Ang Federal Reserve ay bumoto noong Hunyo 2018 upang aprubahan ang isang pagtaas ng rate - ang pangalawang isa sa taong ito - at ipinahiwatig ang dalawang karagdagang pagtaas ay darating bago matapos ang taon. Siyempre, mayroong isang haka-haka na ang isang ika-apat na paglalakad sa Disyembre ay hindi mangyayari, sa bahagi dahil ang Fed ay magkakaroon ng mas kaunting silid upang ilipat dahil sa mapangahas na tindig ng marami sa mga pandaigdigang katapat nito. Mayroon ding mga alalahanin na ang isang hawkish sentral na bangko ay maaaring baligtarin ang kurbada ng ani ng gobyerno, na nagpapahiwatig ng pag-urong.
Kung mayroong isa o dalawa pang pag-akyat sa taong ito, anumang oras na may pagtaas ng mga rate ay lumilikha ito ng mga peligro para sa mga namumuhunan. Sa kabutihang palad, mayroong maraming mga nasubok na mga diskarte sa oras na makakatulong sa mga namumuhunan na protektahan ang kanilang mga portfolio - at kahit na kita - sa panahon ng isang pagtaas ng rate ng kapaligiran.
Ipagpalit ang Ilang Bono para sa Cash
Maaaring ibenta ng mga namumuhunan ang ilan sa kanilang mga paghawak sa bono at inilalagay ang mga nalikom sa mga pondo sa pera sa merkado, mga sertipiko ng deposito (CD) at iba pang mga cash account na kumikita ng interes na may potensyal na makinabang mula sa pagtaas ng mga rate. Ang diskarte na ito ay gumagana dahil bilang pagtaas ng mga rate ng interes, kaya dapat ang mga kita sa anumang mga instrumento sa cash o pera sa merkado. Ito ang pinakasimpleng (at pinaka matinding) diskarte na maaaring magamit ng isang mamumuhunan pagdating sa paglalaro ng tumataas na mga rate.
Lumipat sa Mas Maikling-Term na Bono
Ang isa pang pag-play ay upang mabawasan ang pangmatagalang pagkakalantad ng bono habang lumilipat sa mga panandaliang at medium-term na bono. Ang mga mas maiikling term na bono ay hindi gaanong sensitibo sa pagtaas ng rate, at halos palaging nagbabayad sila ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa cash o pera sa mga account sa merkado - ngunit nagbibigay sila ng mas kaunting mga potensyal na kita kaysa sa mga bono na may mas matagal na pagkahinog.
Upang matugunan ito, ang mga namumuhunan ay maaaring ipares ang mga panandaliang bono sa iba pang mga instrumento tulad ng Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), na hindi gaanong sensitibo sa pagtaas ng mga rate kaysa sa iba pang mga naayos na rate na rate - naayos nila ng dalawang beses sa isang taon bilang tugon sa US Index ng Presyo ng Consumer (CPI). Ang mga TIP ay isinasaalang-alang ng marami upang kumilos bilang isang ballast ng isang portfolio. Maraming mga ETF ang nag-aalok ng madali, maginhawang pag-access sa mga TIP, kasama ang iShares TIPS Bond ETF (TIP), Pimco 1-5 Year TIPS Index ETF (STPZ), Schwab US TIPS ETF (SCHP) at Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP).
Gumamit ng isang Bond Ladder
Ang isang karaniwang diskarte sa pamumuhunan ay isang hagdan ng bono. Sa pamamagitan ng isang hagdan ng bono, ang isang namumuhunan ay bumili ng isang serye ng mga bond bond, munis o investment grade corporate bond na tumatanda sa regular na agwat sa paglipas ng ilang buwan o taon. Ang pangunahing kadahilanan na gumamit ng isang hagdan ng bono ay upang maiwasan ang mai-lock sa isang partikular na bono sa loob ng mahabang panahon - isang bagay na magiging nakapipinsala sa panahon ng pagtaas ng mga rate. Sa halip, habang ang bawat bono sa mga hagdan ay may edad, ang mga nalikom ay pinagsama sa isang bagong bono na mas malayo sa hagdan ng bono - sa isip, sa bago, mas mataas na rate.
