Bumalik noong Pebrero 5, isang tanyag na diskarte sa pangangalakal na tinatawag na maikling pagkasumpungin, o maikling vol, pumutok, na lumilikha ng napakalaking pagkalugi para sa mga speculators. Ang ilang mga produkto ng pamumuhunan batay sa diskarte ay nawala halos sa kanilang buong halaga, at kailangang likido. Hindi natakot ng karanasan na iyon, ang mga spekulator ay nagsimulang magsagawa ng mabibigat na maikling taya ng taya, at ang mga maiikling posisyon sa mga futures na kontrata na naka-link sa CBOE Volatility Index (VIX) ay mas malaki pa kaysa sa mga ito noong simula ng Pebrero, ang mga ulat ng Bloomberg.
Sa kurso ng kamakailang pullback ng merkado, noong Oktubre 11 ang pagbaril sa VIX hanggang sa pinakamataas na antas mula noong Pebrero, na lumilikha ng mga pagkalugi para sa mga maikling vol speculators na humigit-kumulang na $ 420 bilyon, ayon kay Lincoln Edwards, isang punong-guro sa pondo ng hedge na nakabase sa Austin, Texas na nakabase sa Texas. Houndstooth Capital Management, bawat Bloomberg. Ang laki ng pinakamalaking selloffs sa 2018 ay ipinakita sa talahanayan sa ibaba.
| S&P 500 Selloffs sa 2018 | % Tanggihan |
| Enero 26 hanggang Peb. 9 | (11.8%) |
| Setyembre 21 hanggang Oktubre 24 | (9.8%) |
| Pagtataya ni Jim Paulsen ng The Leuthold Group | (15.0%) |
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Kinukuha ng VIX ang mga pagtataya ng mga mangangalakal ng pagkasumpungin sa S&P 500 Index (SPX) sa susunod na 30 araw, batay sa kalakalan ng mga opsyon na mga kontrata na naka-link sa index na iyon. Ang VIX ay madalas na tinawag na isang index ng takot para sa merkado, at may posibilidad na tumaas ito sa pagtanggi ng merkado. Ang maikling trade trade ay isang mapagpipilian na ang VIX ay mananatiling matatag o tanggihan, at napatunayan ito na isang panalong taya sa karamihan ng 2017, at sa unang bahagi ng 2018.
Gayunpaman, kapag ang mga stock ng US ay tumanggi nang husto noong Peb. 5, kasama ang S&P 500 pababa ng 4.1% at ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay nawala sa 4.6% para sa araw, ang VIX ay umusbong, na gumagawa ng malaking pagkalugi para sa mga maikling vol trading. Ngayon, tulad ng sa Pebrero, ang isang matalim na pullback ng merkado na sinamahan ng isang malaking pag-aalsa sa VIX ay maaaring magpadala ng mga speculators na nag-scrambling upang masakop ang kanilang mga maikling posisyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng iba pang mga paghawak ng equity, sa gayon pinapadala pa ang mga merkado. Bilang isang resulta, ang pagtaas sa maikling vol trading ay maaaring maging isang tagapagpahiwatig ng pagtaas ng downside na panganib para sa lahat ng mga mamumuhunan sa equity. Ang mga peligro ay naitala sa ibaba.
- Ang mga maiikling posisyon ng net sa mga futures ng VIX ay nasa pinakamataas na antas mula noong Pebrero.Ang VIX ay tumaas sa pinakamataas na halaga nito mula noong Pebrero.Silang bolang negosyante ay nawala tungkol sa $ 420 bilyon kamakailan.
Ang maiksing pagbebenta ng anumang pinansiyal na pag-aari ay isang mataas na peligro na panukala, na ibinigay na ipinapalagay nito na ipinapalagay na ang teoretikal na walang limitasyong panganib na nakababagabag, tulad ng mga tala ni Bloomberg. Gayunpaman, ang mga pondo ng halamang-bakod ay nakabalik nang lakas sa maikling laro ng boltahe. "Hangga't ang mga sentral na bangko ay tumatagal ng unti-unti at pagtaas ng bilis ng deleveraging, at ang kanilang retorika ay patuloy na aktwal na gumana bilang isang volatility absorber, ang maikling boltao ay magdadala pa rin ng pera, " bilang Yannis Couletsis, direktor sa volatility hedge fund Credence Capital Management Ltd., sinabi sa Bloomberg.
