S&P 500 ETF kumpara sa Dow Jones ETF: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) na sumusubaybay sa S&P 500 Index at ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay ilan sa pinakalawak na tradisyunal na ETF sa merkado ngayon.
Ang parehong mga ETF ay may mahalagang halaga ng parehong panganib na nauugnay sa kanila. Sinusubaybayan lamang ng Dow ETF ang 30 mga kumpanya, samantalang sinusubaybayan ng S&P ETF ang lahat ng 500 ng S&P 500, na ginagawang iba-iba ang pondo kaysa sa Dow. Bilang isang resulta, ang Dow ay maaaring magkaroon ng higit na panganib na nauugnay dito dahil ang paglipat ng presyo ng stock ng isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng mas malaking epekto sa pangkalahatang indeks dahil mayroong mas kaunting mga kumpanya upang masira ang paglipat.
Parehong ng mga ETF na ito ay may isang mataas na antas ng ugnayan, nangangahulugang lumilipat sila sa parehong direksyon sa halos lahat ng oras, at ang parehong may parehong mga paghawak. Gayunpaman, may mga magkakaibang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang pondo.
Mga Key Takeaways
- Sinusubaybayan ng SPDR S&P 500 ETF (SPY) ang 500 mga kumpanya mula sa index ng S&P 500. Ang SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ay sumusubaybay sa 30 ng pinakamalaking kumpanya sa USAl Kahit na ang mga ETF ay nagbabahagi ng pagkakapareho, naiiba sila ay itinayo, na humahantong sa iba't ibang industriya weighting.
S&P 500 ETF
Ang SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ay sumusubaybay sa 500 mga kumpanya mula sa S&P 500 index. Ang mga kumpanya na kasama sa ETF ay pinili ng isang komite, at bilang isang resulta, ang mga paghawak ay maaaring magkakaiba nang kaunti mula sa S&P 500 index. Gumagamit ang komite ng mga patnubay para sa mga pagpapasya kabilang ang pagkatubig, kakayahang kumita, at balanse. Regular na nakakatugon ang komite upang suriin ang index.
Ang S&P 500 Index ay itinayo gamit ang isang bigat na average na capitalization ng merkado, na nangangahulugang ang mga mas malalaking kumpanya ay may mas malaking timbang sa index. Ang capitalization ng merkado ay ang resulta ng pagpaparami ng presyo ng stock ng isang kumpanya sa pamamagitan ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi ng stock. Bilang resulta ng bigat, ang mga kumpanya na may pinakamalaking bilang ng mga namamahagi at may isang mataas na presyo ng stock ay magdadala ng isang mas mataas na timbang.
Ang SPDR S&P 500 ETF ay ang pinakamalaking pagsubaybay sa ETF sa S&P 500. Nasa ibaba ang isang pagkasira ng pondo hanggang Mayo 2019 at ilan sa mga nangungunang paghawak nito. Ang pondo ay may isang mababang ratio ng gastos sa 0.09%, na kung saan ay ang gastos ng pamamahala ng pondo na ipinahayag sa mga termino ng porsyento. Ang SPY ay may higit sa $ 264 bilyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM).
Ang ilan sa mga industriya na kinakatawan sa pondo kasama ang kanilang mga weightings ay kasama ang:
- Teknolohiya: 26.0% Pananalapi: 15.0% Pangangalaga sa Kalusugan: 13.0% Mga Industriya: 10.0% Enerhiya: 5.4% Mga Utility: 3.25%
Makikita natin na ang mga kompanya ng teknolohiya at pinansyal ay bumubuo ng halos 40% ng SPY, nangangahulugang ang kanilang mga presyo sa stock ay magkakaroon ng mas malaking epekto sa halaga ng pondo.
Ang ilan sa mga nangungunang paghawak ng SPY at ang kanilang mga weightings ay kasama ang:
- Microsoft Corporation: 4.0% Apple Inc.: 3.4% Amazon.com, Inc.: 3.0% Facebook, Inc. Class A: 1.8% Berkshire Hathaway Inc. Class B: 1.6% Johnson & Johnson: 1.5% JPMorgan Chase & Co.:. 1.5% Alphabet Inc. Class C: 1.5% Exxon Mobil Corporation: 1.3%
Kahit saan mula sa 50 milyon hanggang 70 milyong namamahagi ng kalakalan araw-araw depende sa mga kondisyon ng merkado. Ang SPY ay may isang medyo mababa na panganib na may isang beta ng.99, bagaman maaari itong magbago. Ang Beta ay isang sukatan ng kung magkano ang isang seguridad ay nagbabago sa merkado at antas ng peligro nito. Ang isang beta ng isa ay nangangahulugang isang trading trading na naaayon sa merkado. Isang beta ng mas mababa sa isa ay may mababang panganib kung ihahambing sa merkado, at ang isang beta sa itaas ng isa ay sinasabing may mas mataas na peligro kaysa sa pangkalahatang merkado. Dahil ang SPY ay nagsasama ng maraming mga kumpanya sa merkado, ang beta ay karaniwang malapit sa isa, nangangahulugang gumagalaw ito alinsunod sa merkado.
