Ano ang isang Gapong rate ng Interes?
Ang isang puwang ng rate ng interes ay sumusukat sa pagkakalantad ng isang firm sa panganib ng rate ng interes. Ang agwat ay ang distansya sa pagitan ng mga assets at pananagutan. Ang pinakasikat na mga halimbawa ng isang rate ng rate ng interes ay nasa industriya ng pagbabangko. Ang isang bank borrows pondo sa isang rate at pautang ang pera sa isang mas mataas na rate. Ang agwat, o pagkakaiba, sa pagitan ng dalawang mga rate ay kumakatawan sa kita ng bangko.
Mga Key Takeaways
- Ang mga tulong ay matukoy ang pagkakalantad ng isang bangko o institusyong pampinansyal sa panganib na rate ng interes.Negative gap - mas mababa sa isa - ay kung ang rate ng sensitibong pananagutan ay mas malaki kaysa sa mga sensitibong assets, habang ang positibong puwang - mas malaki kaysa sa isa - ay kabaligtaran. Maaaring magamit ang pag-hedging upang mabawasan ang panganib ng isang malaking puwang ng rate ng interes.
Ang Formula para sa Gapong rate ng interes ay
IRG = Mga Asset sa Pag-aari ng Interes - IBL saanman: IRG = gap rate ng interesIBL = Mga pananagutan ng interes sa interes
Paano Kalkulahin ang Gap sa Rate ng Interes
Ang agwat ng rate ng interes ay kinakalkula bilang mga rate ng interes ng sensitibong mga asset minus ang interes na sensitibo sa rate ng interes.
Ano ang Sinasabi sa Iyo ng interest rate?
Ang agwat ng rate ng interes ay nagpapakita ng panganib ng pagkakalantad sa rate. Karaniwan, ginagamit ang mga institusyong pinansyal at mamumuhunan upang makabuo ng mga posisyon ng bakod, madalas sa pamamagitan ng paggamit ng mga futures ng rate ng interes. Ang mga kalkulasyon ng gap ay nakasalalay sa petsa ng kapanahunan ng mga security na ginamit, at ang tagal ng natitira bago maabot ang kapansin-pansing mga security.
Ang isang negatibong agwat, o isang ratio na mas mababa sa isa, ay nangyayari kapag ang mga rate ng sensitibong pananagutan ng rate ng interes ng bangko ay lumampas sa mga rate ng sensitibo na rate ng interes. Ang isang positibong puwang, o isang mas malaki kaysa sa isa, ay kabaligtaran, kung saan ang mga rate ng sensitibo sa rate ng interes ng isang bangko ay lumampas sa mga responsibilidad na sensitibo sa rate ng interes. Ang isang positibong puwang ay nangangahulugang kapag tumaas ang mga rate, malamang na tataas ang kita o kita ng isang bangko.
Mayroong dalawang uri ng mga rate ng interes rate, naayos at variable. Sinusukat ng bawat isa ang pagkakaiba sa pagitan ng mga rate sa mga asset at pananagutan at isang tagapagpahiwatig ng panganib sa rate ng interes. Ang pagpapasiya ng pagkakaiba-iba ay sumasaklaw ng isang naibigay na panahon para sa parehong nakapirming at variable na rate ng interes ng interes. Ang mga rate ng interes sa interes ay maaari ring mailapat sa pagkakaiba-iba ng mga rate ng interes sa mga seguridad ng gobyerno sa pagitan ng dalawang magkakaibang bansa.
Sino ang Gumagamit ng Gapong Rate ng Interes
Ang mga institusyon na kumikita mula sa mga rate ng interest rate o pondo ang kanilang mga aktibidad na may mga pautang ay dapat subaybayan ang agwat. Ang isang bangko, na inaasahan na humiram ng mababa at may mataas na pautang, ay dapat na masigasig na malaman ang curve ng ani. Ang curve ng ani ay ang pagkakaiba-iba sa mga rate ng interes sa buong spectrum ng kapanahunan.
Ang isang curve ng flat ani ay nagpapahiwatig na mayroong isang mababang pagkakaiba-iba sa pagitan ng mga pananagutan at mga pag-aari. Ang isang flat ani ay maaaring mapanganib sa kakayahang kumita. Sa isang matinding negatibong halimbawa, ang isang curve ng ani ay maaaring mabaligtad. Sa kasong ito, ang mga maikling rate ay higit sa mahabang mga rate, at ang negosyo sa pautang ay ganap na hindi napapakinabangan.
Para sa mga kumpanya na pinopondohan ang malalaking mga proyekto, tulad ng pagbuo ng isang bagong planta ng kuryente, ang agwat ng rate ng interes ay nagpapaalam sa kanila kung paano ma-secure ang pondo. Kung humiram sila sa mga panandaliang pagkahinog para sa isang proyekto na may pangmatagalang kalikasan, nanganganib sila na ang rate ng patuloy na mga pangangailangan sa pagpopondo ay tataas, sa gayon madaragdagan ang mga gastos. Ang isang diskarte sa pag-harang ay maaaring maging kapaki-pakinabang upang mabawasan ang panganib ng isang malaking puwang ng rate ng interes.
Halimbawa ng Paano Gumamit ng Gapong Pag-rate ng Interes
Halimbawa, ang Bank ABC ay mayroong $ 150 milyon sa mga rate ng sensitibong halaga ng interes (tulad ng mga pautang) at $ 100 milyon sa mga rate ng sensitibong pananagutan ng interes (tulad ng mga account sa pagtitipid at mga sertipiko ng deposito). Ang ratio ng puwang ay 1.5, o $ 150 milyon na hinati ng $ 100 milyon.
O isaalang-alang ang Bank of America at ang third quarter 2018 sheet ng balanse nito. Ang Bank of America ay mayroong $ 1.52 bilyon sa mga assets na may interes, na kinabibilangan ng mga deposito, pautang at pagpapaupa at mga seguridad sa utang. Bilang kahalili, mayroon itong ilang $ 2.99 bilyon sa mga pananagutan na may kaugnayan sa interes, tulad ng mga deposito, panandaliang paghiram at utang. Sa kasong ito, ang puwang ng rate ng interes ng Bank of America ay - $ 1.47 bilyon, o $ 1.52 bilyon - $ 2.99 bilyon.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Gap sa Pag-rate ng Interes at Pagkita ng Sensitivity
Tumitingin ang rate ng agwat ng rate ng interes upang matukoy ang panganib sa rate ng interes sa pamamagitan ng pagtingin sa mga assets kumpara sa mga pananagutan. Samantala, ang pagiging sensitibo ng mga kita ay tumatagal ng pag-analisa ng agwat sa isang hakbang pa. Tumingin ito sa kabila ng balanse sa kung paano naaapektuhan ng mga rate ng interes ang kita ng isang bangko.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Gap sa Rate ng Interes
Ang isang negatibong agwat ay maaaring hindi palaging negatibo para sa isang institusyong pampinansyal. Iyon ay, habang nahuhulog ang mga rate ng interes, kumikita ang mga bangko mula sa mga rate ng sensitibong rate ng interes; gayunpaman, hindi rin sila nagbabayad ng kaunti sa kanilang mga responsibilidad na may kaugnayan sa interes. Ang mga bangko na may mas mataas na antas ng mga pananagutan kaysa sa mga pag-aari ay ang mga nakakakita ng higit sa isang pilay sa kanilang ilalim na linya mula sa isang negatibong agwat.
Dagdagan ang Higit Pa Tungkol sa Gapong Rate ng Interes
Matuto nang higit pa tungkol sa paggamit ng agwat ng rate ng interes at pagsusuri ng isang negatibong agwat.
