Ano ang isang Panganib sa Panganib?
Ang isang peligro ng peligro ay isang namumuhunan na handa na kumuha ng karagdagang panganib para sa isang pamumuhunan na may medyo mababang karagdagang inaasahang pagbabalik kapalit ng panganib na iyon. Ang mga mahilig sa peligro ay maghanap ng labis na peligro na pamumuhunan na madaling kapitan ng pagbabalik ng pagbabalik na may labis na kurtosis. Ang labis na kurtosis sa isang pamamahagi ng pagbabalik ay nangangahulugang mayroong madalas na halimbawa ng mataas na pamantayan ng paglihis sa mga pagbabalik sa pamumuhunan. Nang simple, ang mga mahilig sa peligro ay madalas na pumili ng mga pamumuhunan na madaling kapitan o napakataas na pagbabalik.
Mga Key Takeaways
- Ang mga mahihirap na peligro ay nakikibahagi sa mga pamumuhunan na may napakataas na potensyal na payout kahit na ang potensyal para sa pagkawala ay medyo malaki. Ang mga uri ng pamumuhunan na isang panganib na mapagmahal ay handa na isaalang-alang ay ang parehong mga karaniwang pamamaraan ng pagpapahalaga na naka-filter out.Risk mga mahilig maglaro ng isang mahalagang pag-andar sa merkado sa pamamagitan ng pagtulong sa de-peligro sa merkado para sa mas maraming mga namumuhunan na konserbatibo.
Pag-unawa sa mga Panganib sa Panganib
Ang isang peligro ng peligro ay isang kaibahan ng kaibahan sa pinakakaraniwang uri ng mentalidad ng tingian sa pamumuhunan — pag-iwas sa peligro. Ang mga peligrosong mamumuhunan sa panganib ay may posibilidad na tumagal lamang sa mga pagtaas ng mga panganib kung sila ay garantiya ng potensyal para sa mas mataas na pagbabalik, at kung minsan hindi kahit na noon. Ang isang mapagmahal na namumuhunan sa panganib ay hindi kailangang makakita ng isang pattern ng mataas na pagbabalik na magbayad para sa labis na panganib na kumuha sa isang mapanganib na pamumuhunan. Ang pamamaraang ito ay maaaring mapagbuti ang pangkalahatang pagbabalik ng portfolio, lalo na kung ang panganib na mahilig sa karanasan ay naranasan sa pag-filter ng mga kumpanya para sa mga pangunahing palatandaan o mga teknikal na signal. Gayunpaman, ang posibilidad ng tagumpay sa pangmatagalan ay natural na mas mababa kaysa sa iba pang mga pamamaraan dahil sa nadagdagang kawalan ng katiyakan na ipinakilala ng labis na mga panganib.
Ang Function ng Mga Panganib sa Panganib sa Palengke
Laging may panganib / pagbabalik tradeoff sa pamumuhunan. Ang mga mas mababang pagbabalik ay nauugnay sa mas mababang mga pamumuhunan sa peligro tulad ng mga sertipiko ng mga deposito o pondo sa pamilihan ng pera. Ang mas mataas na potensyal na pagbabalik ay nauugnay sa mga pamumuhunan ng mas mataas na peligro, kabilang ang mga derivatives at mga indibidwal na stock. Ito ay dahil lamang sa pangangailangan ng merkado upang mabayaran ang namumuhunan para sa pagkuha ng karagdagang panganib. Gayunpaman, ang kabayaran ay hindi palaging patas ayon sa partikular na mga pamamaraan sa pagpapahalaga. Ito ay sa huli ang panawagan ng namumuhunan sa kung ang skew patungo sa downside na panganib ay nagkakahalaga ng potensyal na pagbabalik sa likuran. Ang mga modelo ng pagsusuri ay i-flag lamang ang skew na ito bilang isang isyu.
Sa pamamagitan ng pagkuha ng mga flier sa ilan sa mga hindi gaanong kaakit-akit na pamumuhunan, ang mga mahilig sa peligro ay may mahalagang papel sa merkado. Dahil ang karamihan sa mga namumuhunan ay may posibilidad na maging konserbatibo, kailangang magkaroon ng paraan upang mag-ahit ng peligro mula sa isang pamumuhunan upang gawing akma ang karamihan sa mga pamumuhunan. Ito ay madalas na ginagawa sa pamamagitan ng pooling at derivatives, na may panganib na maipasa sa pagitan ng mga partido sa paraang hindi maiintindihan ng karamihan sa mga namumuhunan. Sa isip, gayunpaman, ang mga kalahok sa merkado na chewing up ang ilan sa labis na panganib sa merkado ay mahusay na napalaki ng mga nilalang na gumagamit lamang ng isang maliit na bahagi ng kanilang portfolio para sa mga namumuhunan na peligro. Kapag ang isang buong portfolio, o kahit na isang makabuluhang bahagi, ay nakatuon sa panganib na namuhunan sa skewed, kung gayon ang kinakailangan lamang ay isang panahon ng masamang kapalaran o mahinang tiyempo upang puksain ang portfolio na iyon at mawala ang isa pang kalahok sa merkado na tumutulong sa mga bagay na may panganib para sa iba.
Pagharap sa Mga Panganib sa Panganib na Propesyonal
Ang mga mahilig sa peligro ay may posibilidad na makakalbo sa maraming mga diskarte sa pamamahala ng portfolio. Ito ang kanilang pinili kapag namamahala sila ng kanilang sariling pamumuhunan. Kung ang isang mahilig sa peligro ay gumagamit ng isang tagapayo sa pananalapi, gayunpaman, maaari itong maging mahirap para sa tagapayo na makitungo. Ang ilang mga tagapayo ay naglalaan ng makabuluhang oras sa pakikitungo sa cognitive o emosyonal na bias bago makisali sa portfolio ng kliyente. Ang mapagmahal na peligro ay hindi isang bagay na mapagaling o maalis, ngunit sa halip na naka-target sa isang bahagi ng magagamit na kapital upang maiwasan ang pagpasok sa lahat. Ito ay, siyempre, kung saan nagmumula ang ideya ng panganib na kapital. Ang mga tagapayo sa pananalapi ay magkakaroon ng karagdagang gawain na magagawa sa paghahanap ng isang pamamaraan ng pagpapahalaga para sa paglalaan ng panganib na kapital sa isang paraan na nasisiyahan ang mas mataas na panganib ng pagtaya sa kliyente habang nananatili sa loob ng mga katanggap-tanggap na mga limitasyon ng tradeoff reward-reward.
