Pagdating sa pagpaplano ng pagretiro, ang panuntunang 4% ay tumayo bilang isang sinubukan-at-totoong pamamaraan ng pagguhit ng kita ng pagreretiro mula sa isang portfolio ng pamumuhunan nang hindi maubos ang punong-guro ng portfolio na wala sa oras. Ang panuntunang ito ay nagsasaad na ang isang retirado ay maaaring mag-alis ng halos 4% ng halaga ng kanyang portfolio bawat taon, sa kondisyon na ang portfolio ay inilalaan ng hindi bababa sa 40% sa mga pagkakapantay-pantay. Gayunman, ang tradisyunal na diskarte na ito ay kamakailan ay sumailalim sa sunog mula sa mga eksperto sa pagretiro na nagsasabing ang rate ng pag-alis na ito ay hindi na makatotohanang sa kasalukuyang kapaligiran sa ekonomiya.
Balita sa Discouraging
Ang isang panel ng mga dalubhasa sa pagpaplano ng pagretiro kasama ang Morningstar, isang kumpanya na nagbibigay ng independiyenteng pananaliksik sa parehong mga indibidwal na securities at mga merkado sa pananalapi, kamakailan ay naglabas ng isang papel na nagpapahiwatig na imposible para sa mga retirado na maaaring mag-atras ng 4% ng kanilang mga portfolio bawat taon at inaasahan ang mga ito ay tatagal ng 30 taon.
Ang mga may-akda ay ibinalik ang assertion na ito ng data na nagpapakita ng matibay na pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang at makasaysayang rate ng interes. Ipinakita nila na ang Ibbotson Intermediate-Term Government Bond Index ay nai-post ng isang average na taunang kabuuang pagbabalik ng humigit-kumulang na 5.5% bawat taon hanggang sa 2011. Gayunman, ang kasalukuyang mga rate ng interes ay mas malapit sa 2%, at pakiramdam ng mga may-akda na hindi ito malamang na baguhin ang anumang oras sa malapit na hinaharap.
Ang pagbabagong ito ay nagdulot ng isang malaking pagkakaiba-iba sa pagitan ng realidad sa pananalapi at sa makasaysayang pagpapalagay na itinayo sa mga simulate na mga modelo na nakabase sa computer na ginagamit ng maraming tagaplano sa pananalapi. Pinapanatili ng mga eksperto sa Morningstar na ang mga pagpapalagay na ito ay hindi na makapagbibigay ng tumpak na projection sapagkat kami ay nasa isang panahon ng pinalawig na pagsasamahan mula sa mga average na kasaysayang, at mga pagpapalagay na matematika na batay sa average na pangkasaysayan ay samakatuwid ay magiging hindi tumpak, hindi bababa sa mga unang taon ng projection.
Bakit Ang 4% Rule Walang Mas Mahusay na Mga Para sa Mga Retirado
Ano ang problema?
Ipinapahiwatig nila na ang taunang pagbabalik na kinita sa isang portfolio sa mga unang ilang taon ay magkakaroon ng mas malaking epekto sa kabuuang pagbabalik na natanggap ng mamumuhunan kaysa sa mga pagbabalik na kinita sa mga huling taon. Samakatuwid, kung ang isang portfolio ng pagreretiro na namuhunan nang mabigat sa mga bono sa merkado ngayon ay nananatiling namuhunan para sa susunod na 30 taon, pagkatapos ay malamang na kumita ito ng mas mababa sa kalahati ng average na rate ng makasaysayang para sa unang ilang taon. Kung ang portfolio ay lumalaki lamang ng isang average na 2% sa panahon na iyon at inalis ng mamumuhunan ang 4%, kung gayon ang punong-guro sa portfolio ay likas na mabawasan para sa natitirang panahon ng pag-aalis, sa gayon lalo na madaragdagan ang posibilidad na ang portfolio ay magiging prematurely naubos. Inirerekomenda ng mga eksperto na ang mga retirado ay ayusin ang kanilang rate ng pag-alis sa 2.8% bawat taon para sa napakahihintay na hinaharap upang maiwasan ang problemang ito.
Posibleng Alternatibong
Siyempre, maraming mga retirado ang hindi mabubuhay nang kumportable sa isang rate ng pag-alis ng mas mababa sa 3% bawat taon. Ang mga nahaharap sa problemang ito ay may tatlong pangunahing mga kahaliliang pipiliin: Maaari silang magpatuloy sa paggawa nang ilang taon at magpatuloy sa pagdaragdag sa kanilang pag-iimpok sa pagretiro; maaari silang mamuhunan ng kanilang pagtitipid nang mas agresibo sa pag-asa na ito ay lumago sapat upang gumawa ng para sa kakulangan; o matututunan nilang mabuhay sa mas kaunting kita bawat taon. Siyempre, ang unang kahalili ay magdulot ng pinakamababang halaga ng karamihan sa mga kaso, ngunit ang pagpipiliang ito ay maaari ring maging pinaka masalimuot sa maraming mga kaso.
Ang muling pagkukumpuni ng portfolio ay maaaring maging isang mas kapaki-pakinabang na alternatibo, hangga't ang pangangalaga ay kinuha upang limitahan ang halaga ng panganib na makuha. Ang mga naghahanap ng kasalukuyang kita ay maaaring tumingin sa mga sasakyan na nag-aalok lamang ng katamtaman na peligro, tulad ng ginustong stock at kapwa pondo o mga ETF na namuhunan sa mga bono o iba pang mga seguridad na gumagawa ng kita. Sa ilang mga kaso, ang mga retirado ay maaaring mabuhay sa isang mas mababang halaga ng kita, hindi bababa sa ilang taon, lalo na kung ang kanilang mga tahanan ay babayaran sa lalong madaling panahon.
Ang Bottom Line
Ang ilang mga kumbinasyon ng mga kahaliling ito ay maaaring ang pinakamahusay na pagpipilian para sa marami; isang part-time na trabaho, ang ilang mga mapanghusga na pagbabago sa portfolio at ilang mga hakbang sa pagputol ng gastos ay maaaring mapunta sa pagpapanatili ng pugad na itlog. Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa pagpaplano sa pagreretiro at kung paano mo mapalaki ang iyong pagtitipid, kumunsulta sa kinatawan ng plano sa pagreretiro ng kumpanya o tagapayo sa pananalapi.
