Ano ang Murabaha?
Ang Murabaha, na tinukoy din bilang cost-plus financing, ay isang istrukturang financing ng Islam na kung saan ang nagbebenta ay nagbibigay ng halaga ng gastos at kita ng isang asset. Ang Murabaha ay hindi isang pautang na may interes (qardh ribawi) ngunit isang katanggap-tanggap na anyo ng pagbebenta ng kredito sa ilalim ng batas ng Islam. Tulad ng isang pag-aayos sa rent-to-sariling, ang mamimili ay hindi maging tunay na may-ari hanggang sa ganap na mabayaran ang utang.
Pag-unawa sa Murabaha
Sa isang kontrata ng murabaha, ang petisyon ng kliyente sa bangko upang bumili ng isang item para sa kanya. Sumunod sa kahilingan ng kliyente, ang bangko ay nagtatatag ng isang kontrata na nagtatakda ng gastos at kita para sa item, na karaniwang may bayad na pagbabayad. Dahil ang isang set fee ay sisingilin sa halip na riba (interes), ang ganitong uri ng pautang ay ligal sa mga bansang Islam. Ang mga bangko ng Islam ay ipinagbabawal na singilin ang interes sa mga pautang ayon sa pang-relihiyon na ang pera ay lamang ng daluyan ng pagpapalitan at walang likas na halaga; kaya ang mga bangko ay dapat singilin ang isang flat fee para sa pagpapatuloy ng pang-araw-araw na operasyon.
Maraming magtaltalan na ito ay isa pang paraan ng pagsingil ng interes. Gayunpaman, ang pagkakaiba ay namamalagi sa istraktura ng kontrata. Sa isang kontratang murabaha na ipinagbibili, ang bangko ay bumili ng isang asset at pagkatapos ay ibebenta ang asset sa kliyente na may singil sa kita. Ang uri ng transaksyon na ito ay halal o may bisa, ayon sa Islamic Sharia / Sharīʿah.
Ang naglalabas ng maginoo na pautang at singilin ng interes ay mga aktibidad na batay sa interes, na ipinagbabawal (ipinagbabawal) ayon sa Islamic Sharīʿah.
Murabaha at Default
Ang mga karagdagang singil ay hindi maaaring maipataw pagkatapos ng isang petsa ng murabaha, na ginagawang default ng murabaha bilang isang pagtaas ng pag-aalala sa mga bangko ng Islam. Naniniwala ang maraming mga bangko na dapat na itala sa black bank at hindi pinapayagan ang mga pautang sa hinaharap mula sa anumang Islamic bank bilang isang paraan ng pagbawas ng default na murabaha. Kahit na hindi ito malinaw na binanggit sa kasunduan sa pautang, ang pag-aayos na ito ay pinapayagan sa Sharia. Kung ang isang may utang ay nahaharap sa isang tunay na paghihirap at hindi maaaring magbayad ng pautang sa oras, ang paggalang ay maaaring ibigay tulad ng inilarawan sa Quran. Gayunpaman, ang gobyerno ay maaaring kumilos sa mga kaso na may default na default.
Mga halimbawa ng Murabaha
Ang murabaha form of financing ay karaniwang ginagamit sa lugar ng mga pautang sa magkakaibang sektor. Halimbawa, ang mga mamimili ay gumagamit ng murabaha kapag bumili ng mga gamit sa bahay, kotse, o real estate. Ang mga negosyo ay gumagamit ng ganitong uri ng financing kapag bumili ng makinarya, kagamitan, o hilaw na materyales. Ang Murabaha ay karaniwang ginagamit para sa isang panandaliang kalakalan, tulad ng pag-iisyu ng mga titik ng kredito para sa mga nag-aangkat.
Isang murabaha sulat ng kredito ay inisyu sa ngalan ng isang aplikante (import). Ang bangko na naglalabas ng liham ng kredito ay sumasang-ayon na magbayad ng isang halaga ng pera bilang pagsunod sa mga term na inilarawan sa liham ng kredito. Sapagkat pinalitan ng creditworthiness ng bangko iyon ng aplikante, ang benepisyaryo (tagaluwas) ay garantisadong pagbabayad. Nakikinabang ito sa tagaluwas dahil ipinagpapalagay ng bangko ang panganib sa pagbabayad. Kasunod ng mga probisyon ng kontrata ng murabaha, kinakailangan ang mag-import upang bayaran ang bangko para sa gastos ng mga kalakal kasama ang isang halaga ng marka sa kita.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pautang na nagbibigay ng interes ay ipinagbabawal sa ilalim ng batas ng Sharia ng Islam. Sa pananalapi ng Islam, ang pinansyal na pananalapi ay ginagamit sa lugar ng pautang.Murabaha ay tinutukoy din bilang cost-plus financing sapagkat kabilang dito ang isang markup ng kita sa transaksyon sa halip na interes.