Dow Jones Industrial Average ETF
Sinusubaybayan ng SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) ang ilan sa mga pinakamalaking kumpanya sa US kung saan ang mga kumpanya na kasama ay pinili ng isang komite ng mga editor mula sa Wall Street Journal. Walang mga teknikal na patakaran para sa pagsasama sa index. Ang mga kumpanya ng sangkap ay dapat na malaking negosyo na kumakatawan sa isang makabuluhang bahagi ng aktibidad sa pang-ekonomiya sa US
Ang DJIA ay naglalaman ng 30 mga kumpanya, kung ihahambing sa 500 mga kumpanya sa S&P 500. Ang DJIA ay ang pangalawang pinakaluma na stock index mula pa noong 1896. Ang SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ay ang pinakamalaking ETF na sumusubaybay sa DJIA.
Nasa ibaba ang isang pagkasira ng pondo hanggang Mayo 2019 at ilan sa mga nangungunang paghawak nito. Ang pondo ay may ratio ng gastos na.17%, na kung saan ay mababa ngunit bahagyang mas mataas kaysa sa SPY. Ang DIA ay may higit sa $ 21 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala (AUM), na humigit-kumulang na $ 200 bilyon na mas mababa kaysa sa SPY.
Ang ilan sa mga industriya na kinakatawan sa pondo kasama ang kanilang mga weightings ay kasama ang:
- Mga Industriya: 22% Teknolohiya: 18% Mga Cyclical ng Consumer: 15% Pananalapi: 14% Pangangalaga sa Kalusugan: 13% Enerhiya: 5%
Makikita natin na ang mga kompanya ng pang-industriya at teknolohiya ay bumubuo ng halos 40% ng DIA, na nangangahulugang ang kanilang mga presyo sa stock ay magkakaroon ng mas malaking epekto sa halaga ng pondo.
Ang ilan sa mga nangungunang paghawak ng DIA at ang kanilang mga weightings ay kasama ang:
- Boeing Company: 9% UnitedHealth Group Incorporated: 6.50% McDonald's Corporation: 5% Home Depot, Inc.: 5% Apple Inc.: 4.70% Visa Inc. Class A: 4% Travelers Company, Inc.: 3.90% Johnson & Johnson: 3.70%
Humigit-kumulang sa dalawa hanggang tatlong milyong namamahagi ang kalakalan araw-araw depende sa mga kondisyon ng merkado. Ang DIA ay may isang bahagyang mas mababang antas ng peligro kaysa sa SPY na may isang beta ng.97, bagaman maaari itong magbago, ngunit ang pagkakaiba ay napapabayaan.
Ang SPY at DIA ay may mataas na antas ng ugnayan na nangangahulugang kapag tumataas ang S&P 500, gayon din ang Dow Jones pati na rin ang kani-kanilang mga ETF. Ang mataas na antas ng ugnayan ay dahil sa magkaparehong mga kumpanya ng sangkap ng bawat index. Ang DJIA ay naglalaman lamang ng napakalaking kumpanya. Karamihan sa mga kumpanyang ito ay kasama sa S&P 500. Gayunpaman, maaaring magkakaiba ang mga timbang, nangangahulugang ang halaga ng perang inilalaan sa mga kumpanya ay magkakaiba-iba kapag inihahambing ang dalawang pondo. Bagaman ang S&P 500 ay nagbibigay ng higit na pag-iiba-iba, ang pangkalahatang merkado ay may kaugaliang gumagalaw sa parehong direksyon na ibinigay sa mga kondisyon ng pang-ekonomiya.
Kung ang SPY ay mas mahusay kaysa sa DIA ay nakasalalay sa mga layunin ng pamumuhunan ng mamumuhunan. Kung ang isang mamumuhunan ay naghahanap para sa isang pondo na mas mabibigat ang timbang sa mga kumpanya ng industriya, ang DIA ay isang mahusay na pagpipilian. Sa kabilang banda, kung ang isang tao ay naghahanap ng higit pang mga teknolohiya at stock ng bangko, ang SPY ay isang mas mahusay na pagpipilian na binibigyan ang mga weightings na nakabalangkas sa itaas. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang mga timbang ay maaaring magbago sa paglipas ng panahon.
