang cash nito sa operasyon. Ang netong kita, na kilala rin bilang ilalim na linya, ay tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan nito. Ito ang natitirang kita — o kita — matapos ang pagbabawas ng mga gastos, buwis, at gastos ng mga produktong ibinebenta (COGS). Ang pagpapatakbo ng daloy ng cash (OCF) ay ang halaga ng cash na nabuo mula sa mga operasyon sa isang tiyak na panahon.
Mga Key Takeaways
- Ang netong kita ay bunga ng mga kita ng mas kaunting gastos, buwis, at gastos ng mga paninda na ibinebenta (COGS).Operating cash flow ay ang cash na nabuo mula sa mga operasyon, o mga kita, mas kaunting gastos sa operating. Mas gusto ng maraming namumuhunan at analyst gamit ang operating cash flow bilang isang tagapagpahiwatig ng kalusugan ng isang kumpanya.Net ang kita ay mahalaga sa mga namumuhunan at analyst ngunit hindi kinakailangang magbigay ng isang kumpletong larawan ng pag-unlad ng isang kumpanya.
Netong kita
Ang kita ng net ay kinita ng mga kita na minus na mga gastos, kabilang ang mga buwis, at mga gastos ng mga paninda na ibinebenta (COGS). Sinusundan nito ang gross income at operating income at isang pangwakas na buwanang, quarterly, o taunang ulat. Mahalaga ang isang netong pahayag sa kita para sa mga potensyal na mamumuhunan at creditors, ngunit hindi ito palaging ipinapakita ang tunay na pag-unlad ng kumpanya. Halimbawa, pagkatapos ng isang mataas, isang beses na pagbebenta ng pag-aari, ang buwanang netong kita ay maaaring mas mataas kaysa sa kita sa pagpapatakbo, na sinusundan ng isang mas mababang quarterly netong kita.
Pagpapatakbo ng Daloy ng Cash
Ang kabuuang cash flow ay ang operative cash flow kasama ang net working capital ng kumpanya. Ang netong kapital na nagtatrabaho ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga pag-aari at pananagutan. Ang operative cash flow ay nag-uulat ng mga inflows at outflows bilang isang resulta ng regular na mga aktibidad sa pagpapatakbo. Ito ang cash mula sa mga kita, hindi kasama ang mga hindi mapagkukunan na hindi operating (halimbawa, pamumuhunan at interes). Ang pinakamahusay na pagpapakita ng pagpapatakbo ng cash flow ay ang cash cycle, na nagko-convert ng accrual sales na nakabase sa accounting sa cash.
Pangunahing Pagkakaiba
Ang daloy ng cash at netong mga pahayag ng kita ay naiiba sa karamihan ng mga kaso dahil mayroong isang agwat ng oras sa pagitan ng mga dokumentadong benta at aktwal na pagbabayad. Kontrolado ang sitwasyon kung ang mga invoice customer ay nagbabayad ng pera sa susunod na panahon. Kung ang mga pagbabayad ay ipinagpaliban pa, mayroong isang mas malaking pagkakaiba sa pagitan ng netong kita at mga pahayag ng cash flow ng operative. Kung ang pagbabago ay hindi nagbabago, ang taunang ulat ay maaaring magpakita ng pantay na mababang halaga ng cash at netong kita.
Karaniwan, ang mabilis na pagbuo ng mga kumpanya ay nag-uulat ng mababang netong kita habang namuhunan sila sa pagpapabuti at pagpapalawak. Sa katagalan, ang mataas na daloy ng operating operating ay nagdadala ng isang matatag na pagtaas ng kita ng net, kahit na ang ilang mga panahon ay maaaring magpakita ng netong bumababa na pagkahilig.
Ang patuloy na henerasyon ng cash flow ay mas mahalaga para sa tagumpay ng isang kumpanya kaysa sa accrual accounting. Ang daloy ng cash ay isang mas mahusay na criterion at barometer ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya. Maiiwasan ng mga tagapamahala at namumuhunan ang maraming mga bitag kung mas binibigyang pansin ang mga pagsusuri sa daloy ng cash flow.
