Sa loob ng maraming taon ang mga pagpipilian sa pamumuhunan na inaalok sa mga plano na naka-sponsor ng kumpanya na 401 (k) ay limitado sa mga pondo ng kapwa at mga kasuotan sa annuity, kasama ang isa o higit pang garantisadong mga account at, marahil, stock ng kumpanya. Gayunpaman, pinapayagan ngayon ng ilang mga plano na bumili at magbenta ng mga mahalagang papel sa loob ng kanilang 401 (k) s. Ang opsyon ay kilala bilang isang self-direct brokerage account (SDBA) o isang 401 (k) na window ng broker.
Ang alternatibong ito ay nagtaas ng maraming mga kilay sa mga bilog na tapat, dahil pinapayagan nito ang mga namumuhunan na kumuha ng mas malaking panganib sa kanilang pag-iimpok sa pagretiro kaysa sa dati nila sa kahit na ang pinaka-agresibong mga pagpipilian sa pondo. Ang mga kalahok na 401 (k) na may opsyon na magagamit sa kanila ay kailangang maingat na suriin ang mga posibleng mga natamo - at mga pagkalugi - na maaari silang mapanatili mula sa kanilang mga kalakalan.
Mga Key Takeaways
- Pinahintulutan ng sarili na brokerage 401 (k) account para sa pamumuhunan sa isang mas malawak na hanay ng mga alternatibo. Ang mga tao para sa tumaas na halaga ng mga transaksyon ay maaaring kunin ang mga kita. Ang mga taong naghihigpit sa halaga ng pera na inilalagay nila sa naturang account sa pangkalahatan ay mas mahusay.
Paano gumagana ang isang 401 (k) Gumagawa ng Sariling Brokerage Account sa Sarili
Ang mga employer na nag-aalok ng mga account sa broker sa kanilang 401 (k) s ay dapat pumili ng isang tiyak na firm na gagamitin, tulad ng E * Trade o Charles Schwab, at ilista ang account na ito kasama ang iba pang mga pagpipilian sa pamumuhunan sa plano. Sa ilang mga kaso, ang mga kalahok ay maaaring magkaroon ng isang tinukoy na window ng oras bawat taon upang ilipat ang pera mula sa kanilang pangkalahatang account ng omnibus sa plano sa account ng broker.
Ang mga kalahok sa plan ay maaaring bumili at magbenta ng mga stock, bono, ETF, at mga pondo ng isa't isa sa normal na paraan, kahit na walang mga kahihinatnan sa buwis. Gayunpaman, ang ilang mga uri ng mga trading na mas mataas na peligro ay ipinagbabawal, tulad ng pangangalakal sa margin at pagbili ng mga pagpipilian sa ilagay o tawag o mga futures na kontrata. Ang saklaw na pagsulat ng tawag ay pinapayagan maliban kung ang charter ng plano ay ipinagbabawal ito.
Noong 2015, 40% ng mga employer ng US ang nag-aalok ng mga windows windows sa kanilang 401 (k) account, ayon sa isang pag-aaral ng HR consulting firm na si Aon Hewitt. Ang ilang mga 19% ng mga plano ng Vanguard administers ay nag-aalok ng isang window ng broker, ayon sa kapwa kumpanya ng kapwa pondo How America Saves 2019 Report. Ang Plano ng Sponsor Council ng ika-60 Taunang Survey ng Pagbabahagi ng Kita at 401 (k) Plans, inilabas noong 2018, ipinahiwatig na tungkol sa isang-kapat ng mga plano na inaalok ng mga 590 mga sponsor ng plano na nagtampok ng window ng broker. Ang ilang mga 403 (b) na plano ay nag-aalok din ng tampok na ito.
Iniulat ng Vanguard na 19% ng 401 (k) account ang nag-aalok ng window ng broker, ngunit 1% lamang ng mga kalahok ang nagsasamantala dito.
Mga kalamangan at Kahinaan ng Paggamit ng 401 (k) Mga Account sa Brokerage
Medyo madaling makita ang parehong mga benepisyo at mga drawback ng paggamit ng mga account sa broker sa 401 (k) na mga plano.
Mga kalamangan
-
Mas malawak na hanay ng mga pagpipilian sa pamumuhunan kaysa sa regular na 401 (k) s, kabilang ang mga stock, ETF at bono.
