Para sa isang murang, diskarte sa pangangalaga ng do-it-yourself laban sa isang dip sa stock market, maaaring gawin ng mga pagpipilian ang bilis. Ang rekomendasyong ito ay nagmula sa Rick Hassan, isang tagapayo sa pananalapi kasama si Alex Brown, isang dibisyon ng Raymond James Financial Inc. (RJF) na tumatalakay sa mga taong may mataas na halaga ng net. "Masarap ang pakiramdam kapag ang merkado ay bumaba ng 20%, at bumaba ka ng 8% o 9%, " sabi niya sa Barron.
Kasama sa libro ng negosyo ni Hassan ang 385 na sambahayan na may karaniwang sukat ng account na $ 48 milyon. Siya at ang kanyang koponan na nakabase sa Greenwich na may apat na namamahala ng $ 2.5 bilyon ng mga assets ng kliyente, at siya ay pang-limang tagapayo sa tagapayo ni Barron sa Connecticut. Idinagdag ni Barron na 90% ng kanyang mga kliyente ay mayaman kaya hindi nila kailangang hawakan ang kanilang punong-guro sa pamumuhunan.
Ang Diskarte
Alokasyon ng modelo ng pag-aari ni Hassan, sa bawat Barron's: 50% stock, nahati sa 60/40 sa pagitan ng paglago at halaga; 20% mga bono sa munisipalidad; at 30% na kahalili, nahati sa 80/20 sa pagitan ng hedged equity at nakabalangkas na mga produkto. Hindi siya naniniwala sa aktibong pangangalakal dahil sa mga bayarin at buwis. Mas gusto niya, sa halip, upang makahanap ng mga kalidad ng stock na pagmamay-ari para sa mahabang paghila. Binawasan niya ang mga paghawak ng bono ng kanyang mga kliyente sa mga nakaraang taon, at nalaman niya na ang mga munisipal lamang ay may sapat na kaakit-akit na tradeoff sa pagitan ng ani at panganib, lalo na para sa kanyang mga kliyente ng mataas na kita na buwis sa kita.
Ang mga kliyente ni Hassan ay sapat na malaki na siya ay nagdisenyo ng mga pasadyang mga nakaayos na produkto para sa kanila, namimili sa paligid para sa mga bangko na magbibigay sa kanya ng pinakamahusay na pakikitungo. Ang mga produktong ito ay karaniwang nag-aalok ng hanggang sa 50% na proteksyon sa downside, at walang limitasyong paglahok sa paglahok, kapalit ng isang taunang bayad na average ng 0.6% ng mga namuhunan na mga ari-arian.
Hanggang sa napunta ang hedged equity na bahagi ng kanyang portfolio portfolio, ginagamit ni Hassan ang pampublikong traded na ilagay at tawag na pagpipilian sa S&P 500 Index (SPX). Ang average taunang gastos ng pag-hedging na ito ay 1% ng mga namuhunan na mga assets, sabi ni Barron. Ang Bank of America Merrill Lynch, isang dibisyon ng Bank of America Corp. (BAC), ay nagbalangkas din ng isang diskarte sa pangangalaga gamit ang mga pagpipilian sa S&P 500. (Para sa higit pa, tingnan din: Paano Mag-hedge Laban sa Isang Plunge sa Stock Market: Bank of America .)
Disiplina na Redeployment
Si Jan Loeys, punong strategist sa pamumuhunan sa JPMorgan Chase & Co (JPM), ay nagpapayo sa pagkuha ng kita sa isang regular na batayan mula sa mga peligrosong posisyon, at paglilipat ng nalikom sa mga nagtatanggol na pamumuhunan, ayon sa The Wall Street Journal. Lalo na partikular, iminumungkahi niya ang paggastos mula sa ilang mga stock ng teknolohiya ng mataas na paglipad bawat buwan, at pagkatapos ay muling mamuhunan sa mas murang mga stock at US Treasury Bonds. Ang pamamaraang gradualist na ito, sa kanyang opinyon, ay umiiwas sa mga problema sa dalawang matinding alternatibo. Ang mga nanatiling ganap na namuhunan ay hindi makakaabot sa paglabas sa oras kung kailan darating ang di maiiwasang pagbagsak. Ang mga nakaupo sa cash at bond habang ang mga stock ay naka-zoom paitaas, samantala, hindi nakuha sa ilang mga kamangha-manghang mga nadagdag na hindi malamang na maulit anumang oras sa lalong madaling panahon.
Iba pang Depensa na Gumagalaw
Sa nagdaang mga linggo, ang Investopedia ay nag-profile ng maraming iba pang mga diskarte sa pagtatanggol. Ang isa ay nagsasangkot ng paglipat ng iyong paglalaan ng equity sa mas mataas na kalidad na mga kumpanya, habang din ang pag-iba-iba ng mga internasyonal at rehiyonally. (Para sa higit pa, tingnan din: Paano Upang 'De-Panganib' ang Iyong Stock Portfolio Para sa Isang Pag-crash .)
Nalaman ng isang pag-aaral ng Financial Times na, sa huling merkado ng oso, ang mga stock na may mataas na pagbabalik sa namuhunan na kapital (ROIC) ay kilalang kabilang sa mga aktwal na nakarehistro na mga kita. (Para sa higit pa, tingnan din: Aling Mga Stocks Maaaring Maging Outperform sa Next Market Crash .)
Ang istratehiya na si Michael Belkin ay tama na na-forecast ang simula ng huling dalawang merkado ng oso, at inirerekumenda niya ang ilang mga murang halaga, mga dividend-pagbabayad na nagtatanggol na stock, pati na rin ang ilang mga kandidato ng maigsing nagbebenta. (Para sa higit pa, tingnan din: Ang Portfolio ng Apocalypse Stock: Isang Picks ng Strategist .)
Inaasahan ng Bank of America Merrill Lynch na ang mga stock ng banking at pangangalaga sa kalusugan ay maaaring sumakay sa bagyo, kung ang merkado ay tumanggi. (Para sa higit pa, tingnan din ang: 2 Malalaking Safe Havens kung ang Pag-crash ng Stock Rally .)
