Talaan ng nilalaman
- Malaking Impluwensya
- Mga kalamangan
- Paglalaan ng Asset
- Mga Pondo ng Pensiyon
- Mga Kompanya ng Pamumuhunan
- Mga Kompanya ng Seguro
- Mga Institusyon ng Pag-save
- Mga pundasyon
- Ang Bottom Line
Ang mga namumuhunan sa institusyon ay mga organisasyon na pinagsama ang pondo para sa iba at namuhunan ng mga pondo sa iba't ibang iba't ibang mga instrumento sa pananalapi at mga klase ng pag-aari. Kasama nila ang mga pondo ng pamumuhunan tulad ng magkakaugnay na pondo at mga ETF, pondo ng seguro, at mga plano sa pensiyon pati na rin ang mga puhunan sa pamumuhunan at pondo ng bakod.
Maaaring maihahalintulad ang mga ito sa mga indibidwal na madalas na inuri bilang mga namumuhunan sa tingi.
Mga Key Takeaways
- Ang mga namumuhunan sa institusyon ay malalaking mga aktor sa merkado tulad ng mga bangko, kapwa pondo, pensiyon, at mga kompanya ng seguro. Kung kaibahan sa mga indibidwal (tingian) na mamumuhunan, ang mga namumuhunan sa institusyonal ay may higit na impluwensya at epekto sa merkado at ang mga kumpanyang pinamuhunan nila. Ang mga namumuhunan sa konstitusyon ay mayroon ding bentahe ng propesyonal na pananaliksik, mangangalakal, at mga tagapamahala ng portfolio na gumagabay sa kanilang mga pagpapasya. Ang mga uri ng namumuhunan sa institusyon ay magkakaroon ng iba't ibang mga diskarte sa pangangalakal at mamuhunan sa iba't ibang uri ng pag-aari.
Malaking Impluwensya
Kinokontrol ng mga namumuhunan sa institusyon ang isang makabuluhang halaga ng lahat ng mga assets ng pinansya sa Estados Unidos at malaki ang impluwensya sa lahat ng mga merkado. Ang impluwensyang ito ay lumago sa paglipas ng panahon at maaaring kumpirmahin sa pamamagitan ng pagsusuri sa konsentrasyon ng pagmamay-ari ng mga namumuhunan ng institusyonal sa equity ng mga korporasyong ipinagpalit sa publiko. Pag-aari ng mga namumuhunan sa institusyon tungkol sa 80% ng capitalization capital market. Habang ang laki at kahalagahan ng mga institusyon ay patuloy na lumalaki, gayon din ang kanilang mga kamag-anak na paghawak at impluwensya sa mga pamilihan sa pananalapi.
$ 88.5 trilyon
Ang industriya ng pamamahala ng asset ng North American ay kinokontrol ang higit sa $ 88.5 trilyon sa pagtatapos ng 2017, ayon sa mga pagtatantya ni McKinsey.
Mga kalamangan
Ang mga namumuhunan sa institusyon ay pangkalahatang itinuturing na mas mahusay sa pamumuhunan dahil sa ipinapalagay na propesyonal na likas na katangian ng mga operasyon at higit na pag-access sa mga kumpanya dahil sa laki. Ang mga pakinabang na ito ay maaaring sumabog sa mga nakaraang taon dahil ang impormasyon ay naging mas malinaw at naa-access, at ang regulasyon ay may limitadong pagsisiwalat ng mga pampublikong kumpanya.
Paglalaan ng Asset
Kasama sa mga namumuhunan sa institusyon ang pondo ng publiko at pribadong pensiyon, mga kumpanya ng seguro, mga institusyon ng pagtitipid, sarado at bukas na mga kumpanya ng pamumuhunan, endowment at pundasyon.
Ang mga namumuhunan sa institusyon ay namuhunan ng mga asset na ito sa iba't ibang klase. Ang pamantayang alokasyon ayon sa ulat ng 2017 ng McKinsey sa industriya ay humigit-kumulang na 40% ng mga assets sa equity at 40% sa nakapirming kita. Ang isa pang 20% ng kabuuang mga pag-aari ay inilalaan sa mga alternatibong pamumuhunan tulad ng real estate, pribadong equity, pondo ng bakod, cash, at iba pang mga lugar. Gayunpaman, ang mga figure na ito ay nag-iiba nang malaki mula sa institusyon hanggang institusyon. Naranasan ng mga Equity ang pinakamabilis na paglaki sa huling henerasyon, at noong 1980 lamang 18% ng lahat ng mga assets ng institusyonal ay namuhunan sa mga pagkakapantay-pantay.
Mga Pondo ng Pensiyon
Ang pondo ng pensiyon ay ang pinakamalaking bahagi ng komunidad ng pamumuhunan ng institusyonal at kinokontrol ang higit sa $ 41 trilyon sa unang bahagi ng 2018. Tumatanggap ang mga pondo ng pension mula sa mga indibidwal at sponsors, pampubliko man o pribado, at nangangako na magbabayad ng benepisyo sa pagreretiro sa hinaharap sa mga beneficiaries ng pondo.
Ang malaking pondo ng pensiyon sa Estados Unidos, Sistema ng Pagreretiro ng Pampublikong empleyado ng California (CalPERS), ay nag-ulat ng kabuuang mga ari-arian na higit sa $ 351 bilyon noong Pebrero 6, 2019. Bagaman ang mga pondo ng pensiyon ay may makabuluhang mga pagpigil sa pagkatubig at pagkatubig, madalas silang magagawa maglaan ng isang maliit na bahagi ng kanilang mga portfolio sa mga pamumuhunan na hindi madaling ma-access sa mga namumuhunan sa tingi tulad ng pribadong equity at pondo ng bakod.