-
Maaaring mamuhunan sa maraming mga sektor o subsectors
-
Ang matagumpay na mamumuhunan ay maaaring kumita ng higit pa kaysa sa gagawin nila sa pamamagitan ng mga sasakyan sa pamumuhunan na magagamit sa mga tradisyunal na plano ng employer.
Cons
-
Ang mga empleyado na hindi nakaranas ng mga namumuhunan ay maaaring mawalan ng makabuluhang pera sa pagreretiro sa pamamagitan ng masamang napiling mga kalakal.
-
Mas mahirap na bumuo ng isang tunog portfolio, lalo na binigyan ng mga bayarin sa transaksyon at komisyon.
-
Mas mataas na peligro ng trading na hinihimok ng emosyon, na maaaring humantong sa pagbili ng mataas at nagbebenta ng mababa.
Marami pang Pagpipilian
Sa kanilang pabor, pinapayagan ng mga account ng broker ang mga namumuhunan na pumili mula sa isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa pamumuhunan, na nagpapahintulot sa kanila na mamuhunan sa mga tukoy na sektor, subsector, o iba pang mga elemento ng merkado na maaaring napakahirap na doblehin ang mga tradisyunal na kahalili sa plano. Ang mga kalahok na nais na mamuhunan sa mga nangungunang merkado ay mabilis na makahanap ng isang naaangkop na stock o ETF na umaangkop sa kanilang layunin sa pamumuhunan. Ang mga taong matalinong pumili ay maaaring mapalago ang kanilang portfolio ng pagreretiro nang mas mabilis kaysa sa mga pagpipilian na magagamit sa mga miyembro ng isang organisasyong nakaayos ng kumpanya 401 (k).
Mapanganib para sa mga walang karanasan na Mamumuhunan
Siyempre, ang pagkakaroon ng antas ng kalayaan na ito ay hindi palaging mabuti. Dahil sa 401 (k) ang mga plano ay walang kinalaman sa likas na katangian, ang karamihan sa mga planer ng plano ay nangangailangan na ang mga account na ito ay dapat na inaalok sa lahat ng mga empleyado sa isang kumpanya - kasama na ang may maliit o walang kaalaman o karanasan sa mga pamumuhunan. Sa maraming mga kaso, ang tampok na plano ay idinagdag dahil ang ilang mga nangungunang antas ng empleyado ay nagbigay-daan para dito, at pagkatapos ay nagbayad sila - at sinunod ang payo o diskarte ng — isang propesyonal na tagapamahala ng pera.
"Ito ay isang pamantayang disenyo ng plano, lalo na para sa mga kumpanya ng batas, ayon sa kasaysayan, " sabi ni David Wray, pangulo ng Plan Sponsor Council of America (PSCA), na kumakatawan sa mga kumpanya na nag-aalok ng 401 (k) at mga plano sa pagbabahagi ng kita. Kahit ngayon, "ang mga tao na gumagamit ay karaniwang binabayaran nang malaki - hindi ang iyong karaniwang 401 (k) na kalahok na papasok sa isang target na date na pondo, " dagdag niya.
Sa katunayan, ang data ng 2019 mula kay Charles Schwab, isang nangungunang tagapagbigay ng mga SDBA, ay nagpapakita na ang average na ipinapayo na balanse para sa mga self-nakadidiryang mga account sa brokerage noong Marso 31, 2019, ay $ 436, 593.
Mas Mahirap Gumawa ng portfolio ng Pagreretiro ng Sound
Ang malawak na hanay ng mga alternatibong pamumuhunan na magagamit sa loob ng isang account ng broker ay maaaring gawing mas mahirap na makagawa ng isang tunog na portfolio, at maraming mga transaksyon sa kanilang kaukulang bayad at komisyon ay hindi maiiwasan ang mga pagbabalik na natanggap ng mga kalahok. Ang mga walang isang paunang natukoy na plano ng pamumuhunan ay nasa panganib din na pinahihintulutan ang kanilang mga desisyon sa pamumuhunan na mahimok ng kanilang mga damdamin, na maaaring humantong sa paghabol sa mga "mainit" na stock o pondo at pagbili ng mataas at nagbebenta ng mababa.
Mga Isyong Fiduciary Sa 401 (k) Mga Account sa Brokerage
Ang mga sponsors ng plan na nag-aalok ng mga account sa broker ay dapat na maingat na suriin ang potensyal na pananagutan ng malaking pagkalugi na sinusuportahan ng mga namumuhunan. Maraming mga sponsor ang naniniwala na hindi sila maaaring maging responsable para sa kung ano ang mangyayari sa mga account na ito, ngunit maraming mga benepisyo ang sinasabi ng mga eksperto at abugado kung hindi.
