Moral Hazard kumpara sa Masamang Pagpipilian: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang panganib sa moralidad at masamang pagpili ay dalawang term na ginamit sa ekonomiya, pamamahala sa peligro, at seguro upang ilarawan ang mga sitwasyon kung saan ang isang partido ay may kawalan.
Ang peligro sa moral ay nangyayari kapag mayroong impormasyon na walang simetrya sa pagitan ng dalawang partido at isang pagbabago sa pag-uugali ng isang partido matapos ang isang deal. Ang masamang pagpili ay nangyayari kapag mayroong kakulangan ng impormasyon na simetriko bago ang isang pakikitungo sa pagitan ng isang bumibili at isang nagbebenta.
Ang Asymmetric na impormasyon, na tinawag din na pagkabigo ng impormasyon, ay nangyayari kapag ang isang partido sa isang transaksyon ay may mas malaking materyal na kaalaman kaysa sa ibang partido. Karaniwan, ang mas may kaalaman sa partido ay ang nagbebenta. Ang impormasyon na simetriko ay kapag ang parehong partido ay may pantay na kaalaman.
Salungat na Pinili
Moral Hazard
Ang panganib sa moralidad ay nangyayari kapag ang isang partido na sumang-ayon sa isang transaksyon ay nagbibigay ng maling impormasyon o nagbabago ng kanilang pag-uugali dahil naniniwala sila na hindi nila kailangang harapin ang anumang mga kahihinatnan para sa kanilang mga aksyon.
Ang panganib sa moral ay ang panganib na ang isang partido ay hindi pumasok sa kontrata nang may mabuting pananampalataya o nagbigay ng maling mga detalye tungkol sa mga pag-aari, pananagutan, o kapasidad ng kredito.
Bilang karagdagan, ang panganib sa moral ay maaaring mangahulugan din na ang isang partido ay may isang insentibo na kumuha ng hindi pangkaraniwang mga panganib sa isang desperadong pagtatangka upang kumita ng kita bago pa man ayusin ang kontrata.
Salungat na Pinili
Ang masamang pagpili ay naglalarawan ng isang sitwasyon kung saan ang isang partido sa isang pakikitungo ay may mas tumpak at magkakaibang impormasyon kaysa sa ibang partido. Ang partido na may mas kaunting impormasyon ay nasa kawalan ng kasiyahan sa partido na may mas maraming impormasyon. Ang kawalaan ng simetrya na ito ay nagdudulot ng kakulangan ng kahusayan sa presyo at dami ng mga kalakal at serbisyo. Karamihan sa impormasyon sa isang ekonomiya ng merkado ay inilipat sa pamamagitan ng mga presyo, na nangangahulugang ang masamang pagpili ay may posibilidad na magresulta mula sa hindi epektibo na mga signal ng presyo.
Halimbawa ng Moral Hazard
Para sa isang halimbawa ng panganib sa moralidad, isaalang-alang ang mga implikasyon ng pagbili ng seguro. Ipalagay natin na ang isang may-ari ng bahay ay walang seguro sa may-ari ng bahay o seguro sa baha at naninirahan sa isang zone ng baha. Ang may-ari ng bahay ay napaka-ingat at nag-subscribe sa isang sistema ng seguridad sa bahay na tumutulong upang maiwasan ang mga kawal. Kapag may mga bagyo, naghahanda siya para sa mga pagbaha sa pamamagitan ng paglilinis ng mga kanal at paglipat ng mga kasangkapan upang maiwasan ang pinsala.
Gayunpaman, ang may-ari ng bahay ay pagod na palaging kailangang mag-alala tungkol sa mga potensyal na kawad at paghahanda para sa mga baha, kaya binili niya ang seguro sa bahay at baha. Matapos masiguro ang kanyang bahay, nagbabago ang kanyang pag-uugali at hindi siya gaanong masigla, iniwan niya ang kanyang mga pintuan na-lock, pinatanggal ang subscription sa sistema ng seguridad sa bahay at hindi naghahanda para sa mga pagbaha. Sa kasong ito, ang kumpanya ng seguro ay nahaharap sa mga panganib ng mga pagbaha at pagnanakaw at ang kanilang mga kahihinatnan, at ang problema ng panganib sa moralidad ay lumitaw.
Halimbawa ng Salungat na Pinili
Ang mga hulog sa seguro sa buhay ay maaaring maging isang paraan ng pagtingin sa isang halimbawa ng masamang pagpili. Ipagpalagay nating mayroong dalawang hanay ng mga tao sa populasyon, ang mga naninigarilyo at hindi nag-ehersisyo, at ang mga hindi naninigarilyo at nag-eehersisyo. Karaniwang kaalaman na ang mga naninigarilyo at hindi nag-eehersisyo ay may mas maiikling buhay na pag-asa kaysa sa mga hindi naninigarilyo at nag-eehersisyo. Ipagpalagay na mayroong dalawang indibidwal na naghahanap upang bumili ng seguro sa buhay, ang isa na naninigarilyo at hindi nag-ehersisyo, at isa na hindi naninigarilyo at nag-ehersisyo araw-araw. Gayunpaman, ang kumpanya ng seguro, nang walang karagdagang impormasyon, ay hindi maaaring magkakaiba sa pagitan ng indibidwal na naninigarilyo at hindi nag-ehersisyo at sa ibang tao.
Hinihiling ng kumpanya ng seguro sa mga indibidwal na punan ang mga talatanungan upang makilala ang mga ito. Gayunpaman, ang indibidwal na naninigarilyo at hindi nag-ehersisyo ay nakakaalam na ang pagsagot ng totoo ay nangangahulugan ng mas mataas na mga premium insurance, kaya nagsisinungaling siya at nagsasabing hindi siya naninigarilyo at nagsasanay araw-araw. Ito ay humahantong sa masamang pagpili, kung saan ang kumpanya ng seguro sa buhay ay may kawalan at pagkatapos ay singilin ang parehong premium sa parehong mga indibidwal. Gayunpaman, ang seguro ay mas mahalaga sa hindi naninigarilyo sa paninigarilyo kaysa sa ehersisyo na hindi naninigarilyo dahil ang isang partido ay may higit na makukuha. Ang hindi naninigarilyo ay nangangailangan ng seguro sa kalusugan ng higit pa at mga benepisyo mula sa mas mababang premium.
Mga Key Takeaways
- Ang parehong peligro sa moral at masamang pagpili ay mga term na ginamit sa ekonomiya, pamamahala sa peligro, at seguro upang ilarawan ang mga sitwasyon kung saan ang isang partido ay may kapansanan sa ibang. ang kanilang pag-uugali matapos ang isang pakikitungo ay nasaktan dahil naniniwala sila na hindi nila kailangang harapin ang anumang mga kahihinatnan.Ang higit na pagpili ay kapag ang mga nagbebenta ay mayroong impormasyon na wala ang mga mamimili, o kabaliktaran, tungkol sa ilang aspeto ng kalidad ng produkto. Ito rin ang ugali ng mga nasa mapanganib na trabaho o high-risk lifestyle upang bumili ng seguro sa buhay.