Karamihan sa mga kinakailangan sa pondo ng pensiyon ng pensiyon ay tinalakay sa Employee Retirement Income Security Act (ERISA) na ipinasa noong 1974. Itinatag ng batas na ito ang pananagutan ng mga fidusiary ng mga pondo ng pensyon at nagtatakda ng minimum na pamantayan sa pagsisiwalat, pondo, vesting, at iba pang mahahalagang sangkap ng mga pondong ito..
Mga Kompanya ng Pamumuhunan
Ang mga kumpanya ng pamumuhunan ang pangalawang pinakamalaking klase ng pamumuhunan ng institusyonal at nagbibigay ng mga serbisyong propesyonal sa mga bangko at mga indibidwal na naghahanap upang mamuhunan ng kanilang mga pondo.
Karamihan sa mga kumpanya ng pamumuhunan ay sarado o o bukas na mga pondo ng isa't isa, na may mga bukas na pondo na patuloy na naglalabas ng mga bagong pagbabahagi habang natatanggap nito ang mga pondo mula sa mga namumuhunan. Ang mga closed-end na pondo ay naglalabas ng isang nakapirming bilang ng mga namamahagi at karaniwang kalakalan sa isang palitan.
Ang mga open-end na pondo ay mayorya ng mga ari-arian sa loob ng pangkat na ito, at nakaranas ng mabilis na paglaki sa nakaraang ilang dekada habang ang pamumuhunan sa equity market ay naging mas popular. Gayunpaman, sa mabilis na paglaki ng mga ETF, maraming mga mamumuhunan ang tumalikod sa mga pondo ng magkasama.
Ang Massachusetts Investors Trust ay umiral noong 1920s at sa pangkalahatan ay kinikilala bilang unang open-end mutual fund na gumana sa Estados Unidos. Ang iba ay mabilis na sumunod, at noong 1929 ay mayroong 19 na mas bukas na mga pondo ng isa't isa at halos 700 mga closed-end na pondo sa Estados Unidos.
Ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay kinokontrol nang pangunahin sa ilalim ng Investment Company Act noong 1940, at sumasailalim din sa iba pang mga batas sa seguridad na ipinatutupad sa Estados Unidos.
Mga Kompanya ng Seguro
Ang mga kumpanya ng seguro ay bahagi din ng pamayanan ng pamantayang pang-institusyon at kinokontrol ang halos parehong halaga ng mga pondo bilang mga kumpanya ng pamumuhunan. Ang mga samahang ito, na kinabibilangan ng mga tagaseguro ng mga ari-arian at kaswalti at mga kumpanya ng seguro sa buhay, ay kumuha ng mga premium upang maprotektahan ang mga policyholders mula sa iba't ibang uri ng panganib. Ang mga premium ay pagkatapos ay namuhunan ng mga kompanya ng seguro upang magbigay ng isang mapagkukunan ng hinaharap na pag-angkin at isang kita.
Karamihan sa mga madalas na mga kumpanya ng seguro sa buhay ay namuhunan sa mga portfolio ng mga bono at iba pang mga mas mababang peligro na naayos na kita na may kita. Ang mga kasiguruhan sa pagkamatay ng ari-arian ay may posibilidad na magkaroon ng isang mabigat na paglalaan sa mga pagkakapantay-pantay.
Mga Institusyon ng Pag-save
Kinokontrol ng mga institusyon ng pagtipig ng higit sa $ 1 trilyon sa mga assets. Ang mga samahang ito ay nagdadala ng mga deposito mula sa mga customer at pagkatapos ay gumawa ng mga pautang sa iba, tulad ng mga pag-utang, mga linya ng kredito, o mga pautang sa negosyo. Ang mga bangko ng pag-save ay lubos na kinokontrol na mga nilalang at dapat sumunod sa mga patakaran na protektahan ang mga nagdeposito pati na rin sumunod sa mga panuntunan ng pederal na reserba tungkol sa fractional reserve banking. Bilang isang resulta, inilalagay ng mga namumuhunan sa institusyong ito ang karamihan ng kanilang mga ari-arian sa mga pamumuhunan na may mababang panganib na tulad ng Treasury o pondo sa pamilihan ng pera.
Ang mga depositor ng karamihan sa mga bangko ng US ay nakaseguro ng hanggang sa $ 250, 000 mula sa FDIC.
Mga pundasyon
Ang mga pundasyon ay ang pinakamaliit na namumuhunan sa institusyonal, dahil ang mga ito ay karaniwang pinondohan para sa mga dalisay na layunin ng altruistic. Ang mga samahang ito ay karaniwang nilikha ng mga mayayamang pamilya o kumpanya at nakatuon sa isang partikular na layunin ng publiko.
Ang pinakamalaking pundasyon sa Estados Unidos ay ang Bill at Melinda Gates Foundation, na humawak ng $ 50.7 bilyon sa mga ari-arian sa pagtatapos ng 2018. Ang mga pundasyon ay karaniwang nilikha para sa layunin ng pagpapabuti ng kalidad ng mga pampublikong serbisyo tulad ng pag-access sa pagpopondo ng edukasyon, pangangalaga sa kalusugan, at mga gawad sa pananaliksik.
Ang Bottom Line
Ang mga namumuhunan sa institusyon ay nananatiling isang mahalagang bahagi ng mundo ng pamumuhunan sa kabila ng isang patag na bahagi ng lahat ng mga pag-aari sa pananalapi sa nakaraang dekada at mayroon pa ring malaking epekto sa lahat ng mga klase sa merkado at pag-aari.