Huwag Kalimutan ang Tungkol sa Stocks
Ang tumataas na mga rate ng interes ay maaaring maging panganib para sa mga nagbabantay, ngunit maaari din silang mangahulugan ng problema para sa mga namumuhunan sa stock. Ang pagtaas ng mga rate ay may posibilidad na magkaroon ng negatibong impluwensya sa mga presyo ng stock, na bahagi dahil sa nadagdagan na gastos ng mga kumpanya ng kapital na tumataas ang mga rate. Mayroong maraming mga sektor sa puwang ng equity, gayunpaman, na sa pangkalahatan ay nakikinabang mula sa pagtaas ng mga rate ng interes - at ito ay mga mabuting lugar para sa mga kliyente na nakatuon ngayon. Ang sektor ng pananalapi, na kinabibilangan ng mga bangko, kumpanya ng seguro, pondo ng pamumuhunan at mga kumpanya sa real estate, mga benepisyo mula sa pagtaas ng mga rate. Iyon ay dahil ang pagtaas ng mga rate senyas ng isang pagpapalakas ng ekonomiya.
Para sa mga bangko at iba pang mga nagpapahiram, nangangahulugan ito na ang mga nangungutang ay mas malamang na gumawa ng mga pagbabayad sa pautang - na nangangahulugang mas kaunting mga di-gumagawang mga assets (NPA) para sa bangko. Para sa mga kumpanya ng pamumuhunan, magandang balita iyon dahil ang isang malusog na ekonomiya ay nangangahulugang maraming mga taong namumuhunan ng mas maraming pera. Ang mga kompanya ng seguro ay maaaring makakita ng isang pag-aalsa sa negosyo dahil ang pagpapabuti ng damdamin ng mamimili ay nangangahulugang mas malaking pagbili - tulad ng mga bahay at kotse - na humahantong sa mas maraming pagsulat ng patakaran.
Ang iba pang mga sektor na nakikinabang ay kinabibilangan ng pagpapasya ng mga mamimili, mga staples ng mamimili, industriya at real estate. Gayundin, dahil ang presyo ng mga hilaw na materyales ay may posibilidad na manatiling matatag o tumanggi kapag tumaas ang mga rate ng interes, ang mga kumpanya na gumagamit ng mga hilaw na materyales na ito upang makagawa ng isang natapos na kabutihan ay makakakita ng isang kaukulang pag-uptick sa kita habang bumababa ang kanilang mga gastos. Dahil dito, ang mga kumpanya na gumagamit ng mga hilaw na materyales - alinman upang makabuo ng isang tapos na mabuti o sa kanilang pang-araw-araw na operasyon - ay maaaring gumawa ng mahusay na pamumuhunan sa panahon ng pagtaas ng mga rate ng interes.
I-lock sa isang Pautang, o Refinance
Yamang ang isang bahay ay karaniwang ang pinakamalaking solong pamumuhunan na ginagawa ng isang tao, makatuwiran na magbayad nang mabuti sa mga rate ng mortgage at refinance kapag ang Fed ay hawkish. Ang mga nag-iisip tungkol sa pagbili ng bahay - o mayroon nang variable-rate o adjustable-rate mortgage - dapat isaalang-alang ang pag-lock sa isang mortgage o refinance bago tumaas ang mga rate. Hindi ito nangangahulugang oras na matumbok ang pindutan ng sindak at manirahan para sa anumang bahay upang makakuha ng isang mortgage, o mag-opt para sa isang refinance nang hindi gumagawa ng isang masusing pagsusuri sa benepisyo. Gayunpaman, kahit na ang mga maliliit na rate ng interes ng pagbabago ay malaki ang nakakaapekto sa gastos ng pagbili ng bahay, kaya't binabayaran nito na magkaroon ng kamalayan sa pagtaas ng mga rate, at plano nang naaayon.
