Ang kontrobersyal na automaker na Tesla, Inc. (TSLA) ay bumagsak nang masama sa matigas na merkado ng tag-init, na bumababa tulad ng isang bato pagkatapos ng isang anim na linggong oversold rally na nabalik noong Hulyo sa pangunahing pagtutol sa pagitan ng $ 250 at $ 270. Ang pagdaragdag sa lumalaking pagkabalisa ng shareholder, ang stock ay nakabasag lamang ng mga intermediate na suporta na malapit sa $ 230, na naglalantad ng isang pangalawang paglalakbay sa antas ng sikolohikal na $ 200 at isang kritikal na pagsubok sa tatlong-taong Hunyo na mababa sa $ 176.99.
Hindi magiging mas masahol pa ang tiyempo sapagkat ang produksiyon ng Model 3 ay sa wakas ay sumikat at ang CEO Elon Musk ay umiiwas sa pag-sabotahe sa sarili, hindi katulad ng kanyang maraming mga 2018 pakikipagsapalaran. Ang problema ay dalawang-tiklop. Una, nababahala ang Wall Street na si Tesla ay walang isang mabubuhay na landas sa kakayahang kumita matapos itong mag-ulat ng higit na higit na inaasahan na pagkawala sa quarterly ulat ng Hulyo. Pangalawa, at higit na kagyat na sa ngayon, ang $ 2 bilyong manggagawang Intsik ng Tesla ay maaaring dumating sa online sa parehong oras na ang lokal na damdamin patungo sa lahat-bagay-patak ng Amerikano sa isang mababang pagkamalikhain.
Bilang karagdagan, ang mga benta ng auto auto ay bumagsak nang 13 buwan nang sunud-sunod matapos na naiulat lamang ng Hulyo ang 3.9% na pagtanggi sa taon-taon, na nagpapahiwatig ng pagbagsak ng demand. Kailangan ng Tesla ang mga benta sa internasyonal na hindi maganda upang makamit ang pangmatagalang mga layunin, at ang Tsina ay palaging gaganapin isang pangunahing papel sa layunin na iyon. Ang pagkabigo ay maaaring maging kapahamakan, lalo na sa hindi nalutas na mga isyu sa pangangalakal sa Europa at isang merkado ng bono na kumikislap ng hindi maiisip na mga palatandaan ng isang paparating na paghina ng ekonomiya.
Kailangan ding matugunan ng Tesla ang isang lumalagong listahan ng mga isyu sa kaligtasan at pagpatay sa kaligtasan at kalidad. Nitong nagdaang dalawang linggo, ang National Highway Safety Administration ay naglabas ng isang pagtigil at pag-iwan ng liham tungkol sa mga hindi sinasabing kaligtasan sa kaligtasan, inakusahan ng isang may-ari ang kumpanya tungkol sa limitadong kapasidad ng baterya, at isang Model 3 na nahuli sa Russia. Bagaman ang mga ito ay pangkaraniwang mga isyu sa pagsisimula, ang reservoir ng mabuting kalooban at tiwala ng Tesla ay napaliit ng hindi maganda sa nakaraang taon, na ginagawang matigas na iling ang negatibong puna.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)
TradingView.com
Isang sunud-sunod na pag-upo noong 2013, na inaangat ang stock sa isang momentum na na-fuel-momentum na tumitig sa itaas ng $ 250 sa unang quarter ng 2014. Nag-post ito ng isang mas mataas na mataas sa itaas ng $ 290 ng ilang buwan mamaya at tumira sa isang choppy trading range na may suporta sa $ 175. Ang halo-halong pattern na gaganapin nang buo hanggang sa halalan ng 2016 president, na nag-trigger ng isang malakas na pagsabog ng kapangyarihan ng pagbili na sumira sa hanay ng pagtutol sa unang quarter ng 2017.
Ang uptick ay natigil sa itaas ng $ 380 noong Hunyo 2017, na nagbunga ng apat na nabigo na mga pagtatangka sa breakout noong Disyembre 2018. Nagbebenta ng mga natapos sa panahon na natapos sa pagitan ng $ 245 at $ 260, ang suporta sa pag-ukit na bumagsak sa mabigat na dami noong Abril 2019. Ang pagtanggi sa wakas ay natapos sa 2016 na pagsisimula ng rally noong Hunyo, na nagbunga ng isang maikling pisilin na tumitig sa bagong pagtutol noong Hulyo. Ang 200-linggong exponensial na paglipat ng average (Ema) ay tumagal din ng pagtutol sa presyo na iyon, na bumubuo ng isang hadlang na maaaring hindi mapakali sa ngayon.
Daily Chart ng TSLA (2016 - 2019)
TradingView.Com
Ang on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay sumulong sa isang buong-mataas na oras noong Hunyo 2018 nang ang stock ay kalakalan malapit sa $ 370 at ipinasok ang isang yugto ng pamamahagi na pinabilis sa isang anim na taong mababa noong Hunyo 2019. Ang bearish pattern na ito ay nagsasabi mga tagamasid sa merkado na binigyan ng mga institusyon at pinabayaan ang mga pangmatagalang posisyon, lumilipat sa mga hangganan. Higit na walang kamangmangan, bahagyang namula ang OBV sa anim na linggong pagbawi ng alon, na nagpapahiwatig na kakaunti ang dating mga shareholder na nagtatayo ng mga posisyon sa oras na ito.
Ang bounce sa Hulyo ay baligtad sa malapit na nakahanay.382 Fibonacci sell-off retracement, pagkasira ng antas, at 200-araw na EMA. Kaugnay nito, kinukumpirma nito na ang stock ay nagpasok ng isang pangunahing downtrend na maaaring masira ang Hunyo noong mababa sa $ 170s. Iyon ay hindi magandang balita para sa mga pangmatagalang shareholders na nakabitin pa rin dahil ang paglabag ay ilantad ang karagdagang downside sa 2016 na mababa sa $ 141.
Ang Bottom Line
Ang stock ng Tesla ay maaaring magpasok ng isang kritikal na pagsubok sa malalim na mababang halaga ng Hunyo sa $ 170s, kasama ang patuloy na paglabas ng mga shareholders na nagtataas ng mga posibilidad para sa pangalawang pagkasira.