Ang lahat ng iba pang mga pagpipilian sa pamumuhunan sa loob ng mga kwalipikadong plano ay hinihiling ng Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) upang matugunan ang ilang mga katangian ng katiyakan, kahit na agresibo sila sa kalikasan. Gayunpaman, ang isang malaking porsyento ng mga pagpipilian sa pamumuhunan na maaaring bilhin ng mga kalahok sa isang account ng broker ay mabibigo upang matugunan ang pamantayang ito.
Upang mapangasiwaan ang isang self-direct brokerage account na matagumpay na tumatagal ng isang mahusay na kaalaman at kadalubhasaan.
Mga Nanalong Tagumpay at Mga Kaibigang May 401 (k) Mga Account sa Brokerage
Madali itong makita kung sino ang maaaring lumabas nang maaga sa pamamagitan ng mga trading securities sa isang 401 (k) broker account. Ang mga mataas na pinag-aralan na mamumuhunan, tulad ng mga medikal na propesyonal at espesyalista, mga inhinyero, accountant — at mga may nakaraang karanasan sa pangangalakal at pamumuhunan - ay maaaring gumamit ng mga account na ito upang makamit ang mga pagbabalik na higit sa kung ano ang maaari nilang makamit gamit ang mga tradisyunal na mga pagpipilian sa plano, tulad ng mga pondo ng kapwa.
Ngunit ang mga kalahok na may mababang kita — mga manggagawa sa pabrika, tingga o serbisyo sa pagkain, at iba pa na nagtatrabaho sa mga trabaho na hindi nangangailangan ng gayong mga kasanayan — malamang ay hindi magkakaroon ng parehong edukasyon at kadalubhasaan. At maraming mga tao na may mas mataas na kita at mas maraming edukasyon ay hindi masyadong alam tungkol sa pamumuhunan, alinman. Ang mga empleyado na walang sapat na kaalaman at gabay ay madaling ma-engganyo sa paggawa ng mga mapagpipilian na pagpipilian, tulad ng pagbili at pagbebenta ng kapwa pondo sa harap o back-end na mga singil sa benta o pagpili ng mga pagpipilian sa pamumuhunan na naglalaman ng mga panganib na hindi nila naiintindihan.
Sa ngayon ang karamihan sa mga pag-aaral at data na inilabas sa paksang ito ay tila nagpapahiwatig na isang medyo maliit na porsyento ng mga empleyado ang pumili upang mamuhunan ng mga materyal na halaga ng kanilang mga pagtitipid sa plano sa mga account sa broker. Lamang tungkol sa 3% hanggang 4% ng mga may pag-access sa isang 401 (k) window window na gamitin ito, natagpuan ang pag-aaral ng Aon Hewitt; iniulat ng survey ng PSCA na 1.3% lamang ng kabuuang mga ari-arian ng plano ang accounted ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng windows windows. Inihayag ng Vanguard, Fidelity, at Schwab na kakaunti lamang ang maliit na bahagi ng kanilang mga customer na may access sa mga account ng broker sa loob ng mga kwalipikadong plano na naka-sign up para sa kanila (para sa Vanguard ang figure ay 1%, ayon sa kanyang Paano America Saves 2019 Report).
Ang Bottom Line
Ang mga account sa Brokerage ay maaaring maging isang magandang ideya para sa 401 (k) planuhin ang mga kalahok na may karanasan at may kaalaman sa mga namumuhunan. Ang mga empleyado na kulang sa edukasyon upang makagawa ng mahusay na mga desisyon sa pamumuhunan sa kanilang sarili ay dapat na mag-isip nang dalawang beses bago gawin ang landas na ito. Dapat ding bantayan ng mga namumuhunan ang mga sobrang bayad na maaaring masuri kapag kumukuha ng ruta na ito.
Ang isang mabuting paraan upang limitahan ang peligro sa mga account na ito ay sa pamamagitan ng paghihigpit sa dami ng pera na pupunta sa kanila. Ang mga kalahok na naglalaan ng nakararami ng kanilang mga ari-arian ng plano sa iba pang mga alternatibong pamumuhunan at kalakal ng kalakalan ay maaaring makakita ng mas mahusay na mga resulta. Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa paggamit ng mga account sa broker sa loob ng mga kwalipikadong plano, kumonsulta sa sponsor ng plano ng iyong kumpanya o tagapayo sa pananalapi.
