Ano ang Return on Sales (ROS)?
Ang pagbabalik sa mga benta (ROS) ay isang ratio na ginamit upang suriin ang kahusayan ng pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang panukalang ito ay nagbibigay ng pananaw sa kung gaano kalaki ang kita sa bawat dolyar ng mga benta. Ang isang pagtaas ng ROS ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay lumalaki nang mas mahusay, habang ang isang pagbawas ng ROS ay maaaring mag-signal sa paparating na mga problema sa pananalapi.
Ang ROS ay malapit na nauugnay sa margin ng operating profit ng isang kompanya.
Mga Key Takeaways
- Ang pagbabalik sa mga benta (ROS) ay isang sukatan ng kung gaano kahusay ang isang kumpanya na nagiging benta sa kita.ROS ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kita ng operating sa pamamagitan ng net sales.ROS ay kapaki-pakinabang lamang kapag ang paghahambing ng mga kumpanya sa parehong linya ng negosyo at halos pareho ang laki.
Ang Formula para sa Pagbabalik sa Sales - ROS Ay
ROS = Net SalesOperating Profit kung saan: ROS = Bumalik sa salesOperating Profit ay kinakalkula bilang kita
Paano Makalkula ang ROS
Ang ROS ay kinakalkula bilang kita ng operating ng kumpanya para sa isang tukoy na panahon na hinati sa kani-kanilang net sales. Ang equation ng ROS ay hindi account para sa mga non-operating na aktibidad at gastos, tulad ng buwis at gastos sa interes.
Ang pagkalkula ay nagpapakita kung gaano kabisa ang isang kumpanya na gumagawa ng mga pangunahing produkto at serbisyo at kung paano pinamamahalaan ng pamamahala nito ang negosyo. Samakatuwid, ang ROS ay ginagamit bilang isang tagapagpahiwatig ng parehong kahusayan at kakayahang kumita.
Bumalik sa Pagbebenta
Ano ang Sinasabi sa iyo ng Pagbabalik sa Pagbebenta?
Ang pagbabalik sa mga benta ay isang pinansiyal na ratio na kinakalkula kung gaano kahusay ang isang kumpanya na bumubuo ng kita mula sa kita ng top-line. Sinusukat nito ang pagganap ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagsusuri ng porsyento ng kabuuang kita na na-convert sa kita ng operating.
Ang mga namumuhunan, creditors, at iba pang mga may hawak ng utang ay umaasa sa ratio ng kahusayan na ito sapagkat tumpak na nakikilala nito ang porsyento ng operating cash na ginagawa ng isang kumpanya sa kita nito at nagbibigay ng pananaw sa mga potensyal na dividend, potensyal na muling pag-invest, at kakayahan ng kumpanya na magbayad ng utang.
Ginagamit ang ROS upang ihambing ang kasalukuyang mga kalkulasyon ng panahon na may mga kalkulasyon mula sa mga nakaraang panahon. Pinapayagan nito ang isang kumpanya na magsagawa ng pag-aaral ng trend at ihambing ang panloob na pagganap ng kahusayan sa paglipas ng panahon. Kapaki-pakinabang din na ihambing ang porsyento ng isang kumpanya ng ROS sa isang kumpetisyon ng kumpanya, anuman ang sukat.
Mas madali ang paghahambing upang masuri ang pagganap ng isang maliit na kumpanya na may kaugnayan sa isang kumpanya ng Fortune 500. Gayunpaman, ang ROS ay dapat gamitin lamang upang ihambing ang mga kumpanya sa loob ng parehong industriya dahil malaki ang pagkakaiba-iba nila sa mga industriya. Ang isang kadena sa grocery, halimbawa, ay may mas mababang mga margin at samakatuwid ay isang mas mababang ROS kumpara sa isang kumpanya ng teknolohiya.
Halimbawa ng Paano Gumamit ng ROS
Halimbawa, ang isang kumpanya na bumubuo ng $ 100, 000 sa pagbebenta at nangangailangan ng $ 90, 000 sa kabuuang gastos upang makabuo ng kita nito ay hindi gaanong epektibo kaysa sa isang kumpanya na bumubuo ng $ 50, 000 sa pagbebenta ngunit nangangailangan lamang ng $ 30, 000 sa kabuuang gastos.
Ang ROS ay mas malaki kung ang pamamahala ng isang kumpanya ay matagumpay na pinuputol ang mga gastos habang tumataas ang kita. Gamit ang parehong halimbawa, ang kumpanya na may $ 50, 000 sa mga benta at $ 30, 000 sa mga gastos ay may kita na operating ng $ 20, 000 at isang ROS ng 40% ($ 20, 000 / $ 50, 000). Kung nais ng koponan ng pamamahala ng kumpanya na madagdagan ang kahusayan, maaari itong tumuon sa pagtaas ng mga benta habang patuloy na pagtaas ng mga gastos, o maaari itong tumuon sa pagbawas ng mga gastos habang pinapanatili o pagtaas ng kita.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng ROS at Operasyon Margin
Ang pagbabalik sa sales at margin ng operating profit ay madalas na ginagamit upang ilarawan ang isang katulad na ratio sa pananalapi. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng bawat paggamit ay namamalagi sa paraang nagmula ang kani-kanilang mga formula.
Ang karaniwang paraan ng pagsulat ng formula para sa operating margin ay ang kita ng operating na nahahati sa mga benta sa net. Ang pagbabalik sa mga benta ay halos kapareho, tanging ang numtor ay karaniwang nakasulat bilang kita bago ang interes at buwis (EBIT); ang denominator ay net sales pa rin.
Mga Limitasyon ng Pagbabalik sa Pagbebenta
Ang pagbabalik sa mga benta ay dapat gamitin lamang upang ihambing ang mga kumpanya na nagpapatakbo sa parehong industriya, at perpektong kasama ng mga katulad na modelo ng negosyo at taunang mga numero ng benta. Ang mga kumpanya sa iba't ibang mga industriya na may mabangis na iba't ibang mga modelo ng negosyo ay may ibang magkakaibang mga operating margin, kaya ang paghahambing sa kanila gamit ang EBIT sa numerator ay maaaring nakalilito.
Upang gawing mas madaling ihambing ang kahusayan sa pagbebenta sa pagitan ng iba't ibang mga kumpanya at iba't ibang industriya, maraming mga analyst ang gumagamit ng ratio ng kakayahang kumita na nag-aalis ng mga epekto ng financing, accounting at tax patakaran: kita bago ang interes, buwis, pagbabawas at amortization (EBITDA). Halimbawa, sa pamamagitan ng pagdaragdag ng pagbabawas sa likod, ang mga operating margin ng malalaking kumpanya ng pagmamanupaktura at mabibigat na kumpanya ng industriya ay mas maihahambing.
Minsan ginagamit ang EBITDA bilang isang proxy para sa pagpapatakbo ng daloy ng cash, sapagkat hindi kasama ang mga gastos na hindi cash, tulad ng pag-urong. Ngunit ang EBITDA ay hindi katumbas ng cash flow. Iyon ay dahil hindi ito nababagay para sa anumang pagtaas sa nagtatrabaho kabisera o account para sa paggasta ng kapital na kinakailangan upang suportahan ang produksyon at mapanatili ang base ng isang kumpanya - tulad ng ginagawa ng operating cash flow.
