Ano ang isang Liar Loan?
Ang isang "sinungaling na pautang" ay isang kategorya ng mortgage na tumutukoy sa mga babasahin na dokumentasyon o mga walang utang na dokumentasyon. Sa ilang mga programa ng pautang na may mababang dokumentasyon, tulad ng nakasaad na mga pautang / nakasaad na asset (SISA) na pautang, kita at mga assets ay nabanggit lamang sa aplikasyon ng pautang. Sa iba pang mga programa ng pautang, tulad ng walang pautang / walang pautang (walang utang na asset (NINA), walang kita at mga ari-arian na ibinigay sa form ng aplikasyon sa pautang. Ang ilang mga pautang sa sinungaling ay kumukuha ng pautang ng NINJA, isang acronym na nangangahulugang ang borrower ay "walang kita, walang trabaho, at walang mga assets" na sasabihin. Ang mga programang pang-pautang na ito ay nagbubukas ng pintuan para sa hindi pag-uugali ng hindi pag-uugaling sa pamamagitan ng mga walang prinsipyong nanghihiram at nagpapahiram, at may kasaysayan na naabuso nang malaki.
Paano gumagana ang isang Pautang na Sinigang
Ang mga programang pautang na ito ay idinisenyo para sa mga nangungutang na nahihirapan sa paggawa ng mga dokumento ng kita-at pag-verify ng asset, tulad ng mga naunang pagbabalik ng buwis — o may mga hindi mapagkukunang pinagkukunan ng kita, tulad ng mga tip o isang personal na negosyo. Sa orihinal, inilaan nila na bigyan ang mga indibidwal at sambahayan ng mga mapagkukunang nontraditional kita ng pagkakataong maging mga may-ari ng bahay. Halimbawa, ang mga indibidwal na nagtatrabaho sa sarili ay may posibilidad na hindi makatanggap ng buwanang sahod na sahod at maaaring walang pare-parehong suweldo.
Ang mga mababang utang na dokumentasyon ay karaniwang nahuhulog sa Alt-A na kategorya ng pagpapautang sa mortgage. Ang Alt-A na pagpapahiram ay nakasalalay nang malaki sa iskor ng credit ng borrower (marka ng FICO) at ang loan-to-halaga ratio ng mortgage (LTV) bilang mga tool upang matukoy ang kakayahan ng nanghihiram na bayaran ang utang.
Ang mga sinungaling na pautang ay nag-aalok ng mga tao na may nontraditional kita ng pagkakataon na pagmamay-ari ng pag-aari, ngunit may kasaysayan silang naabuso nang malaki.
Paano Gumagamit ang Mga Pahiram at Broker ng Mga Taong Pautang
Ang mga pautang na ito ay tinatawag na sinungaling na pautang dahil binubuksan nila ang pintuan para sa pang-aabuso kapag ang mga nangungutang, ang mga broker ng mortgage, o mga opisyal ng pautang ay labis na malaki ang kita at / o mga ari-arian upang maging kwalipikado ang nangungutang para sa isang mas malaking utang. Ang mga nanghihiram o broker ay maaaring maling maglagay ng mga istatistika upang ma-secure ang mga mababang-o walang dokumentasyon na mga mortgage at sa gayon isulong ang pagbebenta ng isang ari-arian na kung hindi man ay hindi pinahintulutan.
Ang paglaganap ng mga pautang sa sinungaling ay itinuro bilang isang kadahilanan na nag-aambag sa krisis sa pananalapi at mga kaugnay na bubble sa pabahay dahil ang mga nanghihiram ay tumanggap ng pag-apruba sa mga mortgage na lumampas sa kanilang kakayahang bayaran ang balanse ayon sa mga termino. Ang ilang mga broker ng mortgage ay nagtulak sa mga pautang na ito, lalo na bago ang 2008, dahil ang pangkalahatang merkado ng real estate ay nakakita ng mga pagpapahalaga. Sa bisa, ang labis na labis na pagkilos ay humantong sa mga hindi kilalang aksyon. Kadalasan ang resulta ay ang mga indibidwal na walang balak na bayaran ang kanilang mga utang ay pinahihintulutan na magkaroon ng pagmamay-ari ng isang tirahan.
Matapos mailantad ang krisis sa pananalapi ang mga kasanayan na humantong sa pagkalat ng mga pautang sa sinungaling, mga reporma sa regulasyon, tulad ng Dodd-Frank Act, ay naglalagay ng mga bagong pagpilit upang maiwasan at maiwasan ang nasabing aktibidad na pasulong.
