Ano ang Maliit na Cap?
Ang maliit na cap ay isang term na ginamit upang pag-uri-uriin ang mga kumpanya na may medyo maliit na capitalization ng merkado. Ang capitalization ng merkado ng isang kumpanya ay ang halaga ng merkado ng mga natitirang pagbabahagi nito. Ang kahulugan ng maliit na takip ay maaaring magkakaiba sa mga brokerage, ngunit sa pangkalahatan ito ay isang kumpanya na may capitalization ng merkado sa pagitan ng US $ 300 milyon at $ 2 bilyon.
Maliit na Cap Stock
Mga kalamangan ng Maliit na Cap stock
Ang isa sa mga pinaka makabuluhang benepisyo ng pamumuhunan sa mga stock na maliit-cap ay ang pagkakataon na talunin ang mga namumuhunan na institusyonal. Dahil ang mga pondo ng kapwa ay may mga paghihigpit na nililimitahan ang mga ito mula sa pagbili ng malalaking bahagi ng anumang natitirang pagbabahagi ng isang nagbigay, ang ilang mga kapwa pondo ay hindi makapagbibigay ng isang maliit na cap na may makabuluhang posisyon sa pondo. Ang pondo ay karaniwang kailangang mag-file sa SEC upang malampasan ang mga limitasyong ito. Kapag ginagawa ito ng isang pondo, nangangahulugan ito ng pagtulo ng kamay nito at pinalalaki ang dating kaakit-akit na presyo.
Tandaan na ang mga pag-uuri tulad ng mga malalaking cap o maliit na cap ay mga pagtatantya lamang na nagbabago sa paglipas ng panahon. Gayundin, ang eksaktong kahulugan ay maaaring magkakaiba sa pagitan ng mga bahay ng broker.
Mga Key Takeaways
- Ang isang maliit na takip sa pangkalahatan ay isang kumpanya na may isang capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 300 milyon at $ 2 bilyon. Ang bentahe ng pamumuhunan sa mga maliliit na stock ng cap ay ang pagkakataong matalo ang mga namumuhunan na institusyonal.Small cap stock ay may kasaysayan na naibago ang malalaking cap stock.
Upang makalkula ang capitalization ng merkado ng isang kumpanya, dumami ang kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi (o ang bilang ng mga namamahagi na inilabas ng kumpanya sa merkado).
Halimbawa, noong Enero 2019, ang Shutterfly, Inc., ay naglabas ng 32.98 milyong namamahagi at nagkaroon ng kasalukuyang presyo ng share na $ 45.45. Kasunod ng formula, ang capitalization ng merkado ng Shutterfly ay humigit-kumulang na $ 1.46 bilyon. Karamihan sa mga broker ay itinuturing na ang kumpanya ay isang maliit na kumpanya ng takip.
Pamumuhunan sa Maliit na Cap kumpara sa Malalaking Cap Company
Bilang isang pangkalahatang patakaran, ang mga maliliit na kumpanya ng cap ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng mas maraming silid para sa paglago ngunit nagbibigay din ng mas malaking panganib at pagkasumpungin kaysa sa mga malalaking kumpanya ng cap. Ang isang malaking alok ng takip ay may capitalization ng merkado na $ 10 bilyon o mas mataas. Sa mga malalaking kumpanya ng cap, tulad ng General Electric at Boeing, ang pinaka-agresibo na paglago ay may posibilidad na nasa likurang-view na salamin, at bilang isang resulta, ang mga naturang kumpanya ay nag-aalok ng katatagan ng mga mamumuhunan nang higit sa malalaking pagbabalik na nagdurog sa merkado.
Sa kasaysayan, ang mga maliliit na stock ng cap ay naipalabas ang malalaking stock stock. Ang pagkakaroon ng sinabi na, kung mas maliit o mas malaking mga kumpanya ay gumaganap ng mas mahusay na nag-iiba-iba sa paglipas ng panahon batay sa mas malawak na klima sa ekonomiya. Halimbawa, ang mga malalaking kumpanya ng cap ay nangibabaw sa panahon ng tech bubble noong 1990s, habang ang mga namumuhunan ay gravitated patungo sa malalaking stock ng cap tech tulad ng Microsoft, Cisco at AOL Time Warner. Matapos ang pagsabog ng bula noong Marso 2000, ang mga kumpanya ng maliliit na cap ay naging mas mahusay na tagapalabas hanggang 2002, tulad ng marami sa mga malalaking takip na nasisiyahan sa napakahusay na tagumpay sa panahon ng 1990s na hemorrhaged na halaga sa gitna ng pag-crash.
Maliit na Cap kumpara sa Midcap
Ang mga namumuhunan na nais ang pinakamahusay sa parehong mundo ay maaaring isaalang-alang ang mga kumpanya ng midcap, na mayroong mga capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Kasaysayan, ang mga kumpanyang ito ay nag-alok ng higit na katatagan kaysa sa mga maliliit na kumpanya ng cap na nagbibigay ng higit pang potensyal na paglago kaysa sa mga malalaking kumpanya ng cap.
Gayunpaman, para sa mga namumuhunan sa sarili na gumagastos, ang paggugol ng oras upang matikman ang mga maliliit na alok na takip upang malaman na ang "brilyante sa magaspang" ay maaaring patunayan na maayos na ginugol. Iyon ay dahil, kahit na sa aming mundo na mayaman sa data, ang mga maliliit na maliit na pamumuhunan sa cap ay maaaring lumipad sa ilalim ng radar ng namumuhunan dahil sa manipis na saklaw ng analyst. Sa hindi saklaw na saklaw ng mahalagang balita, pag-unlad, at pagbabago ng kumpanya ay maaaring mapansin. Sa kabaligtaran, ang mga balita na lumalabas sa mga malalaking kumpanya ng tech ay gumawa ng mga instant headlines.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Matapos ang unang anim na linggo ng 2019, ang mga prognosticator sa merkado ay hinuhulaan ang isang malaking taon para sa mga maliliit na takip sa 2019 dahil ang maliit na cap na capang pang-Russell 2000 ay sumulong sa 12.9%, kumpara sa isang 9% na nakuha para sa benchmark na S&P 500 index. Ang isa pang maliit na cap index, ang S&P 600, ay nakakuha ng 12.1% sa oras na iyon. Ang pag-rebound ay dumating pagkatapos ng isang Disyembre 2018, na nakita ang Russell 2000 at ang S&P 600 na parehong sumawsaw ng 20% sa ibaba ng kanilang mga peak sa Agosto. Maraming mga namumuhunan - marahil nagkakamali - ang nakakita na bilang kumpirmasyon ng isang merkado ng oso. Ang pag-unlad na ito ay binibigyang diin ang higit na hindi mahuhulaan na kalikasan ng mga maliliit na takip.
