Bagaman nakakaapekto sa bawat isa sa atin ang mga rate ng interes, karamihan sa atin ay hindi o hindi maiistorbo upang maunawaan kung ano ang ibig sabihin nito. Tulad ng itinuro ng anumang pambungad na ekonomikong mag-aaral, ang mga rate ng interes ay itinuturing na presyo ng pera. (Kung ang pera na may isang tunog ay tunog tunog - isang dolyar ay nagkakahalaga ng $ 1, ano pa ang dapat pag-usapan? - basahin.)
Ang mas mataas na mga rate ng interes ay napunta, ang mas mahalagang pera ay sa kamalayan na mas gugugol pa ito sa panahon ng pautang na sinisingil ng interes. Kapag ang rate ng interes ay lumapit sa zero - at sa ilang mga kaso, lampas na - ang pera ay "mas mura" at sa gayon mas madaling hiniram para sa isang mortgage, financing ng kotse, atbp. Ang mga rate ng interes sa buong mundo, at lalo na sa US, ay nasa makasaysayang lows. Ano ang ibig sabihin ng pangmatagalang? O, para sa bagay na iyon, ang mga maikling at medium term? (Para sa higit pa, tingnan ang: Paano ang Mga Presyo ng Epekto sa Epekto ng Interes sa Wage Presyo? )
Artipisyal ng Lahat
May perpektong magkakaroon ng isang karaniwang unibersal na rate ng interes, bilang panimula at natural na pare-pareho bilang "pi" na ang ratio ng sirkulasyon ng isang bilog sa diameter nito. Sa halip, ang mga rate ng interes ay nagbabago higit sa ken ng mga indibidwal na mamimili at nagbebenta.
Ang Federal Reserve Chairwoman kamakailan ay inihayag na ang Federal Reserve Bank ay itataas ang rate ng pederal na pondo, isang kapangyarihan na ipinakita ng Kongreso sa kanyang ahensya. Hindi ito mangyayari kaagad. Sa halip, binalaan niya ang mga nagpapahiram at nagpapahiram ng mga panghuling paglalakad, isang bagay na nagawa niya nang maraming beses bago. (Isang araw, ang kanyang mga babala ay hindi maiiwasang ilalarawan ang katotohanan.) Ang rate ng pederal na pondo ay nagsisilbing isang benchmark para sa lahat mula sa 30-taong rate ng mortgage hanggang sa mga rate ng credit card, ang mga nagpapahiram na nagdaragdag ng mga puntong mga batayan ayon sa nakikita nilang akma. Tulad ng nakatayo, ang rate ng pederal na pondo ay epektibong zero, na sapat na kapansin-pansin sa kanyang sarili. Ano ang higit na kapansin-pansin na ang mga rate ay bahagya na lumipat sa nakaraang anim na taon, isang kamag-anak na eon.
Ang ekonomiya ay hindi isang laro na zero-sum. Kung ito ay, ang kayamanan ng mundo ay hindi nadagdagan ng isang kaputian mula pa noong madaling araw ng sibilisasyon. Gayunpaman, makatarungang sabihin na ang ilang mga antas ng presyo ay maaaring makinabang sa mga mamimili kaysa sa mga nagbebenta, o kabaliktaran. Sa pamamagitan ng mga presyo ng pera (muli, na kinilala bilang mga rate ng interes) sa mga walang uliran na mga lows, sinusunod na dapat itong maging isang mahusay na oras upang mangutang ng pera at isang mas mahusay na oras upang mabayaran ito, na higit pa o mas kaunti ang kaso. (Para sa higit pa, tingnan ang: Pag-unawa sa Mga rate ng Interes: Nominal, Real at Epektibo. )
Hindi Masusob
Ipagpalagay na ang anim na taong kalakaran ay dapat magtapos sa ilang mga punto at ang mga rate ay muling lalapit sa tradisyonal na pamantayan, kabilang sa mga unang tao na pakiramdam na ito ay magiging adjustable-rate mortgagors. Ang mga ARM, karaniwang nakikilala mula sa mga nakapirming rate ng mga mortgage na may isang pambungad na rate ng teaser, ay bahagya na inilipat mula sa rate ng teaser mula nang simula ng ultra-mababang interes ng panahon. Sa huling bahagi ng ika-20 siglo, kapag ang mga rate ng pederal na mga rate ng 3% o 4% ay pamantayan, ang mga ARM ay tinawanan bilang mga mapanganib na taya na kinuha ng mga tao na may nanginginig na mapagkukunan sa pananalapi, desperado na tustusan ang isang bahay at hindi makatipid ng isang nakapirming rate na pautang. Ang mga masuwerteng sapat na upang makabisahin sa mababang mga rate ng ARM sa oras na ngayon ay pumapasok sa home kahabaan sa kanilang 30-taong pautang. Ang mga Mortgagors na kamakailan ay nag-alis ng mga ARM, gayunpaman, ay maaaring makita ang kanilang buwanang pagbabayad ng skyrocket sa sandaling ibalik ang mga rate ng interes sa kanilang likas na antas.
