Talaan ng nilalaman
- Alokasyong Pangkagastian
- Patuloy na Pagbabawas ng Timbang
- Paglalaan ng Pantaktika ng Pantaktika
- Alokasyon ng Dinamikong Asset
- Insured na Alokasyon ng Asset
- Pinagsamang Alokasyon ng Asset
- Ang Bottom Line
Ang paglalaan ng Asset ay isang napakahalagang bahagi ng paglikha at pagbabalanse ng portfolio ng iyong pamumuhunan. Pagkatapos ng lahat, ito ay isa sa mga pangunahing kadahilanan na humahantong sa iyong pangkalahatang pagbabalik-kahit na higit pa sa pagpili ng mga indibidwal na stock. Ang pagtatag ng isang naaangkop na halo ng pag-aari ng mga stock, bond, cash, at real estate sa iyong portfolio ay isang dynamic na proseso. Tulad nito, dapat na sumasalamin ang pinaghalong asset sa iyong mga layunin sa anumang oras sa oras.
Sa ibaba, nabalangkas namin ang maraming magkakaibang mga diskarte para sa pagtatatag ng mga paglalaan ng asset, na may pagtingin sa kanilang mga pangunahing pamamaraan sa pamamahala.
Mga Key Takeaways
- Napakahalaga ng paglalaan ng Asset upang lumikha at balansehin ang isang portfolio.Ang lahat ng mga istratehiya ay dapat gumamit ng isang halo ng asset na sumasalamin sa iyong mga layunin at dapat na account para sa iyong tolerance ng panganib at haba ng oras ng pamumuhunan.Ang estratehikong diskarte sa paglalaan ng estratehiya ay nagtatakda ng mga target at nangangailangan ng ilang muling pagbalanse sa bawat ngayon at pagkatapos.Insured na paglalaan ng asset ay maaaring nakakabit sa mga namumuhunan na may panganib-averse at nais ng aktibong pamamahala ng portfolio.
Alokasyong Pangkagastian
Ang pamamaraang ito ay nagtatatag at sumunod sa isang halo ng patakaran sa base - isang proporsyonal na kumbinasyon ng mga assets batay sa inaasahang mga rate ng pagbabalik para sa bawat klase ng asset. Kailangan mo ring isinasaalang-alang ang iyong pagpapahintulot sa panganib at oras ng pamumuhunan sa account. Maaari mong itakda ang iyong mga target at pagkatapos ay muling timbangin ang iyong portfolio bawat ngayon at pagkatapos.
Ang isang estratehikong diskarte sa paglalaan ng asset ay maaaring maging katulad ng isang diskarte ng buy-and-hold at mabigat din na nagmumungkahi ng pag-iiba-iba upang maibalik ang panganib at mapabuti ang mga pagbabalik.
Halimbawa, kung ang mga stock ay naibalik sa kasaysayan ng 10% bawat taon at ang mga bono ay nagbalik ng 5% bawat taon, isang halo ng 50% na stock at 50% na bono ay inaasahang babalik ng 7.5% bawat taon.
Ngunit bago ka magsimulang mamuhunan, dapat mo munang basahin kung makakagawa ka ng pera sa mga stock.
Patuloy na Pagbabawas ng Asset na Timbang
Ang paglalaan ng madiskarteng estratehiya sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig ng isang diskarte ng buy-and-hold, kahit na ang paglilipat sa mga halaga ng mga asset ay nagiging sanhi ng isang pag-agos mula sa simula na itinatag na patakaran. Para sa kadahilanang ito, mas gusto mong gumamit ng isang palaging diskarte sa pagbibigat sa paglalaan ng asset. Sa pamamaraang ito, patuloy mong binabalanse ang iyong portfolio. Halimbawa, kung ang isang asset ay tumanggi sa halaga, bibilhin mo ang higit pa sa asset na iyon. At kung tataas ang halaga ng asset, ibebenta mo ito.
Walang mga hard-at-mabilis na mga patakaran para sa pag-rebalancing ng portfolio ng tiyempo sa ilalim ng paglalaan ng estratehiya o patuloy na paglalaan ng asset. Ngunit ang isang karaniwang tuntunin ng hinlalaki ay ang portfolio ay dapat na muling timbangin sa kanyang orihinal na halo kapag ang anumang naibigay na klase ng asset ay gumagalaw ng higit sa 5% mula sa orihinal na halaga nito.
6 Mga Diskarte sa Paglalaan ng Asset na Trabaho
Paglalaan ng Pantaktika ng Pantaktika
Sa katagalan, ang isang estratehikong diskarte sa paglalaan ng asset ay maaaring medyo matibay. Samakatuwid, maaari mong makita na kinakailangan na paminsan-minsang makisali sa mga panandaliang, pantaktika na mga paglihis mula sa paghahalo upang maisamantala ang hindi pangkaraniwang o pambihirang mga pagkakataon sa pamumuhunan. Ang kakayahang umangkop na ito ay nagdaragdag ng isang bahagi ng merkado sa tiyempo sa portfolio, na nagpapahintulot sa iyo na lumahok sa mga kondisyon ng pang-ekonomiya na mas kanais-nais para sa isang klase ng asset kaysa sa iba.
Ang paglalaan ng asset ng taktika ay maaaring inilarawan bilang isang katamtamang aktibong diskarte dahil ang pangkalahatang madiskarteng paghahalo ng asset ay naibalik sa nais na makamit ang panandaliang kita. Ang diskarte na ito ay hinihingi ang ilang disiplina, dahil dapat mo munang makilala kung ang mga panandaliang pagkakataon ay tumakbo sa kanilang kurso at pagkatapos ay muling timbangin ang portfolio sa posisyon ng pangmatagalang asset.
