Ang kabisera ay dumaloy sa mga komersyal na bangko at sektor ng pananalapi mula pa noong simula ng Setyembre, na nagtaas ang sangkap ng Dow JPMorgan Chase & Co (JPM) sa loob ng tatlong puntos ng mataas na oras ng 2018 na higit sa $ 119. Kung ang uptick na ito ay maaaring isara ang distansya, ito ay markahan ang pangatlong pagsubok sa matigas na antas ng paglaban sa ngayon sa 2019. Ang isang breakout ay magiging makabuluhan, na nagtatatag ng isang sinusukat na target na paglipat malapit sa $ 150 na muling binuhay ang matagal nang reputasyon ng komersyal na bangko bilang pinuno ng merkado.
Gayunpaman, may mga kadahilanan na maging may pag-aalinlangan habang tumungo kami para sa ika-apat na quarter. Para sa mga nagsisimula, ang pagbabasa-pamamahagi ng pagbabahagi ay bumagsak sa dalawang taong lows sa 2019, at ang dalawang linggong pagbili ng presyon ay may kaunting nagawa upang ayusin ang mga pagsukat ng lakas ng tunog ng alon. Siyempre, ang mga stock ay maaaring makakuha ng ground out na may hindi sapat na sponsorship, ngunit ang pag-uptick ay magtatakda ng isang pangunahing pag-iba-iba ng pag-iiba, na pinalalaki ang mga posibilidad para sa isang nabigong breakout na nakakapagtaguyod ng mga masigasig na toro.
Bilang karagdagan, ang mga slumping ani ay masama para sa kita dahil pinipilit nila ang mga kumakalat na magdamag na kailangang kumita ng pera ang mga bangko. Bagaman ang mga ani ay tumataas nang mas mataas muli, hindi nila malamang na makakuha ng maraming lupa kasama si Pangulong Trump na tumatawag ngayon para sa mga negatibong rate ng interes. At ang pinakamahalaga, ang mga komersyal na bangko ay nangangailangan ng pamumuhunan sa korporasyon upang mapalaki ang kita, ngunit ang mga kumpanya ng US ay pinili na bumili ng mga stock na may sobrang kapital sa mga nakaraang taon kaysa sa mamuhunan sa kanilang mga negosyo.
JPM Long-Term Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Ang isang apat na taong downtrend ay natapos sa isang split-nababagay na $ 3.21 noong 1990, na nagbibigay daan sa isang malakas na takbo ng takbo na nagbukas sa pamamagitan ng isang Elliott five-wave rally na itinakda sa Marso 2000 na mataas sa $ 67.20. Iyon ay minarkahan ang pinakamataas na mataas para sa susunod na 15 taon, nangunguna sa isang pagbagsak sa merkado ng oso na natagpuan ang suporta sa mga kalagitnaan ng mga tinedyer noong Oktubre 2002. Ang stock ay nai-post ang kagalang-galang na mga natamo sa panahon ng kalagitnaan ng dekada na bull market, nakakakuha ng lupa sa dalawang rally na rally na natigil. malapit sa.786 Fibonacci sell-off retracement level noong 2007.
Kinontrol ng mga nagbebenta ng agresibo nang sumabog ang mga derivatives at mga bula sa real estate noong 2008, na bumubuo ng isang matarik na pagtanggi na nagtapos ng 30 sentimo sa ilalim ng 2002 na mababa noong Marso 2009. Ang print na ito ay nag-sign sa pagtatapos ng siyam na taong pag-downtrend, na bumubuo ng isang malakas na alon ng pagbawi na huminto. noong kalagitnaan ng $ 40s noong 2010. Ang isang breakout sa 2013 ay tinanggal ang antas ng paglaban at nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe papunta sa 2000 na mataas sa tag-araw ng tag-init ng 2015, nang ang rally ay huminto.
Ang stock ay sumabog pagkatapos ng halalan sa 2016 president, na pumapasok sa isang mabungang panahon na nag-post ng solidong baligtad sa mataas na oras ng Pebrero 2018 sa $ 119.33. Ang kasunod na saklaw ng pangangalakal ay sumira sa suporta sa ika-apat na quarter, kasama ang pagbebenta na umaabot sa isang 15-buwang mababa sa pagtatapos ng taon, habang ang bounce sa Setyembre 2019 ay tumakbo sa isang pader ng paglaban malapit sa $ 117. Ito ay nangalakal malapit sa antas na muli, na minarkahan ang pangatlong pagtatangka upang maabot ang pagtutol sa mataas na 2018. Ang buwanang stochastics osileytor ay pumasok sa isang bilog ng pagbili noong Hulyo 2018 at narating na ngayon ang antas ng labis na hinihinuha, na hinulaan ang patuloy na lakas.
JPM Short-Term Chart (2015 - 2019)
TradingView.com
Ang tagapagpahiwatig na akumulasyon-pamamahagi ng on-balanse (OBV) ay nagpo-post ng pitong taong mataas sa rurok ng presyo ng 2018 at pinagsama sa isang agresibong yugto ng pamamahagi na nilagdaan ang pag-alis ng kapital na institusyonal. Ang OBV ay nag-post ng isang dalawang taong mababa noong Disyembre at mas mataas, ngunit ang pagbili ng presyon noong Setyembre 2019 ay naging mahina na at ngayon ay umabot na sa.382 Fibonacci retracement habang ang pagkilos ng presyo ay halos nakumpleto ang isang 100% na pag-abang.
Ang salungatan na ito ay nagpapahiwatig ng isang malakas na pagbagsak ng pag-iiba, na nagbabala na ang stock ay wala ng sponsor na kinakailangan para sa isang napapanatiling breakout. Ipinapahiwatig din nito na ang mga pondo at mga institusyon ay nakaupo pa rin sa kanilang mga kamay, kasama ang kasalukuyang pag-uptick na hinihimok ng mga interes sa pagbili ng tingi. Ang pangkat na ito ay hindi makakapagtaguyod ng isang breakout na walang mga institusyon, ngunit maaari itong magbigay ng kailangan ng firepower para sa mga agresibong nagbebenta upang i-reload ang mga posisyon sa sandaling ang stock ay mag-usisa ng isang bagong mataas.
Ang Bottom Line
Ang stock ng JPMorgan Chase ay nakikipagkalakalan lamang ng tatlong puntos mula sa lahat ng oras ng 2018, ngunit ang masamang mga teknikal sa ilalim ng ibabaw ay nagpapababa ng mga posibilidad na masira ito at mas mataas ang ulo sa ika-apat na quarter.
