Ano ang Regulasyon Z?
Ang Regulasyon Z ay ang regulasyon ng Federal Reserve Board na nagpatupad ng Truth in Lending Act of 1968, na bahagi ng Consumer Credit Protection Act ng taon ding iyon. Ang pangunahing layunin ng akto ay upang mabigyan ng mas mahusay na impormasyon ang mga mamimili tungkol sa totoong gastos ng kredito at protektahan ang mga ito mula sa ilang mga maling pagkakamali ng industriya ng pagpapahiram. Sa ilalim ng mga patakarang ito, ang mga nagpapahiram ay dapat magbunyag ng mga rate ng interes sa pagsulat, bigyan ng pagkakataon ang mga nangungutang upang kanselahin ang ilang uri ng mga pautang sa loob ng isang tinukoy na panahon, gumamit ng malinaw na wika tungkol sa mga termino ng utang at kredito, at tumugon sa mga reklamo, bukod sa iba pang mga probisyon. Ang mga salitang Regulasyon Z at Katotohanan sa Lending Act (TILA) ay madalas na ginagamit na kasingkahulugan.
Mga Key Takeaways
- Pinoprotektahan ng Regulasyon Z ang mga mamimili mula sa maling aksyon ng industriya ng kredito at nagbibigay sa kanila ng maaasahang impormasyon tungkol sa mga gastos ng kredito. Nalalapat ito sa mga pag-utang sa bahay, mga linya ng equity ng bahay, credit, reverse mortgages, credit card, installment loan, at ilang uri ng pautang ng mag-aaral..Natatag ito bilang bahagi ng Batas sa Proteksyon ng Proteksyon ng Consumer ng 1968.
Paano Gumagana ang Regulasyon Z
Ang regulasyon Z ay nalalapat sa maraming uri ng credit ng consumer. Kasama rito ang mga utang sa bahay, mga linya ng equity ng bahay ng credit, reverse mortgages, credit card, installment loan, at ilang mga uri ng pautang ng mag-aaral.
Ayon sa Federal Reserve Board, ang pangunahing layunin ng Regulasyon Z at TILA ay "upang matiyak na ang mga termino ng kredito ay isinisiwalat sa isang makabuluhang paraan upang maihambing ng mga mamimili ang mga termino ng kredito nang mas madali at may kaalaman. Bago ito ipatupad, ang mga mamimili ay nahaharap sa isang nakakagulat na hanay ng mga tuntunin ng kredito at rate."
Ang Regulasyon Z ay kilala rin bilang Katotohanan sa Lending Act.
Upang ayusin ang problemang iyon, inutos ng batas ang mga pamantayang pamantayan para sa pagkalkula at pagsiwalat ng mga gastos sa pautang na kinakailangang sundin ng lahat ng nagpapahiram. Halimbawa, ang mga nagpapahiram ay dapat magbigay ng mga mamimili ng parehong nominal rate ng interes sa isang pautang o credit card at ang taunang rate ng porsyento (APR), na isinasaalang-alang kapwa ang nominal rate at anumang bayad na dapat bayaran ng borrower. Ang APR ay kumakatawan sa isang mas makatotohanang larawan ng gastos ng paghiram at isa na direktang maihahambing mula sa nagpapahiram sa nagpapahiram. Ang eksaktong mga panuntunan ay naiiba depende sa kung anong uri ng kredito ang ibinibigay ng tagapagpahiram: bukas na kredito, tulad ng kaso ng mga credit card at mga linya ng home-equity, o mga closed-end na kredito, tulad ng mga pautang sa auto o mga utang sa bahay.
Bilang karagdagan sa pag-standard kung paano hinihiling ang mga nagpapahiram ng kanilang impormasyon, inilalagay din ng batas ang isang hanay ng mga reporma sa pananalapi na, sinabi ng Federal Reserve, na naglalayong:
- "Protektahan ang mga mamimili laban sa hindi tumpak at hindi patas na mga kasanayan sa pagsingil at credit card;" Bigyan ang mga mamimili ng mga karapatan sa pagliligtas; at "Magpataw ng mga limitasyon sa mga linya ng equity ng bahay at kredito at ilang mga closed-end mortgage."
Ang mga karapatan sa pagluwas ay tumutukoy sa ligal na karapatan ng isang borrower upang kanselahin ang ilang mga uri ng mga pautang sa loob ng isang tinukoy na tagal matapos ang pagsasara ng pautang. Sa kaso ng Regulasyon Z at TILA, ang panahon ay tatlong araw.
Kasaysayan ng Regulasyon Z
Ang Regulasyon Z ay binago at pinalawak nang paulit-ulit mula nang umiral ito, simula noong 1970, nang susugan upang pagbawalan ang mga nagpapalabas ng credit mula sa pagpapadala ng mga hindi hinihinging kard. Sa mga nagdaang taon, nagdagdag ito ng mga bagong patakaran tungkol sa mga credit card, adjustable-rate mortgages, mortgage service, at iba pang mga aspeto ng pagpapautang sa consumer. Gayunpaman, nawala ang awtoridad nito sa pag-upa ng mga mamimili, tulad ng mga lease ng sasakyan at kasangkapan sa bahay, na sakop na ngayon ng Regulation M.
Ang Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act noong 2010 ay nagdagdag ng maraming mga bagong probisyon sa Regulasyon Z at TILA, kasama ang mga pagbabawal sa ipinag-uutos na arbitrasyon at pagtanggi sa mga karapatan ng mamimili. Inilipat din nito ang awtoridad sa paggawa ng batas ng Federal Reserve Board para sa TILA sa Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) noong Hulyo 2011. At ayon sa website ng CFPB, mayroong 35 na pagbabago mula noong paglilipat ng awtoridad na nakakaapekto sa mga paksa na kasama ang mga exodo thresholds para sa mga sukat ng pag-aari at mga mas mataas na presyo ng mga pautang sa mortgage, mga panuntunan sa paglingkod sa mortgage, at mga kinakailangan sa pagbubunyag ng mortgage, upang pangalanan lamang ang ilan. Kung ang isang mamimili ay may reklamo na may kinalaman sa isang nagpapahiram, ang CFPB ay ang lugar na ilalagay dito.
