Ano ang isang Junior Mortgage?
Ang isang junior mortgage ay isang mortgage na subordinate sa una o bago (senior) mortgage. Ang isang junior mortgage ay madalas na tumutukoy sa isang pangalawang mortgage, ngunit maaari rin itong maging pangatlo o pang-apat na mortgage. Sa kaso ng isang foreclosure, ang unang mortgage ay babayaran muna.
Pag-unawa sa Junior Mortgage
Ang mga karaniwang gamit ng mga junior mortgages ay kasama ang mga piggy-back mortgages (80-10-10 mortgages) at mga pautang sa equity ng bahay. Ang mga piggy-back mortgage ay nagbibigay ng isang paraan para sa mga nangungutang na may mas mababa sa isang 20% down na pagbabayad upang maiwasan ang mahal na pribadong mortgage insurance. Ang mga pautang sa equity ng bahay ay madalas na ginagamit upang kunin ang equity para sa isang bahay upang mabayaran ang iba pang mga utang o gumawa ng karagdagang mga pagbili. Ang bawat sitwasyon sa paghiram ay dapat na maingat at masuri na mabuti.
Mga Paghihigpit at Mga Limitasyon sa Paghabol sa Mga Pautang sa Junior
Ang isang junior mortgage ay maaaring hindi pinahihintulutan ng may-ari ng paunang utang. Kung may mga term sa isang mortgage na nagbibigay-daan sa mga junior mortgage na ma-institute, maaaring may mga kinakailangan na dapat matugunan ng borrower bago gawin ito. Halimbawa, ang isang tiyak na halaga ng matandang mortgage ay maaaring kailangang bayaran bago pa makuha ang isang junior mortgage. Ang tagapagpahiram ay maaari ring higpitan ang bilang ng mga junior mortgages na maaaring makuha ng borrower.
Ang pagtaas ng panganib ng default ay madalas na nauugnay sa mga junior mortgage. Ito ay humantong sa mga nagpapahiram na singilin ang mas mataas na rate ng interes para sa mga junior mortgage kaysa sa mga senior mortgages. Ang pagpapakilala ng mas maraming utang sa pamamagitan ng isang junior mortgage ay nangangahulugang ang nangutang ay may utang na mas maraming pera sa kanilang bahay kaysa ito ay pinahahalagahan sa merkado.
Kung ang borrower ay hindi makakasunod sa kanilang mga pagbabayad at ang bahay ay lumalagay sa foreclosure, ang tagapagpahiram na nagbigay ng junior mortgage ay maaaring nasa panganib para sa hindi muling pag-uli ng kanilang mga pondo. Halimbawa, ang payout sa may-ari ng isang senior mortgage ay maaaring gastusin ang lahat o karamihan sa mga assets. Iyon ay nangangahulugang ang nagpapahiram para sa junior mortgage ay maaaring hindi mabayaran.
Maaaring humingi ng mga pautang ang junior mortgage upang mabayaran ang utang sa credit card o upang masakop ang pagbili ng isang kotse. Halimbawa, maaaring ituloy ng isang borrower ang isang junior mortgage na may 15-taong term upang magkaroon ng pondo upang mabayaran ang isang pautang sa kotse na may limang taong term. Tulad ng ipinakilala sa mga bagong utang sa pamamagitan ng junior mortgages, posible na ang borrower ay hindi magagawang bayaran ang kanilang mga obligasyon sa pag-mount. Yamang ang bahay ay nagsisilbing collateral, kahit na magbabayad sila ng mga senior mortgage, ang mga nangungutang ay maaaring maharap ang foreclosure sa mga junior mortgage na lumipas bilang default.
