Ang namumuhunan na halaga ng namumuhunan na si John Anthony Griffin ay nagnanais na sabihin ang mga mamumuhunan na "itaguyod ang arka sa kanilang maaraw na mga araw, " na ipinasa ang payo na mula kay Julian Robertson — ang kanyang tagapagturo at dating boss. Itinatag ni Griffin ang pondo ng halamang-singaw na Blue Ridge Capital Management noong 1996. Si Griffin, na madalas na nagtuturo sa ilan sa mga pinapahalagahan na mga kolehiyo ng Estados Unidos, ay umaalis sa papel na ginagampanan ng guro, tulad ng papel ng manager ng pondo ng halamang-singaw.
Mga Key Takeaways
- Itinatag ni John Griffin ang Blue Ridge Capital noong 1996, na umaabot ng $ 12 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala sa pinakamataas na rurok nito noong 2013.Ginara ni Giffin ang pondo noong 2017 na binabanggit ang industriya ng pondo ng halamang-singaw bilang isang "mapagpakumbabang negosyo." Ang Blue Ridge Capital ay nagtatrabaho nang matagal maikling diskarte. Nagtrabaho si Griffin kasama ang kilalang mamumuhunan at tagapagtatag ng Tiger Management Corp na si Julian Robertson at itinuturing na isa sa "Tiger Cubs."
Personal na Buhay at Edukasyon
Natanggap ni John Griffin ang kanyang bachelor's degree mula sa University of Commerce ng University of Virginia noong 1985. Sinundan niya iyon kasama ang isang MBA mula sa Stanford University Graduate School of Business noong 1990. Noong 2019 ay binili niya ang bayanhome ng Philip Falcone sa New York City sa halagang $ 77.1 milyon.
Kwento ng Tagumpay
Bago makumpleto ang kanyang MBA, si Griffin ay isang analyst sa pananalapi sa Morgan Stanley Merchant Banking Group mula 1985 hanggang 1987. Pagkatapos ay sumali siya sa pamumuhunan ni titan Julian Robertson, tagapagtatag ng Tiger Management Corp. at binanggit ang tagapag-alaga ng matagumpay na tagapamahala ng pondo. Kasama ni Griffin, nagtatrabaho at nagturo si Robertson kay Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen, at Steven Mandel — lahat ay nagsimula ng kanilang sariling pondo. Ang pangkat ay karaniwang kilala bilang "Tiger Cubs."
Bago simulan ang kanyang sariling pondo ng bakod, si John Griffin ay kumilos bilang pangulo sa Tiger Management mula 1993 hanggang 1996. Bilang karagdagan sa kanyang mga tungkulin bilang pangulo, nagsilbi si Griffin bilang isang portfolio manager para sa Tiger Management mula 1994 hanggang 1996.
Itinatag ni Griffin ang Blue Ridge Capital Management noong 1996. Ang Blue Ridge ay kilala sa pangmatagalang diskarte, ang pagsasagawa ng pagpupuno ng mga pagbili ng stock na may kaukulang mga posisyon. Ang diskarte ay itinuturing na mapanganib ng ilan, ngunit ang mga praktista nito ay nagtaltalan na ito ay isang epektibong paraan upang mapalakas ang mga pagbabalik. Karamihan sa mga halaga ng pondo ay namuhunan lamang sa isang asset kapag ito ay itinuturing na undervalued habang ang sobrang halaga ng pondo ay hindi pinansin. Naniniwala si Griffin na ang labis na pagpapahalaga ng mga ari-arian ay maaari ring maikli upang makabalik.
Ang pangmatagalang diskarte ay nagtrabaho nang mahusay para kay Griffin sa run-up sa Great Recession. Napaulat niyang binulsa ang higit sa $ 600 milyon, at ang Blue Ridge ay nakabuo ng isang netong 65% noong 2007 lamang. Ang pondo naabot ang taas nito sa mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM) noong 2013 sa $ 12 bilyon.
15.4%
Ang average na taunang pagbabalik ng Blue Ridge Capital ay bumalik sa loob ng dalawang dekada na pinatatakbo nito.
Net Worth at Kasalukuyang Impluwensya
Walang maaasahang mga pagtatantya ng net net ni John Griffin matapos ang kanyang kita noong 2005 at 2007. Ang kanyang halamang pondo ay pinamamahalaan ang higit sa $ 6 bilyon sa mga ari-arian bago magsara sa katapusan ng 2017, kahit na hindi alam kung gaano kalaki ang pag-aari ni Griffin o kung magkano ang kita na kinita niya. Sinara ni Griffin ang pondo na binabanggit ang industriya bilang isang "mapagpakumbabang negosyo."
Sa mga tuntunin ng isang pangmatagalang impluwensya sa pamumuhunan, si John Griffin ay iginagalang sa kanyang mahigpit at masusing pangunahing pananaliksik, na kasama ang isang listahan ng paglalaba ng mga variable upang pag-aralan. Ang pinakamahalaga sa mga ito ay nagmula sa kanyang oras sa Tiger Management. Inilatag din ng Blue Ridge ang isang serye ng "nangungunang mga nabasa" para sa paggaya ng mga namumuhunan sa buong apat na malawak na kategorya: pag-uugali sa pananalapi, analytics, pang-ekonomiyang mga tagapagpahiwatig, at mga kahalintulad sa kasaysayan.
Nagagalak si Griffin sa headlining hedge fund at halaga ng mga symposiums, na madalas na nagdadala kasama ng iba pang Tiger Cubs upang makipag-usap sa mga malalaking madla ng sabik na namumuhunan. Siya ay isang dalubhasang propesor sa University of Virginia at isang katulong na propesor sa pananalapi sa Columbia Business School, at nilikha niya o nagsilbi sa ilang mga pundasyon upang matulungan ang mga di-nagtatrabaho at namumuhunan, kabilang ang Blue Ridge Foundation, ang Tiger Foundation, ang Robin Hood Foundation, at ang Julian. H. Robertson Foundation.
Partikular na nakatuon si Griffin sa kahirapan sa panloob na lungsod sa kanyang bayan ng New York City. Siya ang founding chair at isang miyembro ng board ng iMentor, isang programa sa pagpapaunlad ng relasyon para sa mga mag-aaral sa mga lugar na mababa ang kita.
Nangungunang Quote
"Ang hinaharap ay hindi sigurado; ito ay palaging isang mahirap na oras upang mamuhunan." Si Griffin ay agresibo para sa isang namumuhunan sa halaga at bihirang tiisin ang nakaupo sa mga gilid. Ang kanyang pangmatagalang mga diskarte ay isang testamento sa kanyang pagpapasiya na makahanap ng pagbabalik anuman ang mga kondisyon ng merkado.