Sa kabilang banda, ayon kay Pravit Chintawongvanich, isang equity derivatives strategist sa Wells Fargo, "Ang biglaang pagsabog ng pagkasumpungin ay naging mas madalas na kababalaghan sa mga nagdaang taon, " bawat Bloomberg. Natagpuan niya ang anim na naturang mga kaganapan mula noong 2007, kumpara sa lima lamang sa nakaraang 50 taon. Ito ay tiyak na mga pagsabog na gumagawa ng napakalaking pagkalugi sa maikling vol taya.
Tumingin sa Unahan
Inigo Fraser-Jenkins, pinuno ng pandaigdigan at estratehikong estratehiya ng European equity sa Sanford C. Bernstein & Co,, iniisip na ang pagkasumpong ay nangunguna nang mas mataas sa isang pangmatagalang batayan, ayon sa Business Insider. Kung gayon, iyon ay sa wakas ay nangangahulugang pagtatapos ng maikling trade trade bilang isang maagap na diskarte sa pamumuhunan, habang iminumungkahi din na ang lahat ng mga namumuhunan ay dapat na mapanghawakan ang kanilang mga sarili para sa mas malaking mga swings sa merkado, kabilang ang mas maraming marahas na mga downdrafts.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Mga Merkado ng Stock
4 Mga Estratehiya upang Maikli ang S&P 500 Index (SPY)
Mga Alternatibong Pamumuhunan
Paano Tumaya sa pagkasumpungin Kapag Natapos ang VXX
Istratehiya ng Stock Trading at Edukasyon
Maaari kang Kumita ng Pera sa Mga stock?
Mga Pagpipilian sa Diskarte sa Pamimili at Edukasyon
Ang Mahahalagang Gabay sa Pagpapalit ng Mga Pagpipilian
Mga mahahalagang pamumuhunan
Ang Patnubay ng Investopedia sa Pagmamasid ng 'Bilyun-bilyon'
Mga profile ng Kumpanya
Ano ang Mga Sinusulit ni Ford? Hindi lamang Mga Kotse… kundi Karamihan sa Mga Kotse
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Maikling Kahulugan ng Maikling Pagbebenta Ang maiikling pagbebenta ay nangyayari kapag ang isang mamumuhunan ay naghihiram ng isang seguridad, ipinagbibili ito sa bukas na merkado, at inaasahan na bilhin ito pabalik nang mas kaunting pera. higit pang kahulugan ng CBOE Volatility Index (VIX) Ang Ang CBOE Volatility Index, o VIX, ay isang index na nilikha ng Chicago Board Options Exchange (CBOE), na nagpapakita ng inaasahan ng merkado ng 3-day volatility. higit na Halaga ng Pamumuhunan: Paano Mamuhunan Tulad ng Warren Buffett Ang mga namumuhunan na tulad ng Warren Buffett ay pumili ng undervalued stock trading na mas mababa kaysa sa kanilang intrinsic na halaga ng libro na may pangmatagalang potensyal. higit pang Kahulugan ng Bitcoin Ang Bitcoin ay isang digital o virtual na pera na nilikha noong 2009 na gumagamit ng teknolohiyang peer-to-peer upang mapadali ang agarang pagbabayad. Sinusundan nito ang mga ideyang itinakda sa isang whitepaper ng misteryosong Satoshi Nakamoto, na ang tunay na pagkakakilanlan ay hindi pa napatunayan. higit pang Hedge Fund Ang pondo ng halamang-bakod ay isang agresibong pinamamahalaang portfolio ng mga pamumuhunan na gumagamit ng mga posisyon na leveraged, mahaba, maikli at derivatif. higit pa Tukuyin ang Opsyon sa Pagpipilian sa empleyado (ESO) Ang opsyon sa stock ng empleyado (ESO) ay isang gawad sa isang empleyado na nagbibigay ng karapatang bumili ng isang tiyak na bilang ng mga namamahagi sa stock ng kumpanya para sa isang nakatakdang presyo. higit pa