Sa mga oras ng problema sa pamilihan, ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mga paraan upang limitahan ang kanilang pagkakalantad habang hindi binabanggit nang buo ang pagbabalik. Habang ang isang tao ay maaaring pumili ng payak na cash, ang tunay na rate ng cash ay negatibo; na may inflation na bumabawas sa halaga, ang isang cash hold na aktwal na tumanggi sa halaga sa paglipas ng panahon. Malayo na mas mahusay kaysa sa pagpili ng cash sa mga sitwasyong ito, nagmumungkahi ang Forbes, ay alinman sa ilang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) na idinisenyo upang maging matatag na tagapagbigay ng katamtamang pagbabalik. Ang pagpili ng isa o higit pa sa mga pondong ito ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na putulin ang pagkakalantad sa merkado habang tinatamasa pa rin ang makatuwirang pagbabalik.
Mahalagang tandaan na, bagaman ang mga ETF sa ibaba ay pangkalahatang idinisenyo upang maging matatag, walang puhunan ang ganap na ligtas. Sa kabutihang palad, bagaman, sa mga solidong sponsors at pagkatubig pati na rin ang mga malalaking portfolio, ang mga ETF na ito ay kabilang sa pinaka matatag at ligtas na mga avenue ng isang mamumuhunan pagdating ng oras upang tumakas ng pagkasumpungin sa merkado.
iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)
Ang iShares 1-3 Treasury Bond ETF ay isang mahusay na pagpipilian para sa maingat na mamumuhunan. Sa halos $ 14 bilyon ng mga tala sa Treasury ng US at mga bono na nagkakasalong sa pagitan ng isa at tatlong taon, ang ETF na ito ay nagtatamasa ng natatanging pagkatubig. Ang BlackRock, Inc.'s (BLK) na linya ng iShares ay isa sa pinakamahusay na itinatag at pinakamalakas na provider ng ETF sa negosyo. Para sa mga namumuhunan na nababahala tungkol sa mga rate ng interes, nararapat na tandaan na ang halaga ng SHY ay tumaas habang tumataas ang mga rate ng interes. Ito ay isang resulta ng katotohanan na ang lahat ng mga paghawak nito ay mga instrumento na naayos na rate. Sa kabilang banda, ang mga pag-aari ng SHY ay lahat ay sinusuportahan ng buong pananampalataya at kredito ng gobyernong US. (Para sa higit pa, tingnan ang: Nangungunang 4 Mga ETF ng Treasurys .)
iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)
Tulad ng SHY, ang iShares Short-Term Corporate Bond ETF ay itinatag din sa mga nakapirming rate na mga instrumento na may mga pagkahinog sa pagitan ng isa at tatlong taon. Habang ang SHY ay nakatuon sa Treasury ng US, bagaman, ang IGSB ay binubuo lalo na ng mga corporate securities. Nangangahulugan ito na, habang ang halaga nito ay tumanggi kapag ang mga rate ay umakyat, tulad ng SHY, may posibilidad na hawakan ang mga assets na nagbabayad ng mas mataas na rate. Ang IGSB ay dating ang iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ), na nakatuon sa mga bono na may pagkahinog hanggang sa tatlong taon. Ngayon, sinusubaybayan ng pondo ang ICE BofAML 1-5 Year US Corporate Index, na nagpapahintulot sa mga bono na may pagkahinog hanggang sa limang taon, ayon sa Diskarte sa ETF.
iShares Lumulutang Rate Bond ETF (FLOT)
Ang isang pangatlong iShares ETF, ang Floating Rate Bond ETF (FLOT), ay sumali sa SHY at IGSB sa listahan ng mga matatag na produkto. Sa pamamagitan ng $ 10 bilyon sa mga floating-rate securities, pangunahin na inisyu ng mga korporasyon at sa isang average na kapanahunan ng halos dalawang taon, karaniwang nakikita ng FLOT ang pagtaas ng halaga kasama ang mga rate. Masisiyahan din ito sa mataas na pagkatubig.
SPDR Portfolio Maikling Term Corporate Bond ETF (SPSB)
Ang SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB) ng State Street ay humahawak ng mga bono ng corporate na nagkulang sa pagitan ng isa at tatlong taon, tulad ng CSJ. Kung wala ang mga bono na garantisado ng gobyerno sa kanyang $ 4 bilyong basket, bagaman, ang SPSB sa pangkalahatan ay nasisiyahan sa mas mataas na pagbabalik kaysa sa karibal nito. Ang flip side nito ay ang SPSB ay medyo mas pabagu-bago pa kaysa sa iba pang mga ETF sa listahang ito.
Marahil ang pinakamahusay na diskarte para sa mga namumuhunan na naghahanap upang bantayan laban sa mga mahihirap na merkado sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga ETF na ito ay pagsamahin ang mga ito. Bago ang muling pagtatalaga ng CSJ sa IGSB, natagpuan ni Forbes na ang isang halo ng 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ at 10% SPSB ay nagdala ng pinakamahusay na pagsasama-sama ng pagkasumpungin, mataas na pagbabalik at mababang drawdowns para sa isang panahon ng humigit-kumulang pitong taon. Sa kabutihang palad para sa mga namumuhunan na nagnanais na umiwas sa pagiging mahinahon sa merkado, mga drawdown at pagkasumpungin ay miniscule sa paglalaan na ito. Kasabay nito, kahit na ang pagbabalik ay katamtaman (na inaasahan, na bibigyan ng mga layunin ng mga ETF at ang kanilang mga hawak), ang mga pagbabalik ay kinuha habang umaakyat ang mga rate ng interes.
Hindi ito sasabihin na ang eksaktong halo ng apat na ETF na ito ay kinakailangang magbigay ng pinakamalakas na pagbabalik pasulong; kakailanganin itong kakaiba dahil ang CSJ ay naging IGSB. Tiyak, kung tumaas ang mga rate ng interes, maaaring magkaroon ng katwiran para sa pagtaas ng proporsyon ng FLOT sa halo, halimbawa. At mahalaga para sa mga namumuhunan na magkaroon ng kamalayan na ang mga ETF ay maaaring harapin ang mga alalahanin sa pagkatubig. Kung kumalat ang mga bono sa corporate dahil sa mga paglilipat sa merkado, alinman sa mga ETF na nakatuon sa lugar na iyon ay maaaring makaranas ng problema. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: Mga Bond ETF: Isang Mabisang Alternatibong .)
