Mutual kumpara sa Mga Kompanya ng Seguro sa Stock: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga kumpanya ng seguro ay inuri bilang alinman sa stock o mutual depende sa istruktura ng pagmamay-ari ng samahan. Mayroon ding ilang mga pagbubukod, tulad ng Blue Cross / Blue Shield at fraternal group na mayroon pa ring ibang istraktura. Gayunpaman, ang mga stock at kapwa kumpanya ay sa pinakamalawak na paraan na inayos ng mga kompanya ng seguro ang kanilang sarili.
Sa buong mundo, maraming mga kompanya ng seguro sa kapwa, ngunit sa US, ang mga kompanya ng seguro sa stock ay higit pa sa mga tagaseguro sa kapwa.
Kapag pumipili ng kumpanya ng seguro, dapat mong isaalang-alang ang maraming mga kadahilanan kabilang ang:
- Ang stock ba ng kumpanya o kapwa? Ano ang mga rating ng kumpanya mula sa mga independiyenteng ahensya tulad ng Moody's, AM Best, o Fitch? Lumalaki ba ang labis ng kumpanya, at mayroon ba itong sapat na kapital upang maging mapagkumpitensya? Ano ang premium na pagpupursige ng kumpanya? (Ito ay isang panukala kung gaano karaming mga may-ari ng patakaran ang nagpapanibago sa kanilang saklaw, na kung saan ay isang indikasyon ng kasiyahan ng customer sa serbisyo at mga produkto ng kumpanya.)
Alamin kung paano naiiba ang mga kumpanya ng stock at mutual insurance at kung aling uri ang dapat isaalang-alang kapag bumili ng isang patakaran.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kompanya ng seguro ay madalas na isinaayos bilang alinman sa isang kumpanya ng stock o magkakasamang kumpanya. Sa isang magkakasamang kumpanya, ang mga may-ari ng patakaran ay co-may-ari ng firm at tangkilikin ang kita na ibinahagi batay sa kita ng korporasyon. Sa isang stock company, sa labas ng mga shareholders ang mga co-owner ng firm at policyholders ay hindi karapat-dapat sa dividends.Demutualization ay ang proseso kung saan ang isang mutual insurer ay nagiging isang kumpanya ng stock. Ginagawa ito upang makakuha ng pag-access sa kapital upang mapalawak ang mas mabilis at dagdagan ang kakayahang kumita.
Mga Kompanya sa Seguro sa Stock
Ang kumpanya ng stock insurance ay isang korporasyon na pag-aari ng mga stockholders o shareholders nito, at ang layunin nito ay upang kumita ng kita para sa kanila. Ang mga may-ari ng patakaran ay hindi direktang nagbabahagi sa kita o pagkalugi ng kumpanya. Upang mapatakbo bilang isang korporasyon ng stock, ang isang insurer ay dapat magkaroon ng isang minimum na kapital at labis sa kamay bago matanggap ang pag-apruba mula sa mga regulator ng estado. Ang iba pang mga kinakailangan ay dapat ding matugunan kung ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay ipinagbibili sa publiko.
Ang ilang mga kilalang mga insurer ng stock ng Amerika ay kinabibilangan ng Allstate, MetLife, at Prudential.
Mga Kompanya ng Seguro sa Mutual
Ang ideya ng magkakasamang petsa ng seguro pabalik sa 1600 sa England. Ang unang matagumpay na kumpanya ng seguro sa kapwa sa US — ang Philadelphia Contributeksyon para sa Insurance ng Bahay mula sa Pagkawala ng Apoy - ay itinatag noong 1752 ni Benjamin Franklin at nasa negosyo pa rin ngayon.
Ang mga kumpanya ng Mutual ay madalas na nabuo upang punan ang isang hindi tapos o natatanging pangangailangan para sa seguro. Saklaw ang laki nila mula sa maliliit na lokal na tagapagkaloob hanggang sa pambansang at internasyonal na mga insurer. Ang ilang mga kumpanya ay nag-aalok ng maraming mga linya ng saklaw kabilang ang pag-aari at kaswalti, buhay, at kalusugan, habang ang iba ay nakatuon sa mga dalubhasang merkado. Kasama sa mga kumpanya ng Mutual ang lima sa pinakamalaking mga ari-arian at kaswal na mga insurer na bumubuo ng halos 25% ng merkado ng US.
Ang isang kumpanya ng mutual insurance ay isang korporasyon na pagmamay-ari ng eksklusibo ng mga may-ari ng patakaran na "contractual creditors" na may karapatang bumoto sa lupon ng mga direktor. Karaniwan, ang mga kumpanya ay pinamamahalaan at ang mga assets (mga reserba ng seguro, sobra, pondo ng contingency, dividends) ay gaganapin para sa benepisyo at proteksyon ng mga policyholders at kanilang mga benepisyaryo.
