Ang Dow bahagi ng McDonald's Corporation (MCD) ay nawala sa Miyerkules, nawawala sa Fed-fueled rally pagkatapos matalo ang ika-apat na quarter estima sa kita. Natugunan din ng higanteng fast food ang quarterly revenue na inaasahan, ngunit ang isang 3.3% na pagbaba sa taon-sa-taong kita na pinananatili ang mga potensyal na shareholders sa mga sideway, nag-aalala na pinisil ng McDonald's ang huling sentimos mula sa isang multi-taong muling pagsasaayos na nagtataguyod ng mas mataas na kita.
Ang stock outperformed malawak na benchmark sa 2018, pag-post ng 3% taunang pagbabalik, at baligtad sa loob ng dalawang puntos ng all-time high ng Nobyembre noong nakaraang linggo. Ang balita ng mga kita ay nag-udyok ng maraming usok ngunit maliit na apoy, inukit ang isang siyam na point range nangunguna sa isang 40-sentimong pagkawala sa pagsasara ng kampanilya. Gayunpaman, ang mas mataas-kaysa-average na dami ng naidagdag sa isang bearish pattern na bumaba sa on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig-pamamahagi ng akumulasyon sa mababang Disyembre, na ibinibigay ang lahat ng 2019 pagbili ng kapangyarihan.
Mas maraming kamangmangan, pangmatagalang pagbabasa ng lakas ng kamag-anak na lumipas sa panig ng nagbebenta noong Enero, na hinuhulaan na ang stock ay hindi masisira sa kabila ng malapit sa mga bagong highs. Sa ngayon, nangangahulugan ito na panonood ang mababang Miyerkules sa $ 178.67 dahil ang isang paglabag ay masisira din ang suporta sa 50-day exponential moving average (EMA) sa lugar mula noong Enero 7, na itaas ang mga posibilidad para sa isang pagsubok sa mababang Disyembre habang potensyal na pagkumpleto ng isang bearish double top pattern.
MCD Buwanang Tsart (2007 - 2019)
TradingView.com
Ang stock ay sumiklab sa taas ng 2000 na mataas sa $ 49.56 noong 2007 at natigil sa kalagitnaan ng $ 60s sa unang quarter ng 2008. Inilok nito ang isang pattern ng brilyante sa tuktok ng bagong suporta sa pagbagsak ng ekonomiya, na nagpapakita ng hindi pangkaraniwang kahalagahan na nag-ambag sa pangalawang breakout noong 2010. Ang pag-uptick na iyon ay nag-post ng mga kahanga-hangang mga natamo sa pagsisimula ng 2012, na nanguna sa $ 102.22 at nagbebenta hanggang sa kalagitnaan ng $ 80s, na nagmamarka ng pinakamababang mababa sa nakaraang anim na taon.
Nabigo ang mga pagtatangka sa Breakout noong 2013, 2014 at 2015, ngunit ang lakas ng pagbili ay lumakas pagkatapos ng pagpapakilala ng wildly tanyag na menu ng All-Day Breakfast. Ang aksyon ng presyo sa wakas ay na-clear ang pagtutol noong Oktubre 2015, muli na hindi pinapansin ang malawak na headwind ng merkado, at natigil sa itaas ng $ 130 noong Mayo 2016. Isang maayos na paghila na natagpuan ang mga nakatuong mamimili sa ika-apat na quarter, habang ang isang rally noong Enero 2018 ay nagpapagana ng isang matagumpay na muling pagsasaayos na tumaas ang franchise cash flow.
Ang stock na naibenta sa malawak na merkado noong Pebrero 2018 at natagpuan ang suporta sa $ 140s isang buwan mamaya, na nagbigay ng walong-buwan na pattern ng basing sa $ 150 at $ 160s. Ang isang batayang breakout ng Oktubre ay umabot sa isang all-time na mataas sa $ 190.88 noong Nobyembre bago i-on ang buntot sa isang 22-point year-end na mala. Ang buwanang stochastics oscillator ay tumawid na sa unang ikot ng pagbebenta mula noong Abril 2018, sa kabila ng bounce sa Enero, na hinuhulaan ang kamag-anak na kahinaan sa pangalawa o pangatlong quarters.
MCD Weekly Chart (2015 - 2019)
TradingView.com
Ang pagkilos ng presyo mula noong 2015 ay inukit ang isang Elliott five-wave rally pattern na pumasok sa isang ikalimang alon (third rally wave) noong Pebrero 2018. Ang pagbili ng salpok ay nababalik noong Nobyembre pagkatapos ng pagdaragdag ng 44 puntos. Ang unang alon sa pagitan ng Agosto 2015 at Mayo 2016 ay nagdaragdag ng 44 puntos din, na nagtataas ng mga posibilidad na natapos ang tatlong taong pag-uptrend dahil ang mga klasikong pattern ng Elliott ay madalas na naglilok ng dalawang magkatulad na laki na alon ng rally.
Gayunpaman, ito ay haka-haka sa halip na katotohanan sa puntong ito dahil ang pagkilos ng presyo ay nananatili pa rin ang Nobyembre na breakout sa itaas ng Enero 2018 na mataas. Sinubukan nito at sinira ang suporta noong Disyembre ngunit naitala ang antas na iyon noong Enero, habang ang ulat ng kita ng linggong ito ay nag-trigger ng pangalawang pagsubok. Binibigyang diin nito ang kahalagahan ng mababang Miyerkules dahil ang isang nabigo na breakout ay magdaragdag din ng katibayan na ang Elliott rally ay tapos na.
Bilang karagdagan, ang stock ay pumasok sa mode ng pamamahagi ng tatlong linggo bago ang rurok ng rally noong Nobyembre at sinusubukan ang mababang presyo noong Disyembre pagkatapos ng mataas na dami ng Miyerkules ngunit maliit na pagtanggi ng point. Ang kabiguan upang makakuha ng lupa sa isang araw ang Dow Jones Industrial Average ay tumaas ng halos 2% ay nagmamarka din ng isang pagbagsak ng pagbagsak, lalo na sa positibong kita at komentong puna. Kinuha, ang patuloy na pag-iingat ay pinapayuhan sa kabila ng kalapitan ng stock sa mga bagong highs.
Ang Bottom Line
Ang stock ng McDonald ay maaaring nakumpleto ang isang multi-year uptrend at malamang na magpasok ngayon ng isang mahabang panahon ng underperformance.