Ang parehong para sa mga may hawak ng mga linya ng equity ng bahay, na tinuturing ng maraming mga may-ari ng bahay bilang mga libreng kaldero ng pera at ilang mga may-ari ng bahay ang nakikita kung ano talaga ang mga ito: de facto pangalawang mortgage. Kung sumawsaw ka sa equity ng iyong bahay upang bumili ng isang bangka o isang snowmobile, ang laruan na iyon ay maaaring magtapos sa pagiging isang malaking albatross at kumuha hangga't magbayad tulad ng anumang limang-digit na balanse ng credit-card. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang Iyong Mortgage Robbing Ang Iyong Pagreretiro? )
Ito ay nangangahulugan na kung ang mga nangungutang ay magdusa mula sa hindi sinasadyang pagtaas ng mga rate ng interes, ang mga nagpapahiram ay nakikinabang. Ang isang tumataas na interes ng rate ng interes ay isang mahusay na lugar kung ang iyong kita ay may kasamang mga isyu sa utang, tulad ng mga mortgage na suportado ng mortgage, halimbawa, o mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na nilikha ng pareho. Kung tayo ay talagang nasa isang bubble ng asset na nagpapalawak ng pasasalamat sa isang mababang antas ng interes sa kapaligiran - ang presyo / ratio ng kita ng Standard & Poor's 500 ay kasalukuyang tungkol sa isang-katlo sa buong oras na average - ang utang ay magiging mas kaakit-akit para sa mga namumuhunan kamag-anak sa equity.
Ang Bottom Line
Ang maginoo na karunungan ay nagsasaad na ang tumataas na rate ng interes ay isang harbinger ng isang mas malakas na ekonomiya. (Sabihin mo sa mga taong nakaranas ng pagbagsak noong 1970s.) Ang ekonomiya ng Estados Unidos ay talagang kinontrata noong unang quarter ng 2015, isang nakamamanghang kung hindi isang pag-unlad para sa isang napaka-industriyalisadong bansa na may pagtaas ng populasyon. Ilagay na sa labas-tabi-tabi na may infinitesimally maliit na rate ng interes, at ang ilang mga namumuhunan ay magmukhang mahirap upang makita ang sanhi. Sa mababang rate ng interes, ang ilang mga partido ay nakikinabang, at sa mas mataas, ginagawa ng kanilang mga magkasalungat. Hanggang sa maabot namin ang utopia ni Milton Friedman - isang ekonomiya kung saan lumalaki ang suplay ng pera kasama ang populasyon, kasama ang isang pare-pareho - ang mga rate ng interes ay hindi magiging sa totoong balanse ng merkado. Samantala, magpapatuloy tayo na magkaroon ng mga nagwagi at natalo, o higit na makatarungang, mga benepisyaryo at nagbabayad ng mga kilusang pag-rate ng interes. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ano ang Kahulugan ng isang Pakpak ng Tech para sa Ekonomiya.)