Ang pinaghalong asset sa iyong portfolio ay dapat sumasalamin sa iyong mga layunin sa anumang oras sa oras.
Alokasyon ng Dinamikong Asset
Ang isa pang aktibong diskarte sa paglalaan ng asset ay dynamic na paglalaan ng asset. Sa diskarte na ito, palagi mong inaayos ang paghahalo ng mga assets habang tumataas at bumabagsak ang mga merkado, at habang pinapalakas at pinapahina ang ekonomiya. Sa diskarte na ito, nagbebenta ka ng mga assets na bumababa at bumili ng mga assets na tumaas.
Ang paglalaan ng dinamikong asset ay umaasa sa paghuhusga ng isang portfolio manager sa halip na isang target na halo ng mga assets.
Ginagawa nito ang paglalaan ng dinamikong pag-aari ng polar na kabaligtaran ng isang palaging diskarte sa pantitimbang. Halimbawa, kung ang stock market ay nagpapakita ng kahinaan, nagbebenta ka ng mga stock sa pag-asahan ng karagdagang pagbawas at kung malakas ang merkado, bumili ka ng mga stock sa pag-asahan ng patuloy na mga nakuha sa merkado.
Insured na Alokasyon ng Asset
Sa pamamagitan ng isang nakaseguro na diskarte sa paglalaan ng asset, nagtatatag ka ng isang halaga ng portfolio ng batayan kung saan hindi dapat pahintulutang bumagsak ang portfolio. Hangga't nakamit ng portfolio ang isang pagbabalik sa itaas ng base nito, gumamit ka ng aktibong pamamahala, umaasa sa analytical na pananaliksik, mga pagtataya, paghatol, at karanasan upang magpasya kung aling mga security ang bibilhin, hawakan, at ibenta kasama ang layunin na madagdagan ang halaga ng portfolio hangga't maaari.
Kung ang portfolio ay dapat na bumaba sa halaga ng base, mamuhunan ka sa mga assets na walang panganib, tulad ng Treasury (lalo na ang T-bills) kaya ang batayang halaga ay magiging maayos. Sa oras na ito, maaari kang kumunsulta sa iyong tagapayo upang muling ibigay ang mga ari-arian, marahil kahit na babago ang iyong diskarte sa pamumuhunan.
Ang naseguro na paglalaan ng asset ay maaaring angkop para sa mga namumuhunan na may panganib na hindi nagnanais ng isang tiyak na antas ng aktibong pamamahala ng portfolio ngunit pinahahalagahan ang seguridad ng pagtatag ng isang garantisadong sahig sa ibaba kung saan ang pinahihintulutan ng portfolio ay hindi pinahihintulutang tanggihan. Halimbawa, ang isang namumuhunan na nais na magtatag ng isang minimum na pamantayan ng pamumuhay sa panahon ng pagreretiro ay maaaring makahanap ng isang nakaseguro na diskarte sa paglalaan ng asset na naaangkop sa kanyang mga layunin sa pamamahala.
Pinagsamang Alokasyong Pantalaan
Sa pinagsama na paglalaan ng pag-aari, isinasaalang-alang mo ang iyong mga inaasahan sa ekonomiya at ang iyong panganib sa pagtatatag ng isang halo ng asset. Habang ang lahat ng mga diskarte na nabanggit sa itaas account para sa mga inaasahan ng pagbabalik sa merkado sa hinaharap, hindi lahat ng mga account para sa pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Iyon ay kung saan ang pinagsama-samang paglalaan ng asset ay naglalaro.
Ang diskarte na ito ay nagsasama ng mga aspeto ng lahat ng nauna, ang accounting hindi lamang para sa mga inaasahan kundi pati na rin ang mga aktwal na pagbabago sa mga pamilihan ng kapital at ang iyong pagpapahintulot sa panganib. Ang pinagsama-samang paglalaan ng asset ay isang mas malawak na diskarte sa paglalaan ng asset. Ngunit hindi maaaring isama ang parehong dinamiko at pare-pareho ang bigat na paglalaan dahil ang mamumuhunan ay hindi nais na ipatupad ang dalawang mga diskarte na nakikipagkumpitensya sa isa't isa.
Ang Bottom Line
Ang paglalaan ng Asset ay maaaring maging aktibo sa iba't ibang degree o mahigpit na pasibo sa kalikasan. Kung pipiliin ng isang mamumuhunan ang isang tumpak na diskarte sa paglalaan ng asset o isang kumbinasyon ng iba't ibang mga diskarte ay nakasalalay sa mga layunin, edad, pag-asa sa merkado, at pagpapahintulot sa panganib.
Alalahanin, gayunpaman, ang mga ito ay mga pangkalahatang gabay lamang sa kung paano maaaring gamitin ng mga namumuhunan ang paglalaan ng asset bilang isang bahagi ng kanilang mga pangunahing diskarte. Magkaroon ng kamalayan na ang mga diskarte sa paglalaan na kasangkot sa pag-reaksyon sa mga paggalaw sa merkado ay nangangailangan ng isang mahusay na kadalubhasaan at talento sa paggamit ng mga partikular na tool para sa pag-tiyempo ng mga paggalaw na ito. Ang perpektong tiyempo sa merkado ay susunod sa imposible, kaya siguraduhin na ang iyong diskarte ay hindi masyadong mahina sa hindi inaasahang mga error.
