Ano ang Seksyon 16?
Ang Seksyon 16 ay isang Securities Exchange Act ng 1934 na panuntunan na nagsasaad ng mga responsibilidad sa pag-file ng regulasyon na dapat sundin ng mga direktor, opisyal, at punong tagapangalaga sa stock. Ayon sa utos na ito, ang sinumang direkta o hindi tuwirang isang kapaki-pakinabang na may-ari ng higit sa 10% ng isang kumpanya, o sinumang direktor o opisyal ng tagapagbigay ng naturang seguridad, ay dapat mag-file ng mga pahayag na hinihiling ng seksyong ito.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Seksyon 16
Ang Seksyon 16 ng Exchange Act of 1934 ay nagpapataw ng mga pamantayan sa pagsumite para sa "mga tagaloob, " ang pangalan na ibinigay sa mga opisyal, direktor o stockholders, na nagtataglay ng stock na direkta o hindi direktang nagreresulta sa kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng higit sa 10% ng karaniwang stock ng kumpanya o iba pang equity klase.
Nalalapat din ang seksyon 16 sa mga namumuhunan sa mga pampublikong kumpanya na ang mga nakapirming kita na mga security (bond), trade sa pambansang palitan ng stock. Ang mga tagaloob ay dapat mag-file ng mga tukoy na form sa SEC na ibunyag ang kanilang mga interes sa equity at dapat nilang ilarawan kung paano nagbago ang kanilang mga posisyon sa pamumuhunan sa paglipas ng panahon, sa ilaw ng nakaraang mga transaksyon.
Mga Key Takeaways
- Ang seksyon 16 ay hinihiling ng SEC upang maipahiwatig ang mga tagaloob ng korporasyon o may hawak na puro. Ang 16 ay itinuturing ng isang tao na maging isang kapaki-pakinabang na may-ari, kahit na ang indibidwal na iyon ay hindi direktang nagmamay-ari ng equity interest sa kumpanya.Seksyon 16 ay nagsasabi na ang sinumang direkta o hindi tuwiran isang kapaki-pakinabang na may-ari ng higit sa 10% ng isang kumpanya, o sinumang direktor o opisyal ng tagapagbigay ng nasabing seguridad, ay dapat mag-file ng mga pahayag na hinihiling ng seksyong ito.
May-ari ng kapaki-pakinabang
Ang seksyon 16 ay itinuturing ang isang tao na maging isang kapaki-pakinabang na may-ari, kahit na ang indibidwal na iyon ay hindi direktang nagmamay-ari ng equity interest sa kumpanya. Kaso sa punto: ang mga nakikibahagi sa mga sambahayan sa mga kagyat na miyembro ng pamilya na kapaki-pakinabang na nagmamay-ari ng isang interes sa isang sakop na kumpanya ay pantay na napapailalim sa mga kinakailangan sa Seksyon 16.
Ang interes sa pananalapi sa isang kumpanya ay maaari ring umiiral nang hindi direkta kung maraming tao ang kumikilos bilang isang pangkat na kolektibong nakakakuha, nagtataglay at nagbebenta ng mga nasaklaw na seguridad ng kumpanya. Bilang karagdagan, itinuturing ng Seksyon 16 ang mga nagmamay-ari ng mga equity derivatives na, sa kanilang ehersisyo, ay nagbibigay ng interes sa equity, bilang mga kapaki-pakinabang na may-ari.
Mga Kinakailangan sa Pag-file
Ang seksyon 16 ay nangangailangan ng mga tagaloob ng isang sakop na kumpanya upang mag-file ng mga Form 3, 4, at 5 nang elektroniko. Kinakailangan ng SEC ang Form 3, na kung saan ay isang paunang pahayag ng kapaki-pakinabang na pagmamay-ari, kung mayroong isang paunang pag-aalok ng publiko ng mga equity o utang, o kung ang isang tao ay naging isang direktor, opisyal, o isang may-hawak ng hindi bababa sa 10% ng mga pantay na kumpanya.
Ang mga bagong direktor, bagong opisyal, at bagong makabuluhang shareholders ay dapat mag-file ng Form 3 sa loob ng 10 araw mula sa pagkuha ng mga nasabing assets assets. Kung mayroong isang materyal na pagbabago sa mga paghawak ng mga tagaloob ng isang kumpanya, dapat silang mag-file ng Form 4 sa SEC. Bukod dito, ang Seksyon 16 ay nangangailangan ng mga tagaloob na nagsasagawa ng mga transaksiyon sa equity sa taon, upang mag-file ng Form 5 kung ang mga transaksyon ay hindi pa naiulat sa Form 4.