Ang pamamahala at ang lupon ng mga direktor ay tumutukoy kung anong halaga ng kita ng operating ang binabayaran bawat taon bilang isang dibidendo sa mga may-ari ng patakaran. Bagaman hindi garantisado, may mga kumpanya na nagbabayad ng dividend bawat taon, kahit na sa mahirap na pang-ekonomiya. Ang mga malalaking tagasegurong magkasama sa US ay kinabibilangan ng Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual, at Mutual ng Omaha.
Pangunahing Pagkakaiba
Tulad ng mga kumpanya ng stock, ang mga kapwa kumpanya ay dapat sumunod sa mga regulasyon ng seguro ng estado at nasasakop ng mga pondo ng garantiya ng estado kung sakaling hindi mabigo. Gayunpaman, maraming tao ang nakakaramdam ng kapwa mga insurer ay isang mas mahusay na pagpipilian dahil ang priyoridad ng kumpanya ay maglingkod sa mga may-ari ng patakaran na nagmamay-ari ng kumpanya. Sa isang magkakasamang kumpanya, nararamdaman nila na walang salungatan sa pagitan ng mga pangmatagalang pinansiyal na hinihingi ng mga namumuhunan at ang pangmatagalang interes ng mga may-ari ng patakaran.
Habang ang mga may-ari ng patakaran sa seguro sa kapwa ay may karapatang bumoto sa pamamahala ng kumpanya, maraming tao ang hindi, at ang average na taglay ng patakaran ay hindi alam kung ano ang kahulugan para sa kumpanya. Ang mga may-ari ng patakaran ay may mas kaunting impluwensya kaysa sa mga namumuhunan sa institusyonal, na maaaring makaipon ng makabuluhang pagmamay-ari sa isang kumpanya.
Minsan ang presyon mula sa mga namumuhunan ay maaaring maging isang mabuting bagay, pagpilit sa pamamahala upang bigyang-katwiran ang mga gastos, gumawa ng mga pagbabago, at mapanatili ang isang mapagkumpitensyang posisyon sa merkado. Ang pahayagan ng Boston Globe ay nagpapatakbo ng mga pag-iilaw sa mga pagsisiyasat na nagtatanong sa kompensasyon ng ehekutibo at mga kasanayan sa paggastos sa Mass Mutual at Liberty Mutual, na nagpapakita ng labis na nangyayari sa mga magkakasamang kumpanya.
Kapag naitatag, ang isang kapwa kumpanya ng seguro ay nagtataas ng kapital sa pamamagitan ng paglabas ng utang o paghiram mula sa mga may-ari ng patakaran. Ang utang ay dapat na mabayaran mula sa kita ng operating. Kinakailangan din ang mga kita sa pagpapatakbo upang matulungan ang paglago sa hinaharap, mapanatili ang isang reserba laban sa mga pananagutan sa hinaharap, offset rate o premium, at mapanatili ang mga rating ng industriya, bukod sa iba pang mga pangangailangan. Ang mga kumpanya ng stock ay may higit na kakayahang umangkop at higit na pag-access sa kapital. Maaari silang makalikom ng pera sa pamamagitan ng pagbebenta ng utang at paglabas ng mga karagdagang pagbabahagi ng stock.
Demutualization
Maraming mga tagasegurong magkasama ay nag-demutualize sa mga nakaraang taon, kasama ang dalawang malalaking insurer — ang MetLife at Prudential. Ang Demutualization ay ang proseso kung saan ang mga may-ari ng patakaran ay naging stockholder at ang mga bahagi ng kumpanya ay nagsisimula sa pangangalakal sa isang pampublikong stock exchange. Sa pamamagitan ng pagiging isang kumpanya ng stock, ang mga insurer ay maaaring i-unlock ang halaga at pag-access ng kapital, na nagpapahintulot sa mas mabilis na paglaki sa pamamagitan ng pagpapalawak ng kanilang mga domestic at international market.
Ang Bottom Line
Ang mga namumuhunan ay nababahala sa kita at dividend. Nag-aalala ang mga customer sa gastos, serbisyo, at saklaw. Ang perpektong modelo ay isang kumpanya ng seguro na maaaring matugunan ang parehong mga pangangailangan. Sa kasamaang palad, ang kumpanya na iyon ay hindi umiiral.
Ang ilang mga kumpanya ay nagtataguyod ng mga benepisyo ng pagmamay-ari ng isang patakaran sa isang mutual insurer, at ang iba ay nakatuon sa gastos ng saklaw at kung paano ka makatipid ng pera. Ang isang posibleng paraan upang harapin ang problemang ito ay batay sa uri ng seguro na iyong binibili. Ang mga patakaran na nagpapanibago taun-taon, tulad ng insurance o may-ari ng bahay, ay madaling lumipat sa pagitan ng mga kumpanya kung hindi ka nasisiyahan, kaya ang isang kompanya ng seguro sa stock ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga ganitong uri ng saklaw. Para sa mga pangmatagalang saklaw tulad ng buhay, kapansanan, o pang-matagalang seguro sa pangangalaga, maaaring gusto mong pumili ng isang mas naka-orient na kumpanya ng serbisyo, na malamang na maging isang kompanya ng seguro.
